রাশিয়ার বাজারে একটি বিরল ব্যাংক, বিশেষ করে শীর্ষ দশের তালিকা থেকে সর্বাধিক পরিমাণে গৃহস্থালির আমানতের ক্ষেত্রে, আমানতকারীকে বার্ষিক 8% এর বেশি হারের প্রস্তাব দিতে প্রস্তুত। রুবেল বা বৈদেশিক মুদ্রায় আমানতের সুদের হার বৃদ্ধির আশা করার কোন কারণ নেই। বরং, তাদের আরও ধীরে ধীরে পতন ঘটবে।

এর কারণ শুধু এই নয় যে ডিসেম্বর 2017 এ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মূল হার 7.75% -এ নেমে এসেছে। ব্যাংকিং সেক্টর সম্পৃক্ত: ক্রেডিট সেক্টরের উন্নয়ন দায়বদ্ধতার পোর্টফোলিও বৃদ্ধির পিছনে পিছিয়ে। অতএব, ব্যাংকগুলি, বিশেষ করে তারল্য বৃদ্ধির প্রয়োজন হয় না, তাদের আমানত পোর্টফোলিওগুলির বৃদ্ধি হ্রাস করে।

অনেকে এখনও তাদের সঞ্চয় ব্যাংকে রাখেন, কারণ তারা এই সাধারণ আর্থিক উপকরণে অভ্যস্ত এবং রাষ্ট্রীয় আমানত বীমা ব্যবস্থায় বিশ্বাসী। কিন্তু আরও বেশি মানুষ আমানতের বিকল্প খুঁজছেন। আসুন এই বিকল্পগুলির কিছু বিবেচনা করি এবং তাদের বৈশিষ্ট্যগুলি রূপরেখা করি।

কাঠামোগত পণ্য: আপনার পছন্দের যত্ন নিন

বিনিয়োগ সংস্থাগুলি ব্যাংকের আমানতের সাথে কাঠামোগত পণ্যগুলির তুলনা করতে পছন্দ করে। এই ধরনের তুলনার সিদ্ধান্তগুলি অবশ্যই সর্বদা প্রাক্তনের পক্ষে চলে আসে। কাঠামোগত পণ্যের সুবিধাগুলি সাধারণত হিসাবে উল্লেখ করা হয়:

• উচ্চ সুদের হার;
• সময় এবং আগ্রহের ক্ষেত্রে সুবিধা;
• "রাখুন এবং ভুলে যান" নীতির উপর বিনিয়োগ।

কিন্তু যত তাড়াতাড়ি বিনিয়োগকারী বিস্তারিত এবং সম্ভাব্য ত্রুটিগুলি সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করেন, ছবিটি কম গোলাপী হয়ে যায়। আমানতের বিপরীতে, কাঠামোগত পণ্যগুলি রাষ্ট্রীয় বীমা সাপেক্ষে নয়, এতে ঝুঁকি রয়েছে এবং সুদের আয় থেকে ব্যক্তিগত আয়কর বাধ্যতামূলক পরিশোধ করা হয়।

যদি আপনি কখনো আমানত ছাড়া অন্য কিছুতে বিনিয়োগ না করেন, কিন্তু একটি কাঠামোগত পণ্য ইস্যু করার সম্ভাবনাকে গুরুত্ব সহকারে বিবেচনা করছেন, তাহলে আপনার নিজের মনের শান্তির জন্য, প্রথমে 100% মূলধন সুরক্ষা প্রদানকারী এবং একটি স্বল্প মেয়াদী বৈধতা বেছে নিন - আপ ছয় মাস পর্যন্ত। সাধারণত, এই ধরনের পণ্যের সুদের হার আমানতের চেয়ে 4-6% বেশি, কিন্তু অনেকের জন্য এটি ইতিমধ্যে অনেক বেশি আকর্ষণীয়।

কাঠামোগত পণ্যগুলি এমনভাবে ডিজাইন করা হয়েছে যে এটি বিনিয়োগকারী কোম্পানি নিজেই নয় যা বিনিয়োগকারীর জন্য মুনাফা নিয়ে আসে, তবে অন্তর্নিহিত সম্পদ - সেই ইস্যুকারীরা (বা তেল, স্বর্ণের মতো বাজার সম্পদ) যার উপর পণ্যটি কাজ করে। বিনিয়োগ সংস্থা দায়বদ্ধতার বিক্রেতার ভূমিকা পালন করে এবং সেই শর্তগুলি নির্ধারণ করে যার অধীনে বিনিয়োগকারী এক বা অন্য স্তরের আয় পাবেন। সুতরাং, একটি কাঠামোগত পণ্য নির্বাচন করার সময়, প্রথমে অন্তর্নিহিত সম্পদে বিশ্বাসের বিষয়টি নির্ধারণ করুন।

বন্ড এবং বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড: বিনিয়োগের জন্য একটি ভাল সময়

আমরা ফেডারেল লোন বন্ড এবং কর্পোরেট বন্ড উভয়ের কথা বলছি। প্রথমগুলি কম লাভজনক: বার্ষিক 7-8.5%, তবে আরও নির্ভরযোগ্য। পরেরটি বার্ষিক 13-14% পর্যন্ত আনতে পারে, তবে সবচেয়ে লাভজনক সিকিউরিটিজগুলিতে খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি একজনকে ভাবায়।

আমানতের হার হ্রাসের সময়কালে, বন্ডের মূল্য বৃদ্ধি পায়। অতএব, এই মুহুর্তে রাশিয়ায়, বন্ডহোল্ডারদের অতিরিক্ত আয় রয়েছে - তাদের সিকিউরিটিজের মান বৃদ্ধি। এই সময়টি স্থায়ী নয়, এবং শীঘ্রই বা পরে এটি পরবর্তী একটি দ্বারা প্রতিস্থাপিত হবে, যেখানে বন্ডের মান হ্রাস পেতে শুরু করবে।

সাধারণভাবে, বন্ড সবসময় ব্যাংক আমানতের একটি ভাল বিকল্প হয়ে থাকে। আপনি তাদের মধ্যে বিভিন্ন উপায়ে বিনিয়োগ করতে পারেন:

• একটি দালালের সাথে যোগাযোগ করে একটি পোর্টফোলিও গঠন করুন;
• বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার কিনুন।

প্রথম বিকল্পটি সস্তা, তবে এটি মনে রাখা উচিত যে গণনায়, বন্ড কেনা -বেচার জন্য এখনও একটি ব্যাংক বা দালালের কমিশন থাকবে।

বন্ডের একটি অতিরিক্ত সুবিধা হল ব্যক্তিগত আয়কর প্রদানের জন্য একটি ছাড়। রাশিয়ান ইস্যুকারীদের কর্পোরেট বন্ড থেকে প্রাপ্ত আয় কর থেকে সম্পূর্ণরূপে অব্যাহতিপ্রাপ্ত হয় যদি 01.01.2017 এর পরে সিকিউরিটিজ জারি করা হয় এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মূল হার + 5%এর চেয়ে বেশি ফলন না থাকে।

উচ্চ লভ্যাংশ স্টক: পোর্টফোলিওতে যোগ করুন

2017 সালে আমানতের হার হ্রাসের মধ্যে, অনেক রাশিয়ান কর্পোরেশন তাদের শেয়ারে লভ্যাংশ বাড়িয়েছে। MGTS, Rosseti, Tatneft, Mostotrest, Severstal এবং অন্যান্যদের মতো সিকিউরিটিজ ধারকরা 13 থেকে 16.5%পর্যন্ত লভ্যাংশের ফলন পেয়েছেন। অনেক দেশীয় কোম্পানির শেয়ারে 2018 এর জন্য প্রত্যাশিত লভ্যাংশের ফলনও দ্বিগুণ সংখ্যা। প্রতিশ্রুতিশীল লভ্যাংশের মধ্যে, বিশ্লেষকরা লুকোইল, এমটিএস, নরিলস্ক নিকেল, মেচেল, বাশনেফ্টের শেয়ারের নাম দেন। পরের জন্য, ফলন 12 থেকে 25%পর্যন্ত বিস্তৃত পরিসরে প্রত্যাশিত।

কিন্তু লোভনীয় পরিসংখ্যান যেন গতকালের বিনিয়োগকারীর মাথা নষ্ট না করে এবং অবিলম্বে রুবেল আমানত পরিত্যাগ করে, সমস্ত বিনামূল্যে টাকা দিয়ে কোম্পানিগুলির শেয়ার কিনে, এমনকি যদি তারা নীল চিপ হয়। স্টক একটি ঝুঁকিপূর্ণ ব্যবসা, এবং রাশিয়ান বাজারে স্টকগুলিও অনির্দেশ্য। আপনি যদি ব্যাংক আমানতের উপযুক্ত বিকল্প খুঁজছেন এবং একই সাথে শেয়ারহোল্ডার হওয়ার সিদ্ধান্ত নেন, তাহলে বিভিন্ন সম্পদের একটি পোর্টফোলিও তৈরি করুন। এটি "স্টক + বন্ড + শেয়ার" বা "স্টক + প্রতিরক্ষামূলক কাঠামোগত পণ্য" এর একটি সেট হতে পারে। বহুমুখীকরণ এখনও কোনও বেসরকারি বিনিয়োগকারীর ক্ষতি করেনি, কিন্তু, বিপরীতভাবে, অনেককে বড় আর্থিক ক্ষতির হাত থেকে বাঁচিয়েছে।

ব্যাংক সঞ্চয় আপনার সঞ্চয় রাখার সবচেয়ে নিরাপদ উপায়। তবে সবচেয়ে অলাভজনক: আমানতের উপর সুদ খুব কমই মুদ্রাস্ফীতির সাথে ওভারল্যাপ হয়।

আমানত ছাড়াও কোন বিনিয়োগের উপকরণ রাশিয়ানদের কাছে পাওয়া যায়, সেগুলি কতটা লাভজনক এবং ঝুঁকিপূর্ণ? AiF.ru আর্থিক বিশেষজ্ঞদের সাথে মোকাবিলা করেছে।

মুদ্রা

একটি ব্যাংক আমানতের সবচেয়ে সাশ্রয়ী মূল্যের বিকল্প হল বৈদেশিক মুদ্রা কেনা।

বৈদেশিক মুদ্রায় বিনিয়োগের প্রধান সুবিধা হল এটি রুবেলের অবচয় থেকে সঞ্চয় রক্ষা করতে সাহায্য করে।

"এই জাতীয় সমাধানের সুবিধাগুলি এই সত্যের মধ্যে নিহিত থাকতে পারে যে আপনি যদি বিদেশে ছুটি কাটাতে যাচ্ছেন, যেখানে এই ধরণের মুদ্রার সাথে অর্থ প্রদানের সুযোগ রয়েছে, আপনাকে শেষ মুহুর্তে এটি দামে কিনতে হবে না যা আজ পরিষ্কার নয়।

উপরন্তু, নগদ মুদ্রা আজ একেবারে উপলব্ধ, কোন উত্তেজনা নেই, এবং ক্রয় -বিক্রয়ের নতুন নিয়মগুলি চাহিদা বা সরবরাহ উভয়কেই প্রভাবিত করে না, "ফিনান্সিয়াল ইউনিভার্সিটির কর ও আর্থিক আইন বিভাগের অধ্যাপক ইভান সোলোভিওভ বলেন। রাশিয়ান ফেডারেশনের সরকার।

যাইহোক, এটি মনে রাখা উচিত যে যদি মূল আয় এবং ব্যয় রুবেলে হয়, তবে এটি সমস্ত সঞ্চয়কে ডলার বা ইউরোতে অনুবাদ করার মতো নয়। অন্যথায়, যদি রুবেলের জরুরি প্রয়োজন হয় তবে হার এবং কমিশনের পার্থক্যের কারণে তহবিলের কিছু অংশ হারানোর ঝুঁকি রয়েছে।

যেকোনো আর্থিক সম্পদের মতো, মুদ্রার বিনিময় হারে প্রতিকূল পরিবর্তনের ঝুঁকি রয়েছে, অতএব, বিনিময় হারের ওঠানামায় অর্থ উপার্জন করার জন্য, আপনাকে কেন্দ্রীয় ব্যাংক, বিশেষজ্ঞদের দ্বারা অনুসরণ করা অর্থনীতি এবং মুদ্রানীতিতে খুব ভালভাবে পারদর্শী হতে হবে। সতর্ক করা এছাড়াও, বিনিময় হারের পরিবর্তন তেলের দাম দ্বারা প্রভাবিত হয়, তাই আপনার সম্পদ আংশিকভাবে রুবেল, আংশিক মুদ্রায় রাখা ভাল, এবং তারপর আপনি অবশ্যই আপনার সঞ্চয় হারাবেন না।

"উপলব্ধ বিশ্লেষণাত্মক তথ্য অনুসারে, ফেব্রুয়ারিতে ডলার এবং ইউরোতে নগদ সঞ্চয় তাদের মালিকদের 2-2.5 শতাংশের ক্ষতি করেছে, তাই এই ধরনের বিনিয়োগের একমাত্র ঝুঁকি হল রুবেলকে আরও শক্তিশালী করা," সলোভিওভ যোগ করেন।

ব্যাঙ্ক বা এক্সচেঞ্জ অফিসে ডলার এবং ইউরো কেনার পাশাপাশি, আপনি ব্রোকারেজ কোম্পানীর সাহায্যে মুদ্রা কিনতে পারেন: তারা একজন ব্যক্তিকে বৈদেশিক মুদ্রা বাজারে প্রবেশাধিকার প্রদান করে, যার ফলে আপনি বিনিময়ে বৈদেশিক মুদ্রা লেনদেন করতে পারেন আপনার বাড়ি ছাড়াই হার। ব্রোকারের কমিশন এবং বিনিময় তাদের তুলনায় কম হবে যা এক্সচেঞ্জাররা "বন্ধ" করে দেয়।

"এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে বৈদেশিক মুদ্রা অ্যাকাউন্ট খোলার সময়, ব্রোকারেজ কমিশন উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করার জন্য" মুদ্রা রূপান্তর "শুল্ক নির্বাচন করা অপরিহার্য। একটি অ্যাকাউন্ট খোলা হয়েছে, যেহেতু এটি তিনটি মুদ্রার জন্য সর্বজনীন (রুবেল, ডলার এবং ইউরো)। উপরন্তু, একটি ব্যাংকে একটি অ্যাকাউন্ট খোলা হয়, যা একটি ব্রোকারেজ কোম্পানির সাথে ভালভাবে সংযুক্ত, এটি স্থানান্তরের সময় এবং কমিশন হ্রাস করবে। অ্যাকাউন্টটি অবশ্যই ডলার, ইউরো এবং রুবেলে অর্থ প্রদানের জন্য হতে হবে। আপনি একটি ডেবিট কার্ড ইস্যু করেন, ইন্টারনেট ব্যাংকিং সংযোগ করেন এবং আপনার অ্যাকাউন্টের বিবরণ একটি ব্রোকারেজ কোম্পানিতে স্থানান্তর করেন। এখন যেহেতু মুদ্রা রূপান্তরের জন্য সবকিছু প্রস্তুত, আপনি মুদ্রা রূপান্তরের জন্য আবেদন জমা দিয়ে একটি ব্রোকারেজ কোম্পানির সাথে আপনার ব্যাংক অ্যাকাউন্ট থেকে আপনার মুদ্রা অ্যাকাউন্টে অর্থ স্থানান্তর করতে পারেন। এটা জানা দরকার যে রূপান্তরের সর্বনিম্ন পরিমাণ 1000 USD। অর্থাৎ, এবং সর্বদা $ 1000 এর একাধিক হতে হবে। অর্থাৎ, $ 1120 পরিবর্তন করুন। অর্থাৎ, এটি কাজ করবে না, "বলেছেন ইলিয়া বুটুরলিন, ফিনান্সিয়াল ইউনিভার্সিটির প্রভাষক।

আবাসন

সঞ্চয় বিনিয়োগের আরেকটি সাশ্রয়ী উপায় হল রিয়েল এস্টেট কেনা। সত্য, এই সিদ্ধান্তকে অনুশীলনে অনুবাদ করার জন্য যথেষ্ট পরিমাণের প্রয়োজন হবে।

বর্তমানে, আবাসন বাজার স্থবির অবস্থায় রয়েছে: চাহিদার তুলনায় সরবরাহ বিরাজ করে, এ কারণেই অ্যাপার্টমেন্টের দাম লক্ষণীয়ভাবে হ্রাস পেয়েছে। এখন কি মিটারে বিনিয়োগ করা মূল্যবান?

অর্থনীতি যখন বিকশিত হয় তখন রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ভাল হয় FINAM গ্রুপ বিশ্লেষক Bogdan Zvarich... তার মতে, সংকটের সময়, অ্যাপার্টমেন্টের দাম আত্মবিশ্বাসী নেতিবাচক গতিশীলতা প্রদর্শন করতে পারে। তাছাড়া, পূর্বে কেনা অ্যাপার্টমেন্ট বিক্রি করার জন্য বিনিয়োগকারীর ক্রেতা নাও থাকতে পারে।

"এই ধরনের বিনিয়োগের প্রধান অসুবিধা হল সম্পদের কম তারল্য - যদি আপনি ক্রয়কৃত সম্পত্তি দ্রুত বিক্রি করতে চান, তাহলে আপনাকে বাজার মূল্যে ডিসকাউন্টে একটি অ্যাপার্টমেন্ট বিক্রি করতে হতে পারে, এবং একটি উচ্চ এন্ট্রি থ্রেশহোল্ড - আপনি কিনতে পারবেন না আপনার হাতে 100,000 রুবেল সহ একটি অ্যাপার্টমেন্ট। একই সময়ে, এই পরিমাণটি নিরাপদে এবং স্টক বা মুদ্রায় বিনিয়োগ করা সমস্যা ছাড়াই হতে পারে, "Zvarich বলেছেন।

ইভান সলোভিওভ তার সাথে একমত। "অদূর ভবিষ্যতে, আমি রিয়েল এস্টেট বস্তুগুলিকে একটি বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করব না, এমনকি আরও দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে। উপরন্তু, বিক্রয় করার সময় আবাসনের জন্য নতুন কর পদ্ধতি বিবেচনা করা প্রয়োজন। 1 জানুয়ারী, 2016 থেকে, রিয়েল এস্টেট বিক্রির জন্য ব্যক্তিগত আয়কর গণনার নীতিগুলি পরিবর্তিত হয়েছে: যে সম্পত্তির উপর কর ধার্য করা হয়নি তার মালিকানার সময়কাল তিন থেকে পাঁচ বছর পর্যন্ত বাড়ানো হয়েছে। অবজেক্টের ক্যাডাস্ট্রাল ভ্যালুর উপর ভিত্তি করে প্রপার্টি ট্যাক্স প্রদানের ক্ষেত্রেও ক্রমান্বয়ে পরিবর্তন হচ্ছে, ”বিশেষজ্ঞ জোর দেন।

যাইহোক, যদি রিয়েল এস্টেট কেনা বিনিয়োগ না হয়, অর্থাৎ, একটি অ্যাপার্টমেন্ট বা একটি বাড়ি নিজের জন্য কেনা হয়, তাহলে এখন এই সিদ্ধান্তের সময় - দামগুলি নীচে এবং বিক্রেতারা ছাড়ের জন্য প্রস্তুত।

সিকিউরিটিজ

রিয়েল এস্টেট এবং ডলার কেনার সাথে যদি সবকিছু কমবেশি স্পষ্ট হয়, তবে সাধারণ মানুষের জন্য শেয়ার বাজার, একটি নিয়ম হিসাবে, একটি অন্ধকার বন। এই বাজারটি উচ্চ ঝুঁকির দ্বারা চিহ্নিত করা হয়, বিশেষত যারা তাদের নিয়ম এবং বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে পরিচিত নয় তাদের জন্য। কিন্তু এর ক্ষমতা ঝুঁকির সমানুপাতিক।

বিশ্বজুড়ে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে স্টক অন্যতম জনপ্রিয় যন্ত্র। এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত শেয়ারগুলি তালিকাভুক্তির পদ্ধতি (রিপোর্টিংয়ের প্রয়োজনীয়তা, শেয়ারহোল্ডার ইত্যাদির সম্মতির কারণে এক্সচেঞ্জে ট্রেডিংয়ে ভর্তি) পাস করেছে।

স্টকগুলিতে বিনিয়োগের প্রধান সুবিধা হল তাদের বৃদ্ধি এবং বিনিয়োগকারী সম্ভাব্যভাবে লাভ করতে পারে। "উদাহরণস্বরূপ, 2015 সালে, ডলার আমানতের রুবেল ফলন প্রায় 38%ছিল। একই সময়ে, অ্যাক্রন এবং মেচেলের শেয়ার 100%এরও বেশি বৃদ্ধি দেখিয়েছে। এমনকি গত বছর Sberbank এর তরল শেয়ার 74%বৃদ্ধি পেয়েছিল, যা রুবেলকে বৈদেশিক মুদ্রায় রূপান্তরিত করার এবং বৈদেশিক মুদ্রার আমানত খোলার লাভের চেয়ে অনেক বেশি।

স্টকগুলিতে বিনিয়োগের প্রধান অসুবিধা হল একটি নির্দিষ্ট প্রদানকারীর পছন্দ, বিশেষজ্ঞ যোগ করেন। “হ্যাঁ, আপনি খুব ভাল মুনাফা পেতে পারেন, কখনও কখনও আমানত বা বৈদেশিক মুদ্রার বৃদ্ধির চেয়ে অনেক গুণ বেশি। কিন্তু এর জন্য আপনাকে সঠিক কোম্পানি নির্বাচন করতে হবে। এটি করার জন্য, আপনাকে ক্রমাগত বাজার পর্যবেক্ষণ করতে হবে এবং একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ অভিজ্ঞতা থাকতে হবে, যা আপনাকে "সঠিক" স্টকগুলি নির্বাচন করতে এবং তাদের উপর অর্থ উপার্জন করতে দেবে, "তিনি বলেছেন।

শেয়ার কেনার জন্য, এখন একটি ব্রোকারেজ কোম্পানির সাথে একাউন্ট খোলার জন্য যথেষ্ট, এর পরে একটি বিশেষ টার্মিনালে লেনদেন করা হয় এবং ইন্টারনেটের মাধ্যমে অর্ডার জমা দিয়ে তহবিল জমা এবং উত্তোলন করা হয়।

বুটুরলিনের মতে, রাশিয়ান স্টক মার্কেটের সুনির্দিষ্ট দিকগুলি বিবেচনা করে, মুনাফাকে প্রভাবিত করার জন্য নিম্নলিখিত বিষয়গুলি বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ:

• কোম্পানির পরিচালক এবং পরিচালনা পর্ষদের সদস্যরা শেয়ারের মালিক কিনা (একটি নিয়ম হিসাবে, তাদের নিজস্ব কোম্পানির শেয়ারের মালিক যারা লভ্যাংশ দিতে আগ্রহী);
• আয় বৃদ্ধিতে বিনিময় হারের প্রভাব; মুদ্রার অবমূল্যায়নের সময়, রপ্তানিকারক কোম্পানির শেয়ার বৃদ্ধি পায়;
• কোম্পানির ব্যালেন্স শীটে প্রকৃত সম্পদ এবং কোম্পানির সামাজিক দায়বদ্ধতা (যেসব কোম্পানি রিয়েল এস্টেট, অনন্য প্রযুক্তি এবং অন্যান্য মূল্যবান সম্পদের মালিক, একটি নিয়ম হিসাবে, বিনিয়োগকারীদের কাছে বেশি আকর্ষণীয়, এবং বৃহৎ সামাজিক অবদান সহ কোম্পানিগুলি উচ্চ লভ্যাংশ প্রদানের সম্ভাবনা কম )।

ধাতব সম্পদ

আর্থিক বাজারে অস্থিতিশীলতার সময়, মূল্যবান ধাতুগুলিতে বিনিয়োগে ক্রমবর্ধমান আগ্রহ রয়েছে। দীর্ঘ সময় ধরে তাদের মান পরিবর্তন হয়নি, যার ফলে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ কিছুটা ঠান্ডা হয়ে গেছে। যাইহোক, ডলারের দাম কিছুটা হ্রাসের সম্ভাবনা দেখা দেওয়ার সাথে সাথে বিনিয়োগকারীরা সোনা এবং রূপার দিকে চোখ ফিরিয়ে নিচ্ছেন। উদাহরণস্বরূপ, এই বছরের ফেব্রুয়ারিতে, সোনায় বিনিয়োগ প্রায় 8% মুনাফা এনেছে।

“সোনায় বিনিয়োগ, তা বিনিয়োগের মুদ্রা, বুলিয়ন বা গহনা, উল্লেখযোগ্য সংশ্লিষ্ট খরচগুলির কারণে মূল্যবান ধাতুগুলির জন্য ভবিষ্যতে বিনিময় লেনদেনের সাথে প্রতিযোগিতা করতে পারে না। তা সত্ত্বেও, স্বল্পমেয়াদে, এই যন্ত্রের সাথে অপারেশনগুলি খুব আকর্ষণীয় দেখায়। টানা দ্বিতীয় মাসে সোনা সবচেয়ে লাভজনক বিনিয়োগে পরিণত হয়েছে। যদি জানুয়ারিতে রুবেলে এই মূল্যবান ধাতুতে বিনিয়োগকারীর আয় 7.2%হয়, তাহলে ফেব্রুয়ারিতে - ইতিমধ্যে 7.7%। ডলারে, সোনার দাম আরও বেশি বেড়েছে: 9.3%দ্বারা, প্রতি আউন্স 1220 ডলারে, "জাভারিচ বলেছেন।

অদূর ভবিষ্যতে, বিশ্ববাজারে অস্থিতিশীলতা বজায় থাকবে, যার অর্থ হল প্রধান সুরক্ষামূলক সম্পদ হিসাবে স্বর্ণের প্রতি আগ্রহ থাকবে, বিশেষজ্ঞরা নিশ্চিত। যাইহোক, একটি ঝুঁকি রয়েছে যে যদি FRS হার বৃদ্ধি পায়, স্বর্ণ আবার দামে পতিত হতে পারে, তাই দীর্ঘমেয়াদে - কমপক্ষে দুই বছর - এবং এটি সম্ভবত, মুদ্রাস্ফীতি থেকে সঞ্চয় রক্ষার জন্য স্বর্ণে বিনিয়োগ করা মূল্যবান। , Buturlin নোট।

মূল্যবান ধাতুগুলিতে বিনিয়োগের বিভিন্ন উপায় রয়েছে:

• একটি নৈর্ব্যক্তিক ধাতব অ্যাকাউন্ট (ওএমএস) খুলুন,
• শারীরিকভাবে ধাতু অর্জন (মুদ্রা বা ইনগট),
• বিশেষায়িত তহবিলের সিকিউরিটিজ কিনুন (ইটিএফ) (এই ধরনের তহবিল পশ্চিমা বাজারে বিক্রি হয়, তাদের মূল্য মূল্যবান ধাতুর মূল্যের উপর নির্ভর করে এবং তাদের কোন মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নেই),
• ডেরিভেটিভস (ফিউচার, অপশন) এর মাধ্যমে বিনিয়োগ করুন।

"পরবর্তী ক্ষেত্রে, বিনিয়োগটি ডেরিভেটিভ আর্থিক উপকরণের জন্য চুক্তির মেয়াদ পর্যন্ত সীমাবদ্ধ থাকবে। অন্যান্য আর্থিক যন্ত্রপাতির মতো, আপনাকেও জানতে হবে যে ধাতুর দাম কমে যাওয়ার ঝুঁকি রয়েছে, যার অর্থ হল যে একজন বিনিয়োগকারী, ধাতুতে বিনিয়োগ করে, তাকে অবশ্যই আগে থেকেই নির্ধারণ করতে হবে যে তিনি কতটা ঝুঁকির সম্মুখীন হতে ইচ্ছুক দামের পরিবর্তন, ”বাটুরলিনের সারসংক্ষেপ।

আমানতের নিম্ন হার নাগরিকদের কম ঝুঁকিতে তাদের সঞ্চয় বিনিয়োগের বিকল্প বিকল্প খুঁজতে বাধ্য করে। স্টক মার্কেটে আপনি কোন বিকল্প খুঁজে পেতে পারেন?

Traতিহ্যগতভাবে, একটি ব্যাংক আমানত সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য ধরনের সঞ্চয়। মুদ্রাস্ফীতির মাত্রা ছাড়িয়ে যাওয়া, এটি অন্তত সঞ্চয়ের ক্রয় ক্ষমতা সংরক্ষণ করতে সক্ষম, এবং ডিআইএ দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা একটি বীমা ব্যবস্থার উপস্থিতি দ্বারা ব্যাংকের লাইসেন্স বাতিল করার ঝুঁকি দূর করা যায়।

যাইহোক, মূল হার হ্রাসের দিকে একটি প্রবণতার পরিপ্রেক্ষিতে, কম সুদের হারের মধ্যে অর্থ রাখা, যদিও কার্যত ঝুঁকিমুক্ত, কম এবং কম লাভজনক হয়ে উঠছে। এটা বিস্ময়কর নয় যে সাম্প্রতিক বছরগুলোতে কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং পেশাদার অংশগ্রহণকারীরা বন্ড মার্কেটে সরকারী (সব ধরনের OFZ) এবং কর্পোরেট সিকিউরিটিজ -এ জনস্বার্থের ক্রমাগত বৃদ্ধি দেখেছে।

আমানত থেকে দূরে সরে যাওয়ার জন্য, আপনার একটি সহজ এবং নির্ভরযোগ্য আর্থিক উপকরণ প্রয়োজন, যার ভূমিকাটি উপযুক্ত, যা বৃহত্তম দেশীয় ব্যাংকগুলি (Sberbank, VTB24 এবং অন্যান্য), পাশাপাশি স্টক এক্সচেঞ্জে রাখা ফেডারেল loanণ বন্ড দ্বারা দেওয়া হয়।

« অনেক গতকালের আমানতকারীরা OFZ বেছে নেয়, যেহেতু এটি একটি বোধগম্য যন্ত্র যা বর্তমানে মুনাফা এবং ঝুঁকি উভয় ক্ষেত্রেই আমানতের চেয়ে বেশি আকর্ষণীয় দেখায়। ইস্যুকারীর ডিফল্ট হওয়ার নগণ্য সম্ভাবনা এবং পরিপক্কতা পর্যন্ত আর্থিক ফলাফল গণনার ক্ষমতা ওএফজেডকে বেসরকারি বিনিয়োগকারীদের জন্য সিকিউরিটিজ মার্কেটের অন্যতম আকর্ষণীয় যন্ত্র হিসেবে তৈরি করে।

উদাহরণস্বরূপ, অর্থ মন্ত্রণালয়ের বন্ডে OFZ-PD [ধ্রুব কুপন ফলন সহ-এড।] 2021 সালে একটি পরিপক্কতার সময়সীমার সাথে, আপনি এখন 7.9-8.1%পরিপক্কতার জন্য একটি ফলনের উপর নির্ভর করতে পারেন। “বর্তমান পরিবেশে দীর্ঘ বন্ডগুলির একটি উচ্চ ঝুঁকি রয়েছে, যেহেতু নভেম্বরে নতুন পাবলিক debtণ ইস্যুতে নিষেধাজ্ঞা আরোপের সম্ভাবনা রয়েছে। যদি নিষেধাজ্ঞার কোন বৃদ্ধি না হয়, 2021 সালে পরিপক্কতার সময়কালের সঙ্গে OFZ-PD একটি বছরের দিগন্তে ইতিমধ্যেই প্রায় 12-15% নিয়ে আসতে পারে, ”বলেন ফ্রিডম ফাইন্যান্সের বিশ্লেষক ভ্যালারি বেজুগ্লভ।

বাখতিন প্রস্তাব করেছেন অফজেড কিনে বিনিয়োগের মুনাফা বাড়ানোর জন্য, যা সহজ শর্ত সাপেক্ষে, সরকারী বন্ড থেকে আয়ের পাশাপাশি, কর কর্তনের আকারে বার্ষিক 52 হাজার রুবেল পর্যন্ত পেতে অনুমতি দেবে (IIA এর প্রথম প্রকার)।

"আপনি সবচেয়ে বড় ইস্যুকারীদের বন্ডও কিনতে পারেন, যার নির্ভরযোগ্যতা সন্দেহাতীত - এটা কল্পনা করা কঠিন যে রাষ্ট্র আর্থিক দেউলিয়া হওয়ার অনুমতি দেবে, উদাহরণস্বরূপ, গাজপ্রোম, রোজনেফ্ট বা সাবারব্যাঙ্ক। এবং সাধারণভাবে, যদি আপনি বিশ্বাস করেন, Sberbank বা Gazprombank বলুন, তাহলে কি আমানতের পরিবর্তে তাদের নিজস্ব বন্ড কেনা এবং অতিরিক্ত লাভজনকতার কয়েক শতাংশ পয়েন্ট অর্জন করা আরও যুক্তিসঙ্গত হবে না? যদি তহবিলের জরুরি প্রয়োজন হয়, বন্ডগুলি যে কোনও সময় বিক্রি করা যেতে পারে, ”ফিনাম গ্রুপের বিশ্লেষক অ্যালেক্সি কোভালেভ লিখেছেন।

বিশেষজ্ঞ সতর্ক করেছেন যে যদি আপনার একটি ক্লাসিক ডিপোজিট থেকে তহবিলের প্রয়োজন হয় (যাদের জন্য আংশিক উত্তোলন সম্ভব, এবং সুদের হার কম), এটি বন্ধ করতে হবে, সঞ্চিত সুদের আয়ের প্রায় সব হারিয়ে। বন্ডের ক্ষেত্রে, শুধুমাত্র পোর্টফোলিওর কিছু অংশ বিক্রি করা যাবে এবং জমা কুপন আয় ধরে রাখা যাবে।

মুদ্রা আমানত VS Eurobonds

আপনি যদি বৈদেশিক মুদ্রার ফলনের সন্ধান করেন, তাহলে বৈদেশিক মুদ্রার আমানতের জন্য আপনি এই অঞ্চলে একটি হারের উপর নির্ভর করতে পারেন ডলারের জন্য 2.5-3% এবং ইউরোর জন্য 1-2%যাইহোক, নতুন রাশিয়ান বিরোধী নিষেধাজ্ঞার ঘোষণার পরিপ্রেক্ষিতে, বৈদেশিক মুদ্রা আমানতকে রুবেলে রূপান্তরিত করার ঝুঁকি বৃদ্ধি পায়। এই বিষয়টি বারবার মিডিয়ায় উত্থাপিত হয়েছিল VTB এর প্রধান, আন্দ্রেই কোস্টিনের সাথে। এবং যদিও কেন্দ্রীয় ব্যাংকের চেয়ারম্যান এলভিরা নাবিউলিনার একই ধারণা রয়েছে, এই দৃশ্যটি অবহেলা করা উচিত নয়।

বৈদেশিক মুদ্রা আমানতের বিকল্প আছে, কিন্তু শেয়ার বাজারে? "মুদ্রা যন্ত্রের সাথে, পরিস্থিতি প্রায় একই রকম - বন্ডের ফলন আমানতের উৎপাদনের চেয়ে প্রায় দুই শতাংশ পয়েন্ট বেশি। উদাহরণস্বরূপ, আগস্ট মাসে, রাশিয়ান সরকারী বন্ডগুলি ডলারে নির্ধারিত হয়েছিল যা 4% এরও বেশি পরিপক্কতার সাথে একটি ফলন দিয়েছিল, যখন সর্বাধিক উচ্চমানের দেশীয় ব্যাঙ্ক ইউরোবন্ডের ফলন ছিল বার্ষিক 5-6% এর পরিসরে। এবং এটি এই সত্ত্বেও যে রাশিয়ান ব্যাংকে ডলার আমানতের হার বার্ষিক 2% এর স্তরে ছিল, "কোভালেভ বলেছেন।

"মুদ্রা যন্ত্রগুলির মধ্যে, সর্বোচ্চ ক্রেডিট রেটিং সহ কর্পোরেট ইস্যুকারীদের প্রতি মনোযোগ দেওয়া মূল্যবান, যা সার্বভৌম (BBB-) এর সাথে মিলে যায়। এর মধ্যে রয়েছে 2022 সালে পরিপক্ক গ্যাজপ্রম ইউরোবন্ড 5% ফলনের সাথে পরিপক্কতা, 2022 সালে গাজপ্রোমনেফট পরিপক্কতা এবং 5.1% পরিপক্কতা এবং 2020 সালে রাশিয়ান রেলওয়ের পরিপক্কতার ছোট বন্ড 4% স্তরে পরিপক্কতার ফলন দেয়। যদি আপনি পরিপক্কতার জন্য বসতে প্রস্তুত হন তবে এই সমস্যাগুলি কেনার পরামর্শ দেওয়া হয়। তদুপরি, বাহ্যিক অবস্থার স্বাভাবিকীকরণের সাথে, শরীরের বৃদ্ধির উপরও নির্ভর করা উচিত, যা বিনিয়োগের লাভজনকতা বাড়িয়ে তুলবে, ”বেজুগ্লভ পরামর্শ দেন।

ব্যাঙ্ক আমানত রাশিয়ানদের মধ্যে বিনিয়োগ এবং অর্থ সংগ্রহের সবচেয়ে জনপ্রিয় উপায়। এই পদ্ধতিটি সহজ, বোধগম্য এবং সাধারণত জনসাধারণের জন্য উপলব্ধ। যাইহোক, ব্যাংক আমানত কি সবসময় আমানতকারীদের প্রত্যাশা পূরণ করে? এমন বিকল্প যন্ত্র আছে যা নির্ভরযোগ্যভাবে এবং কার্যকরভাবে আমানত প্রতিস্থাপন করতে পারে? আসুন প্রথমে নগদ আমানতের বিদ্যমান অসুবিধা এবং সুবিধাগুলি বিবেচনা করি।

আমানতের সুবিধা

ব্যাংক আমানতের প্রধান সুবিধার মধ্যে রয়েছে:

• পূর্ব সম্মত লাভজনকতা;
• উচ্চ তারল্যতা, আমানত বন্ধ করার এবং যেকোনো সময় বিনিয়োগকৃত তহবিল প্রত্যাহার করার ক্ষমতা;
• আইন দ্বারা প্রতিষ্ঠিত পরিমাণের মধ্যে বিনিয়োগকৃত তহবিলের নিরাপত্তার গ্যারান্টি (এই মুহুর্তে এই পরিমাণ 1.4 মিলিয়ন রুবেল)।

আমানতের এই বৈশিষ্ট্যগুলি অর্থ সঞ্চয়, বৃহত্তর ক্রয়ের জন্য জমা করা (যা ভবিষ্যতে করা হবে), অন্যান্য আর্থিক উপকরণগুলিতে আরও বিনিয়োগের লক্ষ্যে প্রাথমিক সঞ্চয় সঞ্চালনের জন্য কাজ করার জন্য খুব সুবিধাজনক।

ব্যাংকের আমানতগুলি উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের পোর্টফোলিও তৈরি করতে ব্যবহার করে।

আমানতের অসুবিধা

বৃহত্তম এবং সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য রাশিয়ান ব্যাংক আজ প্রায় 2-3 বছরের জন্য জনসংখ্যা থেকে তহবিল সংগ্রহ করে এবং বার্ষিক হার 9-10% রুবেল, 3-4% ইউরো এবং 3-5% ডলারে। এটা সহজেই দেখা যায় যে রুবেল আমানতের মুনাফা এমনকি রাশিয়ান ফেডারেশনে প্রকৃত মূল্যকেও কভার করে না।

বৈদেশিক মুদ্রায় আমানতের সুদের হার ইইউ এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বড় ব্যাংকের তুলনায় বেশ আকর্ষণীয়। সত্য, এটি রাজনৈতিক ঝুঁকির প্রশ্ন উত্থাপন করে।

যদি আপনি আপনার বিনিয়োগকৃত তহবিল সংরক্ষণ করতে চান তবে আপনার অর্থ পশ্চিমা ব্যাংকে রাখার অর্থপূর্ণ। ডয়চে ব্যাংক, এইচএসবিসি, সিটি ব্যাংক, ক্রেডিট সুইস বা ব্যাংক অফ আমেরিকার মতো বড় এবং নির্ভরযোগ্য আমেরিকান এবং ইউরোপীয় ব্যাংকগুলি আপনাকে প্রতি বছর 0.15-2.0% এর খুব কম ফলনের সাথে গড় দুই বছরের আমানত দেবে।

মনে রাখবেন যে সাধারণত রক্ষণশীল বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে ব্যাঙ্ক আমানত ব্যবহার করা খুব সুবিধাজনক নয় (উদাহরণস্বরূপ, রিয়েল এস্টেট কেনার জন্য বা একটি শিশুকে শেখানোর জন্য)। সর্বোপরি, বর্তমান আমানতের মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে ব্যাংক কী শর্ত দেবে তা জানা যায়নি। এবং 2 বা 3 বছরে মুনাফা কি হবে।

ব্যাংক আমানতের বিকল্প

পরিপক্কতার জন্য সিকিউরিটিজ রাখার ক্ষেত্রে ব্যাংক আমানতের প্রধান বিকল্প যেমন বন্ড এবং ইটিএফ বিবেচনা করুন। এই ক্ষেত্রে, তারা চূড়ান্ত অর্থ প্রদানের পূর্বনির্ধারিত পরিমাণের যন্ত্র এবং ব্যাঙ্ক আমানতের একটি বাস্তব বিকল্প হয়ে উঠতে পারে।

1. বন্ড

বন্ড স্থির মূল্য সিকিউরিটিজ। এটি খুব সুবিধাজনক কারণ আপনি প্রাথমিকভাবে জানেন যে বন্ডটি খালাস করার সময় আপনি কতটা পাবেন (শর্ত থাকে যে আপনি এটি পরিপক্কতা পর্যন্ত ধরে রাখবেন)। এই পরিমাণটি সাধারণত বন্ডের সমমূল্য হিসাবে উল্লেখ করা হয়।

নিজেই বন্ড কেনা একটি সহজ পদ্ধতি নয়। আপনাকে বন্ডের সঠিক পরিপক্কতা জানতে হবে, তাদের ক্রেডিট রেটিংয়ে মনোযোগ দিন। প্রায়শই, সবচেয়ে আকর্ষণীয় বন্ড শুধুমাত্র যোগ্য বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ। এই ক্ষেত্রে, তারা দশ বা হাজার ডলারে বড় লটে বিক্রি হয়। উদাহরণস্বরূপ, ২০২০ সালে পরিপক্ক গ্যাজপ্রম বন্ডগুলি আজ $ 100,000 ডলারে বিক্রি হচ্ছে। অতএব, এই সরঞ্জামটি সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের একটি বিস্তৃত পরিসরের জন্য দুর্গম।

2. পরিপক্কতার সাথে বন্ড ফান্ড ETF

বিভিন্ন পরিপক্কতার সাথে বন্ডগুলির একটি ইটিএফ বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠন করে, আপনি এর মূল্যের পরিপ্রেক্ষিতে একটি খুব স্থিতিশীল এবং অনুমানযোগ্য নগদ প্রবাহ পেতে পারেন। আপনি যদি একটি নামী বিশ্ববিদ্যালয়ে আপনার সন্তানের শিক্ষার জন্য অর্থ প্রদানের পরিকল্পনা করেন, তাহলে আপনাকে 4-5 বছরের জন্য নিয়মিত অর্থ প্রদান করতে হবে। ধারাবাহিক পরিপক্কতার সাথে বন্ড ইটিএফ ব্যবহার করে, আপনি একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন যা পূর্বনির্ধারিত সময়সীমার মধ্যে নিরবচ্ছিন্ন তহবিল সরবরাহ করে।

এরকম একটি পোর্টফোলিওর উদাহরণ দেওয়া যাক। আপনি একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন যার মধ্যে 2017 সালে (6.09%ফলন সহ) পরিপক্ক ETF বন্ড অন্তর্ভুক্ত, 2018 সালে (6.57%), 2019 সালে (6.69%), 2020 সালে। (6.59%)। এই ক্ষেত্রে, আপনি 5 বছরের জন্য একটি স্থিতিশীল আর্থিক প্রবাহের নিশ্চয়তা পাবেন।

এখানে জোর দেওয়া গুরুত্বপূর্ণ যে আমরা নির্দিষ্ট পরিপক্কতার সাথে ইটিএফ সম্পর্কে কথা বলছি। তারা অন্যান্য বন্ড ফান্ড থেকে ঠিক এই ধরনের একটি শব্দ (যা সাধারণ তহবিলের নেই) এর অস্তিত্বের দ্বারা আলাদা।

একইভাবে, আপনি বাড়ি, অ্যাপার্টমেন্ট ইত্যাদি কেনার জন্য সঞ্চয়ের জন্য পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন।

প্রতিটি বিনিয়োগকারীর একটি পোর্টফোলিও গঠনের সাথে ব্যক্তিগতভাবে অনুকূল তহবিল, বন্ড বা ইটিএফ নির্বাচন করার সুযোগ রয়েছে। এই উদ্দেশ্যে, আপনি বেশ কয়েকটি বিশেষ সাইট ব্যবহার করতে পারেন, উদাহরণস্বরূপ, www.morningstar.co.uk, etfdb.com, Finance.yahoo.com, ইত্যাদি।