Klasifikacija vrijednosnih papira, vrste i funkcije. Vrijednosni papiri, vrste vrijednosnih papira

Montaža

Izdavanje vrijednosnih papira je slijed radnji izdavatelja (na primjer, poslovnog subjekta) za plasiranje vrijednosnih papira, odnosno njihovu distribuciju među određenom kategorijom osoba.

Pravno lice koje izdaje vrijednosne papire u obliku dionica ili obveznica naziva se izdavatelj. Vlasničke hartije od vrednosti u skladu sa važećim ruskim zakonodavstvom su akcije i obveznice.

Dionica je vrijednosni papir koji osigurava pravo dioničara da prima dividende proporcionalno njegovom udjelu u odobrenom kapitalu dioničkog društva i da učestvuje u upravljanju društvom. Dionice mogu biti obične - koje daju pravo na dividende i pravo glasa na skupštini dioničara, te prioritetne, na kojima nakon izdavanja dionica možete primati dividende i imati određene prednosti u odnosu na vlasnike običnih dionica, ali obično ne daju pravo na učešće u upravljanju.

Obveznica je vrijednosni papir koji vlasniku daje pravo da vrati svoju vrijednost i određeni postotak te vrijednosti. Izdavanje obveznica ima za cilj isključivo prikupljanje kapitala; obveznice se mogu izdavati i s jednokratnim otkupom, i u fazama.

Razlozi za emisiju vrijednosnih papira su:

  • izdavanje hartija od vrijednosti pri osnivanju pravnog lica;
  • izdavanje vrijednosnih papira nakon reorganizacije pravnog lica u obliku spajanja, pripajanja, razdvajanja, podjele ili transformacije;
  • dodatna emisija vrijednosnih papira;
  • emisija obveznica - dužničkih hartija od vrijednosti.

Ovisno o vrsti ili osnovama pitanja, razlikuju se redoslijed, postupak, popis dokumenata koji se podnose tijelu za registraciju.

Osnovna svrha emisije vrijednosnih papira je privući iznos sredstava neophodnih dioničkom društvu za njegovo funkcioniranje. Izdavanje vrijednosnih papira može biti primarno ili dodatno: obvezno izdavanje dionica provodi se prilikom osnivanja dioničkog društva; naknadno se emisija dionica ili obveznica može izvršiti na dobrovoljnoj osnovi, na primjer, za povećanje odobrenog kapitala , privući dodatna finansijska sredstva ili preraspodijeliti učešće u odobrenom kapitalu prilikom reorganizacije pravnog lica.

Emisija vrijednosnih papira može se izvršiti u sljedećim oblicima - hartije od vrijednosti i hartije od vrijednosti na donosioca.

Prije provođenja emisije vrijednosnih papira potrebno je procijeniti investicionu atraktivnost tih vrijednosnih papira, ciljeve i obujam emisije, utvrditi oblik, obujam i nominalnu vrijednost izdanih vrijednosnih papira.

Izdavanje vrijednosnih papira mora se odvijati u strogoj saglasnosti sa važećim zakonodavstvom, u protivnom izdavatelj se može suočiti s ozbiljnim problemima s državnim agencijama. Postupak izdavanja vrijednosnih papira sastoji se od pet faza.

  1. Donošenje odluka o emisiji vrijednosnih papira.
  2. Dokumentarni dokazi o odluci.
  3. Državna registracija emisije vrijednosnih papira.
  4. Plasman hartija od vrednosti.
  5. Državna registracija izvještaja o rezultatima emisije vrijednosnih papira.

Ovaj postupak strogo je reguliran odredbama Saveznog zakona "O tržištu vrijednosnih papira". Registracija emisije vrijednosnih papira nakon osnivanja pravnog lica mora se izvršiti u roku od mjesec dana od njegove državne registracije kao pravnog lica. Bez državne registracije emisije vrijednosnih papira, uključujući registraciju dodatne emisije vrijednosnih papira, postavljanje vrijednosnih papira nije dozvoljeno.

Rezultati emisije vrijednosnih papira, osim u slučajevima izričito predviđenim zakonom, moraju se objaviti u štampi. Neplasirane vrijednosne papire ostaju na raspolaganju izvršnom tijelu poslovnog subjekta i mogu postati rezerva za dodatnu emisiju vrijednosnih papira.

Koncept "sigurnosti" može se posmatrati sa ekonomskog i pravnog stanovišta. Građanski zakonik Ruske Federacije navodi da je ovo dokument utvrđenog oblika, koji potvrđuje vlasnička prava vlasnika na udio u preduzeću. Kao ekonomska kategorija, Centralna banka ima niz različitih karakteristika. Njihova klasifikacija pomaže otkriti suštinu, vrste i pravila cirkulacije.

Suština

Hartija od vrijednosti je potvrda koja potvrđuje vlasnička prava na imovinu, čija se prodaja ili prijenos vrši samo uz predočenje dokumenta. Upečatljiv primjer je radnja. Vlasnik certifikata ima pravo primiti dio dobiti i imovine organizacije u slučaju njene likvidacije. Kao pravna kategorija, Centralna banka potvrđuje prava na posjedovanje, upravljanje, prijenos ili primanje imovine.

Znak sigurnosti izdavanja:

  • osigurava skup prava;
  • izdano po pitanjima;
  • ima iste količine, uslove implementacije prava, bez obzira na vrijeme kupovine certifikata.

Kao ekonomsku, karakteriziraju je likvidnost, profitabilnost, tečaj i pouzdanost. Certifikati se izdaju (izdaju), prodaju i kupuju i otkupljuju (poništavaju).

Pregledi

Dobro osmišljena klasifikacija znakova omogućava vam da pravilno organizirate računovodstvo transakcija s vrijednosnim papirima, kontrolirate njihovo kretanje i učinkovito ih koristite u prometu.

Sign Sorte
Porijeklo Primarni (prvi put na tržištu) i sekundarni
Termin Hitno i neodređeno
Obrazac Papir i bez papira
Pripadnost Domaćih i stranih
Vrstu Ulaganja (dionice, obveznice, fjučersi itd.) I neinvesticije (mjenice, čekovi)
Posjed Donosioc, registrovan i red
Pustiti Vlasničke i ne-vlasničke vrijednosne papire
Vrsta vlasništva Državna, korporativna
Konvertibilnost Slobodno razmjenjivo i netržišno
Nivo rizika Bez rizika i rizično

Vlasničke vrijednosnice i aktivnosti izdavanja

U čl. 143 Građanskog zakonika Ruske Federacije predstavlja popis potvrda koje se izdaju u velikim serijama na posebnim obrascima sa obaveznim podacima. Vlasničke hartije od vrednosti su akcije, obveznice, čekovi, štedni listovi, teretnice. Razmotrimo ih detaljnije.

Stock- ovo je Centralna banka, koja osigurava prava imaoca da prima dio prihoda u obliku kamata i da učestvuje u upravljanju organizacijom.

Obveznice- radi se o vlasničkim vrijednosnim papirima koji potvrđuju pravo vlasnika na nominalnu vrijednost certifikata i prihod od fiksne kamate u roku navedenom u dokumentu.

Potvrda o depozitu- ovo je bankovna potvrda u pisanom obliku o pologu sredstava, kojom se potvrđuje pravo imaoca na povrat novca nakon određenog vremena, kao i kamate.

Tovarni list Je dokument koji sadrži odredbe ugovora o prijevozu robe.

Stranica 1 od 2

,

1. Koncept vlasničkih vrijednosnih papira, postupak izdavanja

U skladu sa čl. 1 FZ od 22. aprila 1996. br. 39-FZ „Na tržištu vrijednosnih papira“, vlasnički vrijednosni papir je bilo koji vrijednosni papir, uključujući i ne-dokumentaran, koji se istovremeno odlikuje sljedećim obilježjima:
- utvrđuje ukupnost imovinskih i nematerijalnih prava koja podliježu certifikaciji, ustupanju i bezuvjetnom ostvarivanju u skladu s oblikom i postupkom utvrđenim Federalnim zakonom;
- objavljeno po brojevima;
- ima isti obim i uslove ostvarivanja prava u okviru jedne emisije, bez obzira na vrijeme kupovine vrijednosnog papira;
- utvrditi skup imovinskih i nematerijalnih prava podložnih zadovoljenju, ustupanju i bezuslovnoj primjeni u skladu sa oblikom i procedurom utvrđenom važećim zakonodavstvom.
Oblik i postupak certificiranja, ustupanja i ostvarivanja prava sadržanih u vlasničkim vrijednosnim papirima određeni su Federalnim zakonom Ruske Federacije „O tržištu vrijednosnih papira“ i naznačeni su u odluci o emisiji vrijednosnih papira.
Vlasničke hartije od vrednosti mogu se izdati u jednom od sledećih oblika:
- registrovane overene hartije od vrednosti (registrovane overene hartije od vrednosti);
-registrovane nedokumentarne hartije od vrednosti (registrovane nedokumentarne hartije od vrednosti);
- hartije od vrednosti na donosioca (hartije od vrednosti na donosioca).
Federalni zakon „O tržištu vrijednosnih papira“ propisuje da su u dokumentarnom obliku vlasničkih vrijednosnih papira potvrda i odluka o izdavanju vrijednosnih papira dokumenti koji potvrđuju prava osigurana vrijednosnim papirom. Ova formulacija je netačna, jer prava vlasnika moraju biti potvrđena samim vrijednosnim papirima, a ne vrijednosnim papirima izvedenim iz njih - certifikatima. Osim toga, iz ove odredbe proizlazi da odluka o njenom izdavanju mora biti priložena uz svaki vrijednosni papir. To je nerealno i, po našem mišljenju, potrebno je izmijeniti zakon kako bi se pojasnilo da su dokumenti koji potvrđuju prava osigurana vrijednosnim papirom odgovarajuće vrijednosne papire koji sadrže sve detalje.
U slučaju neovjerenog oblika vlasničkih vrijednosnih papira, odluka o izdavanju vrijednosnih papira je dokument kojim se potvrđuju prava osigurana vrijednosnim papirom.
Oblik vrijednosnih papira koji je odabrao izdavatelj mora biti nedvosmisleno utvrđen u njegovim osnivačkim dokumentima i (ili) odluci o emisiji vrijednosnih papira i prospektu za emisiju vrijednosnih papira.
Neuspjeh emitenta u ispunjavanju ovih zahtjeva osnova je za odbijanje registracije emisije vrijednosnih papira /
Prilikom izdavanja vlasničkih vrijednosnih papira u dokumentarnom obliku, njihovom vlasniku može se izdati jedan certifikat za sve vrijednosne papire koje je kupio, koji sadrži naznake njihovog ukupnog broja, kategorije i nominalne vrijednosti.
Certifikat vlasničke hartije od vrijednosti je dokument koji izdaje izdavalac i kojim se potvrđuje skup prava na broj hartija od vrijednosti navedenih u njemu.
Certifikat o emisionoj garanciji mora sadržavati sljedeće obavezne detalje:
- vrsta hartija od vrijednosti;
- državni registarski broj vlasničkih hartija od vrijednosti;
- obaveza izdavaoca da osigura prava vlasnika, pod uslovom da vlasnik poštuje zahteve zakonodavstva Ruske Federacije;
- navođenje broja vlasničkih vrijednosnih papira ovjerenih ovim certifikatom;
- navođenje ukupnog broja emitovanih vlasničkih hartija od vrijednosti sa ovim državnim registracionim brojem;
- naznaku da li su izdate hartije od vrijednosti izdate u dokumentarnom obliku sa obaveznim centralizovanim skladištenjem ili u dokumentarnom obliku bez obaveznog centralizovanog skladištenja;
- naznaku da li su vlasničke hartije od vrednosti registrovane ili na donosioca;
- pečat izdavaoca;
- potpisi menadžera izdavaoca i potpis lica koje je izdalo potvrdu;
- drugi detalji predviđeni zakonodavstvom Ruske Federacije za određenu vrstu vrijednosnih papira.
Obavezan uslov potvrde o registrovanom vlasničkom hartiji od vrednosti je ime (titula) njenog vlasnika.
Vlasnik ili imenovani imalac registrovanih vlasničkih hartija od vrijednosti izdatih u dokumentarnoj formi može odbiti primanje potvrde.
Činjenica o izdavanju ili odbijanju primanja potvrde trebala bi se odraziti na sistem registra.
Jedan certifikat može potvrditi pravo na jednu, više ili sve vlasničke vrijednosne papire sa jednim državnim registracionim brojem. Ukupan broj vlasničkih vrijednosnih papira zabilježen u svim certifikatima izdavatelja ne smije prelaziti broj vrijednosnih papira evidentiranih u odluci o emisiji vlasničkih vrijednosnih papira.
Izdavatelj, odlučujući o emisiji vlasničkih vrijednosnih papira u dokumentarnom obliku, može utvrditi da se certifikati vrijednosnih papira koje je izdao mogu predati vlasnicima (bez obaveznog centraliziranog skladištenja) ili podliježu obaveznom skladištenju u depozitarima i ne mogu se izdati svi vlasnici (uz obaveznu centraliziranu pohranu).
Nije dozvoljeno uvođenje obaveznog centraliziranog skladištenja vrijednosnih papira za dionice dioničkih društava izdanih u dokumentarnoj i nedokumentarnoj formi.
Za dokumentarni oblik izdavanja vlasničkih vrijednosnih papira bez obaveznog centraliziranog skladištenja, izdavatelj može odlučiti i o uvođenju obveznog centraliziranog skladištenja samo ako se pokaže da su svi vrijednosni papiri emisije deponirani od strane klijenata u depozitaru do trenutka donošenja odluke.
Potvrde o vlasničkim vrijednosnim papirima bez obaveznog centraliziranog skladištenja mogu se prenijeti u skladište u depozitar na osnovu depozitarnog ugovora.
Hartije od vrednosti na donosioca mogu se izdati samo u dokumentarnoj formi. Upisane vlasničke vrijednosne papire mogu se izdavati u dokumentarnoj i ne-dokumentarnoj formi. Oblik vlasničkih vrijednosnih papira određuje izdavatelj. Vlasničke hartije od vrednosti sa jednim državnim registracionim brojem izdaju se u jednom obliku. Oblik vlasničkih vrijednosnih papira može se promijeniti odlukom organa upravljanja izdavaoca koje je donijelo odluku o emisiji, samo uz saglasnost svih vlasnika vrijednosnih papira ove emisije i nakon registracije takve odluke kod nadležnog državnog organa.
Vrijednosni papiri izdani od strane stranih izdavatelja dopušteni su za promet ili početni plasman na tržištu vrijednosnih papira Ruske Federacije nakon registracije prospekta za te vrijednosne papire kod Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira.
Vrijednosni papiri izdani od strane emitenata registriranih u Ruskoj Federaciji dopušteni su u promet izvan Ruske Federacije odlukom Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira.
Vlasničke hartije od vrijednosti, čije izdavanje nije prošlo registraciju u skladu sa zahtjevima Federalnog zakona, ne podliježu plasmanu.
Postupak izdavanja vrijednosnih papira - slijed radnji izdavatelja radi plasmana vlasničkih vrijednosnih papira, utvrđen je Saveznim zakonom Ruske Federacije „O tržištu vrijednosnih papira“ i propisima Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira.
U skladu sa čl. 19 Saveznog zakona „O tržištu vrijednosnih papira“, postupak izdavanja vrijednosnih papira, osim ako zakonodavstvom Ruske Federacije nije drugačije određeno, uključuje sljedeće faze:
- izdavalac donese odluku o izdavanju vlasničkih hartija od vrijednosti;
- registracija emisije vlasničkih vrijednosnih papira;
- za dokumentarni oblik izdavanja - izradu certifikata o vrijednosnim papirima;
- plasman vlasničkih vrijednosnih papira;
- registracija izvještaja o rezultatima emisije vlasničkih vrijednosnih papira.
Prilikom izdavanja vrijednosnih papira, prospekt se registrira kada se izdavanje vrijednosnih papira stavlja među neograničen broj vlasnika ili unaprijed određen broj vlasnika, čiji broj prelazi 500, kao i u slučaju kada ukupni volumen emisije prelazi 50 hiljada puta minimalnu platu.
Prilikom registracije prospekta emisije vrijednosnih papira, postupak izdavanja dopunjava se sljedećim fazama:
- priprema prospekta za emisiju vlasničkih hartija od vrijednosti;
- registracija prospekta za emisiju vlasničkih hartija od vrijednosti;
- otkrivanje svih podataka sadržanih u prospektu;
- otkrivanje svih informacija sadržanih u izvještaju o rezultatima izdanja.
Zabranjeno je izdavanje derivata vrijednosnih papira u odnosu na vlasničke vrijednosne papire, čiji rezultati emisije nisu prošli registraciju.
Razmotrimo svaku od faza emisije vrijednosnih papira.
Odluka o izdavanju vlasničkih vrijednosnih papira mora sadržavati:
- puno ime izdavaoca i njegovu pravnu adresu;
- datum donošenja odluke o izdavanju vrijednosnih papira;
- naziv ovlašćenog organa izdavaoca koji je doneo odluku o pitanju;
- vrstu vlasničkih hartija od vrijednosti;
- oznaku državne registracije i državni registarski broj hartija od vrijednosti;
- vlasnička prava osigurana jednim vrijednosnim papirom;
- postupak postavljanja vlasničkih hartija od vrijednosti;
- obaveza izdavaoca da osigura prava vlasnika, pod uslovom da se vlasnik pridržava procedure za ostvarivanje ovih prava utvrđene zakonodavstvom Ruske Federacije;
- navođenje broja vlasničkih vrijednosnih papira u ovoj emisiji;
- navođenje ukupnog broja emitovanih vlasničkih hartija od vrijednosti sa datim državnim registracionim brojem i njihove nominalne vrijednosti;
- navođenje oblika hartija od vrednosti (dokumentarne ili nedokumentarne, registrovane ili na donosioca);
- pečat izdavaoca i potpis čelnika izdavaoca;
- drugi detalji predviđeni zakonodavstvom Ruske Federacije za određenu vrstu vlasničkih vrijednosnih papira.
U slučaju dokumentarnog oblika vlasničkih vrijednosnih papira, emitent mora dodatno dostaviti opis (uzorak) certifikata.
Odluka o svakoj emisiji vlasničkih vrijednosnih papira mora se posebno registrirati.
Emitent nema pravo mijenjati uknjiženu odluku o emisiji vrijednosnih papira u smislu opsega prava na jedno vrijednosno papira utvrđeno ovom odlukom.
Odluka o izdavanju vrijednosnih papira sastavlja se u dva ili tri primjerka, ovjerena od strane registracijskog tijela. Jednu kopiju čuva tijelo za registraciju, drugu izdavatelj, a treću prenosi u skladište registrara (ako postoji). U slučaju neslaganja u tekstu između kopija odluke, smatra se da je tekst dokumenta uskladišten u registru istinit.
Vlasnici vrijednosnih papira imaju pravo upoznati se s odlukama o emisiji vrijednosnih papira u posjedu emitenta i registrara.
Federalni zakon zabranjuje ograničavanje pristupa imaoca vrijednosnih papira izvornicima registrovane odluke.
Emisijska hartija od vrijednosti osigurava imovinska prava u onoj mjeri u kojoj su utvrđena odlukom o izdavanju ovih vrijednosnih papira, au skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije.
U slučaju neslaganja između teksta odluke o izdavanju vrijednosnih papira i podataka navedenih u potvrdi o izdanom vrijednosnom papiru, vlasnik ima pravo zahtijevati ostvarivanje prava sadržanih u ovoj hartiji od vrijednosti u mjeri u kojoj to utvrđuje sertifikat. Emitent je odgovoran za neslaganje podataka sadržanih u potvrdi o izdatom vrijednosnom papiru sa podacima sadržanim u odluci o izdavanju vrijednosnih papira u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije.
Druga faza je registracija emisije vlasničkih vrijednosnih papira.
Registraciju emisije vrijednosnih papira provode registracijska tijela, čiju listu na teritoriju Ruske Federacije utvrđuje Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira. Ovisno o izdavatelju i ukupnoj nominalnoj vrijednosti vrijednosnih papira jedne emisije, registraciju vrše Ministarstvo finansija Ruske Federacije, Centralna banka Ruske Federacije, Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira i njene regionalne podružnice.
Za registraciju emisije vlasničkih vrijednosnih papira emitent je dužan dostaviti sljedeće dokumente:
- zahtjev za registraciju;
- odluka o emisiji vlasničkih hartija od vrijednosti;
- prospekt (ako je registracija emisije vrijednosnih papira praćena registracijom prospekta);
- kopije osnivačkih dokumenata (prilikom izdavanja dionica radi osnivanja dioničkog društva);
- dokumenti koji potvrđuju dozvolu ovlaštenog izvršnog tijela za izdavanje vlasničkih vrijednosnih papira (u slučajevima kada je potreba za takvom dozvolom utvrđena zakonodavstvom Ruske Federacije).
Izdavatelj i službenici upravnih tijela izdavatelja, koji su po povelji i (ili) internim dokumentima izdavatelja dužni biti odgovorni za potpunost i pouzdanost podataka sadržanih u ovim dokumentima, odgovorni su za ispunjenje ovih obaveza u u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije.
Prilikom registracije emisije vlasničkih vrijednosnih papira ovoj emisiji dodjeljuje se državni registarski broj. Postupak za dodjelu državnog registracijskog broja utvrđuje tijelo za registraciju.
Registracijsko tijelo je dužno registrirati emisiju vlasničkih vrijednosnih papira ili donijeti obrazloženu odluku o odbijanju registracije najkasnije u roku od 30 dana od dana prijema dokumenata podnesenih za registraciju.
Registracijsko tijelo ima pravo odbiti registraciju emisije vlasničkih vrijednosnih papira. Lista osnova za takvo odbijanje predviđena je čl. 21 Federalnog zakona „O tržištu vrijednosnih papira“ i iscrpan je.
Razlozi za odbijanje registracije emisije vlasničkih vrijednosnih papira su:
- kršenje od strane izdavatelja zahtjeva zakonodavstva Ruske Federacije o vrijednosnim papirima, uključujući prisutnost u dostavljenim dokumentima podataka koji omogućuju donošenje zaključka o kontradiktornosti uslova izdavanja i prometa vlasničkih vrijednosnih papira sa zakonodavstvom Ruska Federacija i neusklađenost uslova izdavanja vlasničkih vrijednosnih papira sa zakonodavstvom Ruske Federacije o vrijednosnim papirima;
- nedosljednost dostavljenih dokumenata i sastava podataka koji se u njima nalaze sa zahtjevima Federalnog zakona „O tržištu vrijednosnih papira“;
- unošenje u prospekt ili odluku o emisiji vrijednosnih papira (u drugim dokumentima koji su osnov za registraciju emisije vrijednosnih papira) lažnih podataka ili podataka koji ne odgovaraju stvarnosti (lažni podaci).
Na odluku o odbijanju registracije emisije vlasničkih vrijednosnih papira i prospekt može se uložiti žalba sudu ako se registracija izvrši kada je dioničko društvo osnovano, a osnivači su pojedinci, arbitražnom sudu - ako su osnivači pravna lica ili se vrši dodatna emisija vrijednosnih papira.
Nakon registracije emisije vrijednosnih papira, sljedeća faza postupka emisije je njihovo stavljanje na tržište vrijednosnih papira.
Broj izdanih vlasničkih vrijednosnih papira koji se plasira ne smije prelaziti broj naveden u osnivačkim dokumentima i prospektima za izdavanje vrijednosnih papira.
Izdavatelj može staviti manje vlasničkih vrijednosnih papira nego što je navedeno u prospektu. Stvarni broj plasiranih vrijednosnih papira naveden je u izvještaju o rezultatima emisije predanoj na registraciju.
U bilo kojoj fazi emisije, prije datuma registracije izvještaja o rezultatima emisije vrijednosnih papira, Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira ili drugo tijelo za registraciju može proglasiti emisiju nevažećom ako postoje sljedeće okolnosti:
- prekršaj od strane izdavatelja prilikom izdavanja vrijednosnih papira zahtjeva zakonodavstva Ruske Federacije (uključujući neotkrivanje podataka od strane izdavača u skladu sa zahtjevima saveznih zakona i pravnih akata Ruske Federacije, propisima Federalne uprave) Provizija; provođenje nepoštenog oglašavanja vrijednosnih papira, kršenje uslova plasmana vrijednosnih papira utvrđenih u odluci o emisiji i (ili) prospektu emisije; priznavanje na sudu nevažećih odluka ovlaštenih tijela izdavatelja o plasmanu ili emisiji vrijednosnih papira; izdavatelj s više od 500 registriranih vlasnika vrijednosnih papira nema registra; ostale povrede);



Udio nenamještenih vrijednosnih papira od broja navedenog u prospektu emisije, na kojem se emisija smatra nevažećom, utvrđuje Federalna komisija za tržište vrijednosnih papira.
Posljedica priznavanja emisije kao nevažeće je vraćanje investitorima njihovih sredstava utrošenih na kupovinu vrijednosnih papira, na način koji propisuje Federalna komisija za tržište vrijednosnih papira.
Emitent je dužan dovršiti plasman izdanih vlasničkih vrijednosnih papira nakon godinu dana od datuma početka emisije, osim ako su drugi uslovi za plasman vlasničkih vrijednosnih papira utvrđeni zakonodavstvom Ruske Federacije. Treba napomenuti da postojeći zakoni ne određuju šta se smatra datumom početka pitanja. Po našem mišljenju, takav datum treba smatrati datumom kada je izdavalac donio odluku o izdavanju vlasničkih vrijednosnih papira, budući da je donošenje takve odluke prva faza emisije.
Zabranjeno je postavljanje vrijednosnih papira nove emisije prije dvije sedmice nakon što se svim potencijalnim vlasnicima, odnosno osobama koje mogu kupiti vrijednosne papire, omogući pristup informacijama o emisiji, koje se moraju otkriti u skladu sa zahtjevima Savezni zakon „O tržištu vrijednosnih papira“ i propisi Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira. Podaci o cijeni plasmana vrijednosnih papira mogu se objaviti na dan početka plasmana vrijednosnih papira.
Postupak otkrivanja informacija - osiguravanje njihove dostupnosti svim zainteresiranim stranama, bez obzira na svrhu pribavljanja ovih podataka prema postupku koji jamči njihovo pronalaženje i primanje, utvrđen je Poglavljem 7 Saveznog zakona "O tržištu vrijednosnih papira" Komisije o tržište vrijednosnih papira od 9. januara 1997. br. 2, Pravilnik o postupku i obimu otkrivanja informacija otvorenih dioničkih društava pri stavljanju dionica i vrijednosnih papira konvertibilnih u dionice upisom, odobrenim Rezolucijom Savezne komisije o tržištu vrijednosnih papira od 20. aprila 1998. br. 9, Uredba Centralne banke Rusije od 2. jula 1998. br. 43 -P „O otkrivanju informacija od strane Banke Rusije i kreditnih institucija - učesnika na finansijskim tržištima“.
Emitent koji javno plasira vlasničke vrijednosne papire dužan je otkriti podatke o svojim vrijednosnim papirima i svojim finansijskim i ekonomskim aktivnostima u sljedećim oblicima:
1. Sastavljanje tromjesečnog izvještaja o vrijednosnim papirima. Ovlašteno tijelo izdavatelja mora prihvatiti tromjesečni izvještaj, dostaviti Federalnoj komisiji za tržište vrijednosnih papira ili njegovom ovlaštenom državnom tijelu u obliku brošure, koja se na zahtjev, dostavlja svim vlasnicima vrijednosnih papira ne prelaze troškove njegove proizvodnje9. Kvartalni izvještaj izdavatelja mora sadržavati sljedeće podatke:
- šifre koje tijelo za registraciju dodjeljuje porukama o materijalnim činjenicama objavljenim u izvještajnom kvartalu koje utiču na finansijsku ekonomiju izdavača i druge aktivnosti;
- podatke o finansijskim i ekonomskim aktivnostima izdavaoca: bilans stanja, bilans uspjeha na kraju izvještajnog kvartala;
- činjenice koje su rezultirale povećanjem neto dobiti ili gubitka izdavaoca tokom izvještajnog kvartala za više od 20 posto u odnosu na prethodni kvartal;
- podatke o formiranju i korištenju rezervnih i drugih posebnih sredstava izdavaoca.
Tromesečni izveštaj sastavlja se na osnovu rezultata svakog završenog kvartala najkasnije 30 kalendarskih dana po njegovom završetku. Tromesečni izveštaj mora odobriti ovlašćeno telo izdavaoca.
2. Obavještavanje o značajnim događajima i radnjama koje utiču na finansijske i ekonomske aktivnosti izdavaoca. Izdavač je objavio najkasnije 5 dana od datuma događaja ili radnje u štampanim medijima i distribuirao u tiražu dostupnom većini vlasnika vrijednosnih papira izdavaoca.
Obavijesti o materijalnim činjenicama koje utječu na financijske i ekonomske aktivnosti izdavatelja smatraju se sljedećim podacima:
- o promjenama na spisku lica uključenih u organe upravljanja izdavaoca (osim za skupštinu učesnika u društvima s ograničenom odgovornošću i skupštinu dioničara u dioničkim društvima);
- o promjenama visine učešća lica koja su uključena u organe upravljanja izdavaoca u odobrenom kapitalu izdavaoca, kao i njegovih zavisnih i zavisnih društava, te o učešću tih lica u kapitalu drugih pravnih lica, ako posjeduju više od 20 posto navedenog kapitala;
- o promjenama na spisku vlasnika (dioničara) izdavaoca koji drže 20 posto ili više odobrenog kapitala izdavaoca;
- o promjenama na spisku pravnih lica u kojima ovaj izdavalac posjeduje 20 ili više posto odobrenog kapitala
- o reorganizaciji izdavaoca, njegovih zavisnih i zavisnih društava;
- o obračunatom i (ili) isplaćenom prihodu od vrijednosnih papira emitenta;
- o otkupu hartija od vrijednosti;
- o emisijama vrijednosnih papira, suspendovanih ili proglašenih nevažećim;
- o pojavljivanju u registru izdavaoca lica koje posjeduje više od 25 posto njegovih vlasničkih vrijednosnih papira bilo koje posebne vrste.
Zabranjeno je davanje prednosti prilikom sticanja vrijednosnih papira jednom potencijalnom vlasniku nad drugima u toku javne ponude ili prometa emisije vlasničkih vrijednosnih papira. Ova odredba se ne primjenjuje u sljedećim slučajevima:
1) pri izdavanju državnih hartija od vrijednosti;
2) kada se akcionarima akcionarskih društava daje pravo preče kupovine nove emisije hartija od vrijednosti u iznosu srazmjernom broju akcija koje posjeduju u vrijeme donošenja odluke o emisiji;
3) kada izdavalac nametne ograničenja u kupovini vrijednosnih papira od strane nerezidenata.
Završna faza emisije vrijednosnih papira je registracija izvještaja o rezultatima emisije.
Najkasnije 30 dana po završetku plasmana vlasničkih vrijednosnih papira, emitent je dužan organu za registraciju dostaviti izvještaj o rezultatima emisije vlasničkih vrijednosnih papira.
Izvještaj o rezultatima emisije vlasničkih vrijednosnih papira mora sadržavati sljedeće podatke:
1) datume početka i završetka plasmana hartija od vrednosti;
2) stvarnu cenu plasmana hartija od vrednosti (po vrstama hartija od vrednosti u okviru ove emisije);
3) broj postavljenih hartija od vrednosti;
4) ukupan iznos primitaka za plasirane vrijednosne papire, uključujući:
a) iznos sredstava u rubljima uplaćenih kao plaćanje za postavljene vrijednosne papire;
b) obim stranih valuta uplaćenih kao plaćanje za plasirane hartije od vrednosti, izražen u valuti Ruske Federacije po kursu Centralne banke Ruske Federacije u trenutku deponovanja;
c) obim materijalne i nematerijalne imovine uložen kao plaćanje za plasirane vrijednosne papire, denominirane u valuti Ruske Federacije.
Za dionice, u izvještaju o rezultatima emisije vlasničkih vrijednosnih papira dodatno će se navesti lista vlasnika koji posjeduju paket vlasničkih vrijednosnih papira, čiju veličinu utvrđuje Federalna komisija za tržište vrijednosnih papira.
Registracijsko tijelo razmatra izvještaj o rezultatima emisije vlasničkih vrijednosnih papira u roku od dvije sedmice i, u nedostatku kršenja u vezi s izdavanjem vrijednosnih papira, registruje ga. Organ za registraciju odgovoran je za potpunost izvještaja koji je registrovao.
Kao što je već napomenuto, postupak izdavanja nadopunjuju se s još četiri faze, ako izdavanje, u skladu s važećim zakonodavstvom, zahtijeva registraciju prospekta emisije.
Prilikom registracije prospekta izdavatelj ga prije svega priprema. U skladu sa čl. 22 Federalnog zakona „O tržištu vrijednosnih papira“, prospekt mora sadržavati:
- podatke o izdavaocu;
- podatke o finansijskom položaju izdavaoca (ovi podaci nisu navedeni u prospektu pri stvaranju dioničkog društva, osim u slučajevima kada se u njega pretvaraju pravna lica drugačijeg organizacionog i pravnog oblika);
- informacije o predstojećoj emisiji vlasničkih vrijednosnih papira.
Podaci izdavatelja uključuju:
a) puno i skraćeno ime izdavaoca ili imena i imena osnivača;
b) pravnu adresu izdavaoca;
c) broj i datum potvrde o državnoj registraciji kao pravnog lica;
d) podatke o licima koja drže najmanje 5 posto temeljnog kapitala izdavaoca;
e) strukturu upravljačkih tijela izdavatelja navedenu u njegovim osnivačkim dokumentima, uključujući popis svih članova odbora direktora, upravnog odbora ili tijela upravljanja izdavatelja koji obavljaju slične funkcije u vrijeme donošenja odluke o izdavanju vlasničkih vrijednosnih papira, s naznakom prezime, ime, patronim, sve pozicije svakog od njegovih članova u ovom trenutku i u posljednjih pet godina, kao i udjeli u odobrenom kapitalu izdavaoca onih od njih koji su lično članovi to;
f) spisak svih pravnih lica u kojima izdavalac posjeduje više od 5 posto odobrenog kapitala;
g) popis svih podružnica i predstavništava izdavatelja, koji sadrži njihova puna imena, datum i mjesto registracije, pravne adrese, prezimena, imena, patronimike njihovih vođa.
U prospektu za izdavanje dionica u postupku stvaranja dioničkog društva, s izuzetkom slučajeva kada se u njega pretvori pravno lice drugačijeg organizacijskog i pravnog oblika, samo podaci o imenu izdavatelja ili njegovom osnivača, navedeni su podaci o potvrdi o državnoj registraciji i pravna adresa izdavaoca.
Finansijski položaj izdavaoca uključuje:
- bilansi (za izdavaoce koji su banke, bilansi za račune drugog reda) i izvještaji o finansijskim rezultatima izdavateljevih aktivnosti, uključujući i izvještaj o upotrebi dobiti, u utvrđenim obrascima za posljednje tri završene finansijske godine ili za svaku završenu finansijsku godinu od datuma formiranja, ako je ovaj period kraći od tri godine;
- bilans stanja izdavaoca (a za izdavaoce koji su banke, bilans stanja računa drugog reda) na kraju posljednjeg kvartala prije donošenja odluke o izdavanju vlasničkih vrijednosnih papira;
- izvještaj o formiranju i korištenju rezervnog fonda za posljednje tri godine;
- iznos dospjelog duga izdavaoca prema povjeriocima i uplata u odgovarajući budžet na dan donošenja odluke o izdavanju vlasničkih vrijednosnih papira;
- podatke o odobrenom kapitalu izdavaoca (iznos odobrenog kapitala, broj hartija od vrednosti i njihova nominalna vrednost, vlasnici hartija od vrednosti čiji udeo u odobrenom kapitalu premašuje standarde utvrđene antimonopolskim zakonodavstvom Ruske Federacije);
- izvještaj o prethodnim emisijama vlasničkih vrijednosnih papira izdavatelja, uključujući vrste izdanih vlasničkih vrijednosnih papira, broj i datum državne registracije, naziv registracijskog tijela, obujam emisije, broj izdanih vlasničkih vrijednosnih papira, uslove isplate prihoda i druga prava vlasnika.
Podaci o predstojećoj emisiji vrijednosnih papira moraju sadržavati sljedeće podatke:
- o vrijednosnim papirima (oblik i vrsta vrijednosnih papira, sa naznakom postupka čuvanja i evidentiranja prava na vrijednosnim papirima), o ukupnom obimu emisije, o broju vlasničkih vrijednosnih papira u emisiji;
- o emisiji vrijednosnih papira (datum donošenja odluke o emisiji, naziv tijela koje je donijelo odluku o emisiji, ograničenja za potencijalne vlasnike, mjesto na kojem potencijalni vlasnici mogu steći vlasničke vrijednosne papire; prilikom pohranjivanja certifikata vlasničkih vrijednosnih papira (ili) knjigovodstvo prava na vlasničke vrijednosne papire u depozitaru - naziv i pravna adresa depozitara);
- o vremenu početka i završetka plasmana vlasničkih vrijednosnih papira;
- o cijenama i postupku plaćanja vlasničkih hartija od vrijednosti koje su stekli vlasnici;
- o profesionalnim učesnicima na tržištu vrijednosnih papira ili o njihovim udruženjima, koja bi trebala biti uključena u plasman emisije vrijednosnih papira u vrijeme registracije prospekta emisije (naziv, pravna adresa, funkcija koja se obavlja prilikom plasmana vrijednosnih papira) ;
- po prijemu prihoda od vlasničkih vrijednosnih papira (postupak isplate prihoda od vlasničkih vrijednosnih papira i način utvrđivanja visine prihoda);
- o nazivu organa koji je registrovao emisiju vlasničkih hartija od vrijednosti.
Prospekt koji je pripremio izdavalac mora biti registrovan kod organa za registraciju.
Izdavatelj je dužan omogućiti svim zainteresiranim stranama pristup informacijama sadržanim u prospektu i objaviti obavještenje o postupku objavljivanja informacija u periodičnoj štampanoj publikaciji u tiražu od najmanje 50 hiljada primjeraka.
Izdavatelj, kao i profesionalni učesnici na tržištu vrijednosnih papira koji plasiraju vlasničke vrijednosne papire, dužni su omogućiti svim potencijalnim vlasnicima mogućnost pristupa otkrivenim podacima prije kupovine vrijednosnih papira.
U slučajevima kada je barem jedna emisija vlasničkih vrijednosnih papira izdavatelja bila popraćena registracijom prospekta, izdavatelj je dužan otkriti podatke o svojim vrijednosnim papirima i svojim financijskim i ekonomskim aktivnostima.
Zabrana izdavanja vrijednosnih papira na osnovu necjelovitosti nije dopuštena. Registracija emisije emisijskih vrijednosnih papira može se odbiti ako postoje razlozi predviđeni članom 21. ovog federalnog zakona:
- kršenje zahtjeva izdavaoca zahtjeva zakona o vrijednosnim papirima, uključujući prisutnost u dostavljenim dokumentima podataka koji omogućuju zaključivanje o kontradiktornosti uslova izdavanja i prometa emitivnih vrijednosnih papira sa zakonodavstvom Ruske Federacije i neusklađenost uslova izdavanja emisionih hartija od vrednosti sa zakonodavstvom Ruske Federacije o hartijama od vrednosti;
- nedosljednost dostavljenih dokumenata i sastava podataka koji se u njima nalaze sa zahtjevima Federalnog zakona „O tržištu vrijednosnih papira“;
- unošenje u prospekt ili odluku o emisiji vrijednosnih papira (drugih dokumenata koji su osnov za registraciju emisije vrijednosnih papira) lažnih podataka ili podataka koji ne odgovaraju stvarnosti (lažni podaci).
Izdavanje vlasničkih vrijednosnih papira može se obustaviti ili proglasiti nevažećim. Istovremeno, Savezni zakon „O tržištu vrijednosnih papira“ i Rezolucija Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira utvrđuju različite osnove za takvu obustavu ili priznavanje. Federalni zakon „O tržištu vrijednosnih papira“ ukazuje da su razlozi za obustavu emisije i njeno proglašenje nevažećim isti. FCSM pravi razliku između ovih osnova. Po našem mišljenju, budući da su koncepti "obustave emisije" i "priznavanja emisije kao nevažeće" različiti, onda razlozi za svaku od ovih radnji registracijskog tijela ne mogu biti isti.
Radnje koje krše postupak izdavanja i koje su osnova za odbijanje registracijskog tijela da registrira emisiju emisijskih vrijednosnih papira, proglašavajući emisijske vrijednosne papire nevažećim ili obustavljajući izdavanje Federalnog zakona „O tržištu vrijednosnih papira“ nazivaju se nepravednim pitanjem.
U skladu s Pravilnikom o postupku izdavanja i priznavanja emisije vrijednosnih papira kao nevažećeg ili nevažećim, odobrenim Rješenjem Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira br. 45 od 31-12.97, izdavanje vrijednosnih papira može se obustaviti ako se upis izvrši. nadležni organ otkriva sljedeće povrede:
- prekršaj od strane izdavaoca prilikom izdavanja zahtjeva zakonodavstva Ruske Federacije (uključujući neotkrivanje podataka od strane izdavača u skladu sa zahtjevima saveznih zakona i pravnih akata Ruske Federacije, propisima Savezne komisije;
- provođenje nepoštenog oglašavanja vrijednosnih papira;
- kršenje uslova za plasman hartija od vrijednosti utvrđenih u odluci o emisiji i / ili prospektu emisije;

- otkrivanje netačnih podataka u dokumentima na osnovu kojih je registrovana emisija hartija od vrijednosti;
- postojanje kršenja procedure za vođenje registra vlasnika registrovanih hartija od vrednosti, uključujući one koje su rezultirale suspenzijom ili poništavanjem licence od registrara koji vodi registar vlasnika hartija od vrednosti dotičnog izdavaoca;
- u drugim slučajevima propisanim zakonodavstvom Ruske Federacije o vrijednosnim papirima.
Ako se otkriju povrede utvrđenog postupka emisije, organ za registraciju može također obustaviti emisiju dok se povrede ne otklone u roku za plasman vrijednosnih papira. Nastavak izdanja provodi se posebnom odlukom registracijskog tijela.
Izdavanje vrijednosnih papira može se obustaviti, a emisija vrijednosnih papira može se proglasiti nevažećom u bilo kojoj fazi postupka izdavanja vrijednosnih papira prije datuma registracije izvještaja o rezultatima emisije ovih vrijednosnih papira.
Prije donošenja odluke o priznavanju emisije vrijednosnih papira kao nevažeće radi provjere emitenta ili zaštite prava vlasnika vrijednosnih papira, emisija vrijednosnih papira mora biti obustavljena, osim u slučajevima predviđenim Pravilnikom.
Organi za registraciju, čija nadležnost uključuje državnu registraciju emisija vrijednosnih papira na teritoriju Ruske Federacije, imaju pravo obustaviti emisiju, priznati emisiju vrijednosnih papira kao nevažeću, a također i poništiti emisiju vrijednosnih papira.
Federalna komisija ima pravo obustaviti emisiju i oglasiti emisiju vrijednosnih papira nevažećom, čiju je državnu registraciju emisije obavilo drugo tijelo za registraciju uz obavještenje ovog registracionog tijela.
Savezna komisija, drugo upisno tijelo, obavijestit će o obustavi izdavanja vrijednosnih papira sljedeće: izdavaoca; osiguravač vrijednosnih papira čija je emisija obustavljena; matičar koji vodi registar vlasnika hartija od vrijednosti čije je izdavanje obustavljeno; organizatori trgovine.
Obavještenje o obustavi emisije vrijednosnih papira vrši se najkasnije narednog dana od dana donošenja odluke o obustavi emisije vrijednosnih papira putem telefona, telefaksa, korištenjem drugih sredstava elektroničke komunikacije (prethodno obavještenje), uz obavezno slanje pismene potvrde najkasnije 3 dana od dana donošenja takve odluke (naknadno obavještenje).
Ako obustavu izvrši neko drugo tijelo za registraciju, tada je dužno, najkasnije 3 dana od dana donošenja odluke o obustavi emisije vrijednosnih papira, poslati kopiju obavijesti Federalnoj komisiji.
Ako Savezna komisija donese odluku o obustavi emisije vrijednosnih papira, Savezna komisija je dužna poslati kopiju obavijesti o tome drugom tijelu za registraciju najkasnije u roku od 3 dana od dana donošenja takve odluke.
Obavještenje o obustavi emisije vrijednosnih papira mora sadržavati sljedeće podatke:
- naziv organa koji je donio odluku o obustavi emisije vrijednosnih papira;
- datum donošenja odluke o obustavi emisije hartija od vrijednosti;
- puno ime emitenta vrijednosnih papira čija je emisija obustavljena;
- vrstu, kategoriju (vrstu), oblik vrijednosnih papira, državni registarski broj njihove emisije, tijelo koje je izvršilo državnu registraciju emisije vrijednosnih papira čija je emisija obustavljena;
- razloge za obustavu emisije hartija od vrijednosti;
- zabrana obavljanja transakcija pri plasmanu ovih vrijednosnih papira, zabranjeno oglašavanje vrijednosnih papira ove emisije, zabrana matičara da prihvata naloge za prijenos u vezi s transakcijama o plasmanu vrijednosnih papira čija je emisija obustavljena , kao i poduzimanje drugih radnji, osim u slučajevima predviđenim saveznim zakonima i pravnim aktima Ruske Federacije, propisima Savezne komisije.
Savezna komisija, još jedno upisno tijelo, najkasnije 5 dana od dana donošenja odluke o obustavi emisije vrijednosnih papira, objavljuje u medijima informacije o obustavi emisije vrijednosnih papira objavljivanjem poruke koja sadrži sve informacije slične informacijama sadržane u obavještenju.
Ako se donese odluka o obustavi emisije vrijednosnih papira, tijelo koje je donijelo takvu odluku, nakon što utvrdi činjenice povrede, šalje izdavatelju nalog za uklanjanje kršenja zakona Ruske Federacije o vrijednosnim papirima. Nalog mora sadržavati podatke slične podacima sadržanim u obavijesti, kao i naznaku neophodnih mjera i uslova za otklanjanje kršenja.
Savezna komisija, još jedno tijelo za registraciju, ima pravo razjasniti sve okolnosti koje su dovele do obustave izdavanja vrijednosnih papira, provesti inspekciju i zatražiti od izdavatelja potrebne dokumente i informacije.
Emitent kome je obustavljena emisija vrijednosnih papira dužan je, u roku plasmana utvrđenom u odluci o emisiji vrijednosnih papira, ili roku utvrđenom u nalogu, otkloniti povrede i poslati tijelu koje je donijelo odluku o suspenziji ovom pitanju, kao i Federalnoj komisiji, izvještaj o otklanjanju utvrđenih kršenja.
Ako se povrede ne mogu otkloniti u roku plasmana utvrđenom u odluci o emisiji vrijednosnih papira, ili u roku utvrđenom nalogom, tijelo koje je donijelo odluku o obustavi emisije može dozvoliti nastavak emisije ako postoji obaveza izdavaoca da otkloni povredu nakon registracije izvještaja o rezultatima emisije vrijednosnih papira. U tom slučaju, izdavalac je dužan dostaviti protokol o otklanjanju povreda, koji sadrži odredbe i obaveze izdavaoca da otkloni povrede.
Ako izdavatelj ne ispuni obavezu otklanjanja povreda navedenih u zapisniku, Federalna komisija ili drugo upisno tijelo može se obratiti sudu da pitanje proglasi nevažećim.
Izdavanje vrijednosnih papira može se nastaviti uz pismenu dozvolu Federalne komisije ili drugog registracijskog tijela samo nakon rezultata razmatranja izvještaja izdavatelja o otklanjanju povreda koje su dovele do obustave emisije vrijednosnih papira. Navedeni izvještaj smatra se najkasnije 10 dana od dana prijema.
Savezna komisija ili drugo upisno tijelo će pisanim putem, najkasnije u roku od 3 dana od dana donošenja odluke, poslati obavijest o dozvoli za nastavak izdavanja vrijednosnih papira svim osobama koje su obaviještene o obustavi emisije vrijednosnih papira.
Pismeno obavještenje o dozvoli za nastavak emisije vrijednosnih papira mora sadržavati sljedeće podatke:
- naziv organa koji je donio odluku o nastavku emisije vrijednosnih papira;
- datum donošenja odluke o nastavku emisije vrijednosnih papira;
- puno ime emitenta vrijednosnih papira čija je emisija nastavljena;
- vrstu, kategoriju (vrstu), oblik vrijednosnih papira, državni registarski broj njihove emisije, tijelo koje je izvršilo državnu registraciju emisije vrijednosnih papira čija je emisija nastavljena;
- naznaku prestanka ograničenja izvršenja transakcija o plasmanu ovih vrijednosnih papira, provođenja oglašavanja vrijednosnih papira ove emisije, zabranu registrara da prihvata naloge za prijenos u vezi s transakcijama postavljanja vrijednosnih papira, čije je pitanje obustavljeno, kao i provedba drugih radnji.
Tijelo koje je donijelo odluku o nastavku emisije vrijednosnih papira, najkasnije u roku od 5 dana od dana donošenja takve odluke, objavljuje u medijima podatke o činjenici nastavka emisije vrijednosnih papira.
Izdavanje vrijednosnih papira Federalna komisija ili drugo registrirano tijelo može proglasiti nevažećim u sljedećim slučajevima:
- kršenje zahtjeva izdavatelja zahtjeva zakonodavstva Ruske Federacije prilikom izdavanja vrijednosnih papira (uključujući neotkrivanje podataka od strane izdavača u skladu sa zahtjevima saveznih zakona i pravnih akata Ruske Federacije, propisima Federalne uprave) Komisija;
- provođenje nepoštenog oglašavanja vrijednosnih papira, kršenje uslova za plasman vrijednosnih papira utvrđenih u odluci o emisiji i / ili prospektu;
- priznavanje na sudu nevažećim odluka nadležnih organa izdavaoca o plasmanu ili emisiji hartija od vrijednosti;
- emitent sa više od 500 registrovanih vlasnika hartija od vrijednosti nema matičara; druga kršenja);
- otkrivanje netačnih podataka u dokumentima na osnovu kojih je registrovana emisija hartija od vrijednosti;
- postojanje kršenja procedure za vođenje registra vlasnika registrovanih hartija od vrednosti, uključujući one koje su rezultirale suspenzijom ili poništavanjem licence od registrara koji vodi registar vlasnika hartija od vrednosti dotičnog izdavaoca;
- propuštanje emitenta da organu za registraciju dostavi izvještaj o rezultatima emisije vrijednosnih papira nakon isteka roka za plasman vrijednosnih papira;
- odbijanje registracijskog tijela da registrira izvještaj o rezultatima emisije vrijednosnih papira;
-neplasiranje udjela predviđenog odlukom o emisiji vrijednosnih papira, u slučaju čijeg se plasmana njihova emisija priznaje poništenom;
- nenamještanje barem jedne vrijednosne papira emisije;
- u drugim slučajevima propisanim zakonodavstvom Ruske Federacije o vrijednosnim papirima.
Izdavanje vrijednosnih papira može se priznati kao neuspješno od strane Federalne komisije ili drugog registracijskog tijela i ako izdavatelj, u roku navedenom u nalogu, nije otklonio povrede koje su bile osnov za obustavu emisije vrijednosnih papira (i koje trebalo eliminisati u roku utvrđenom u odluci o emisiji hartija od vrijednosti).
Ako Savezna komisija donese odluku o proglašenju emisije vrijednosnih papira nevažećom, dužna je o tome obavijestiti drugo tijelo za registraciju.
Obavještenje o priznanju emisije vrijednosnih papira kao nevažeće od strane Federalne komisije provodi se sljedeći dan nakon donošenja takve odluke telefonom, faksom, koristeći druga sredstva elektroničke komunikacije, uz obavezno slanje pisane potvrde najkasnije do 3. dana od dana donošenja takve odluke.
Savezna komisija i drugo upisno tijelo, ako je to potrebno radi zaštite prava vlasnika vrijednosnih papira, imaju pravo oglasiti emisiju vrijednosnih papira nevažećom bez primjene postupka za obustavu emisije vrijednosnih papira.
U skladu sa čl. 26 Federalnog zakona „O tržištu vrijednosnih papira“ moguće je priznati emisiju vlasničkih vrijednosnih papira kao nevažeću. Međutim, Federalni zakon ne definira osnove za takvo priznanje. Ova praznina popunjena je Rezolucijom Federalne komisije za tržište vrijednosnih papira od 31. decembra 1997. br. 45, prema kojoj se emisija vrijednosnih papira može poništiti sudskom odlukom u sljedećim slučajevima:
- kršenje zahtjeva izdavaoca zahtjeva zakonodavstva Ruske Federacije prilikom izdavanja vrijednosnih papira;
- otkrivanje netačnih podataka u dokumentima na osnovu kojih je registrovana emisija hartija od vrijednosti;
- u drugim slučajevima propisanim zakonodavstvom Ruske Federacije o vrijednosnim papirima.
Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira, drugo tijelo za registraciju, tijelo državne porezne službe, tužilac, kao i druga državna tijela i zainteresovane osobe u slučajevima i na način utvrđen zakonima Ruske Federacije, mogu podnijeti izjavu tužbe radi priznavanja emisije vrijednosnih papira kao nevažeće.
Izdavanje vrijednosnih papira može biti poništeno na zahtjev Federalne komisije ako:
- emisija vrijednosnih papira dovela je u zabludu vlasnike tih vrijednosnih papira, što je od značajnog značaja;
- svrha emisije vrijednosnih papira u suprotnosti je s osnovama reda i morala i morala;
- u drugim slučajevima propisanim zakonodavstvom Ruske Federacije o vrijednosnim papirima.
U ovom slučaju Savezna komisija ima pravo obratiti se sudu sa zahtjevom da poništi emisiju vrijednosnih papira, čiju je državnu registraciju izvršilo drugo tijelo za registraciju.
Organi za registraciju imaju pravo da se obrate sudu sa zahtjevom da ponište emisije vrijednosnih papira izdavača, čija je državna registracija emisija vrijednosnih papira u njihovoj nadležnosti.
Ako je sudska odluka o priznavanju emisije nevažećom donesena po tužbi drugih osoba, tada je po stupanju na snagu takve odluke izdavatelj vrijednosnih papira dužan obavijestiti Federalnu komisiju i drugo upisno tijelo u čija ovlaštenja spada država registraciju emisija vrijednosnih papira ovog emitenta, kao i slanje kopije sudske odluke navedenim organima.
Obavještenje o priznavanju emisije vrijednosnih papira kao nevažeće provodi se najkasnije sljedeći dan nakon stupanja na snagu takve sudske odluke putem telefona, faksa, koristeći druga sredstva elektroničke komunikacije (prethodno obavještenje), uz obavezno slanje pisane potvrde najkasnije u roku od 3 dana od dana stupanja na snagu ove odluke (naknadno obavještenje).
Obavijest o priznavanju emisije vrijednosnih papira kao nevažeće mora sadržavati sljedeće podatke:
- puno ime emitenta vrijednosnih papira čija je emisija vrijednosnih papira proglašena nevažećom;
- naziv suda, datum donošenja sudskog akta o priznavanju emisije vrijednosnih papira kao nevažeće;
- vrsta, kategorija (vrsta), oblik vrijednosnih papira, državni registarski broj njihove emisije, tijelo koje je izvršilo državnu registraciju emisije vrijednosnih papira priznatih kao nevažeće;
- osnova za priznavanje emisije vrijednosnih papira kao nevažeće.
Izdavatelj je dužan, najkasnije u roku od 5 dana od dana priznavanja emisije vrijednosnih papira kao nevažeće, objaviti informacije o tome u masovnim medijima.
Od dana stupanja na snagu sudske odluke o priznavanju emisije vrijednosnih papira kao nevažeće, izdavaču je zabranjeno obavljanje transakcija s tim vrijednosnim papirima.
Obaveza obavještavanja registrara, osiguravatelja, organizatora trgovine, distributera oglašavanja vrijednosnih papira, čije je izdanje prepoznato kao nevažeće, i odgovornost za njihovo ne obavještavanje, pripada izdavaocu ovih vrijednosnih papira.
Od datuma prijema prethodnog obavještenja o priznanju emisije vrijednosnih papira kao nevažećeg, matičar nema pravo prihvatiti naloge za prijenos u vezi s tim vrijednosnim papirima, kao ni poduzimati druge radnje, osim u slučajevima predviđenim savezni zakoni i pravni akti Ruske Federacije, propisi Savezne komisije.
Ako se emisija vlasničkih vrijednosnih papira prizna kao nevažeća, sve vrijednosnice ove emisije podliježu vraćanju emitentu, a sredstva koja je emitent primio od plasmana ovih vrijednosnih papira moraju se vratiti njihovim vlasnicima. Federalna komisija za tržište vrijednosnih papira, kao i vlasnici vrijednosnih papira, čije je pitanje proglašeno nevažećim za vraćanje sredstava potrošenih na njihovu kupovinu, imaju pravo obratiti se sudu.
Sve troškove povezane s priznavanjem emisije vlasničkih vrijednosnih papira kao nevažećih ili nevažećih i vraćanjem sredstava vlasnicima snosi izdavatelj.
U slučaju povrede, izražene u emisiji vrijednosnih papira u opticaju iznad iznosa objavljenog u prospektu, emitent je dužan osigurati otkup i otkup vrijednosnih papira izdanih u opticaju iznad iznosa objavljenog za emisiju.
Ako izdavatelj u roku od dva mjeseca ne osigura otkup i otkup vrijednosnih papira izdanih u optjecaju iznad iznosa objavljenog za izdavanje, Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira ima pravo podnijeti zahtjev sudu za povrat sredstava neopravdano primljenih od strane izdavaoca. Treba napomenuti da postojeći zakoni ne određuju u čiju korist bi se sredstva trebala prikupljati u ovom slučaju. Po našem mišljenju, sredstva treba prikupiti u korist vlasnika vrijednosnih papira izdatih iznad iznosa objavljenog za izdavanje.
S obzirom na pitanja nepoštene emisije, želio bih vam skrenuti pažnju na sljedeće. Savezni zakon „O tržištu vrijednosnih papira“ prvi put je na nivou zakona konsolidirao koncept nepoštene emisije. Istovremeno, ovaj zakon sadrži veliki broj normi koje se odnose na propise Federalne komisije za tržište vrijednosnih papira.
Ogroman broj propisa Federalne komisije za tržište vrijednosnih papira i praznine u zakonodavstvu stvorile su mnoge probleme, od kojih su glavni različita tumačenja korištenih izraza, isti osnovi za priznavanje emisije vrijednosnih papira kao nevažeće i nevažeće, neograničene mogućnosti da bi tijelo za registraciju samovoljno revidiralo rezultate zaključene između izdavatelja i stjecatelja i civilne transakcije koje su oni izvršili, različit krug osoba ovlaštenih osporiti to pitanje, predviđen rezolucijom Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira i broj tužilaca predviđena zakonom, potreba za jasnijim uređivanjem pravnih osnova za priznavanje emisije vrijednosnih papira kao nevažeće.

Lokalna uprava, izvršno tijelo (s pravom izdavanja vrijednosnih papira i preuzimanjem odgovornosti za njih svojim vlasnicima za ostvarivanje dodijeljenih im prava). Izdavanjem kredita državni i poslovni subjekti mogu postati izdavatelji. To može biti i pojedinac (kao individualni preduzetnik) koji izdaje dužničke obveznice. Stoga je izdavatelj prilično opsežan koncept. Ukratko - emitent vrijednosnih papira, ispunjavanje obaveza po njima i postojanje

Najveći izdavač je država. Zastupa ga Ministarstvo finansija. Vrijednosni papiri koje je izdao smatraju se najisplativijima, jer će uvijek ispuniti obaveze po njima. Rizik ulaganja novca je minimalan, profitabilnost je velika i imaju apsolutnu likvidnost. Zbog toga državni vrijednosni papiri zauzimaju vodeće pozicije na tržištu dionica u Rusiji.

Hartije od vrijednosti visoke likvidnosti izdaju republičke i opštinske vlasti, kao i nedržavni subjekti koji uživaju podršku države.

Na tržištu dionica vrijednosni papiri su roba, izdavač je prodavač. Jedan od ovih proizvoda su akcije. Proizvode ih velika dionička društva. Prilikom formiranja možete izdati dionice od deset hiljada. Cijena za njih se stalno mijenja, pa je nemoguće sa sigurnošću reći (o većini dionica) da je to sigurno ulaganje novca. Najviše se traže dionice najvećih industrijskih organizacija. Kao što je Gazprom. Njihov tečaj je stabilan, ne podliježe kritičnim fluktuacijama.

Banke ne izdaju samo dionice, već i štedne listove, mjenice i depozitne potvrde. Centralna banka se bavi izdavanjem novčanica (vrsta kreditnih hartija od vrijednosti). Obično se većina bankarskih vrijednosnih papira ne trguje na burzi.

Na spisku emitenata nalaze se društva za upravljanje zajedničkim fondovima (uzajamni investicioni fondovi), ali oni još uvijek ne zauzimaju značajno mjesto na tržištu trgovanja vrijednosnim papirima. Možda će se situacija vremenom promijeniti.

Broj vrijednosnih papira koje je izdao izdavatelj je ograničen. Određeno je Zakonom RF "O emisiji vrijednosnih papira". Svaki izdavalac je dužan da podnese izvještaj u Rusiji (FFMS). Sastavljen je u određenom obliku. Izvještaj emitenta sadrži registar vlasnika vrijednosnih papira, podatke o samom subjektu i njegovim kontrolnim tijelima. Podaci o registru dostavljaju se jednom godišnje (do 15. februara).

Podaci o subjektu koji izdaje vrijednosne papire (i njegovim revizorima) dostavljaju se FFMS -u u obliku tromjesečnog izvještaja. Izvještaj se objavljuje u medijima kako bi se svi dioničari upoznali. Kvartalni izvještaj izdavaoca uređen je Uredbom o objavljivanju podataka od strane emitenata koji izdaju vrijednosne papire.

Kao što vidite, izdavatelj nije samo subjekt koji izdaje vrijednosne papire, već i osoba koja je odgovorna ne samo svojim vlasnicima, već i državi.

Jedno od područja kapitalnih ulaganja u svrhu ostvarivanja prihoda ili poravnanja su vrijednosni papiri. Neko je vrlo dobro upućen u razne vrijednosne papire, ali za nekoga je to još uvijek neistraženo polje aktivnosti. O vrijednosnim papirima i njihovim vrstama ne možete govoriti u jednom materijalu, stoga su ovdje koncentrirani samo njihovi kratki opisi. Detaljniji opis vrijednosnih papira s kojima banke rade predstavit ću u posebnim člancima.

Dakle, prije nego što govorimo o vrstama vrijednosnih papira, prvo dajmo definiciju vrijednosnog papira koja je navedena u članku 142. poglavlja 7 Građanskog zakonika Ruske Federacije (Građanski zakonik Ruske Federacije):

Vrijedan papir- ovo je dokument koji potvrđuje, u skladu s utvrđenom formom i obaveznim pojedinostima, imovinska prava čije je ostvarivanje ili prijenos moguće samo uz predočenje. Sigurnosni papir se može pojaviti samo kao rezultat problema. Emisija vrijednosnih papira je slijed radnji izdavaoca za plasman vlasničkih vrijednosnih papira.

Federalni zakon br. 39-FZ od 22. travnja 1996. "O tržištu vrijednosnih papira" regulira odnose koji proizlaze iz emisije i prometa vlasničkih vrijednosnih papira bez obzira na vrstu izdavatelja, kao i specifičnosti stvaranja i aktivnosti profesionalnih sudionika u tržištu vrijednosnih papira. Ovisno o tome tko izdaje vrijednosne papire, one se mogu klasificirati kao bankarske, državne ili korporativne vrijednosne papire. Pojedinci ne mogu izdavati vrijednosne papire, ali mogu biti vlasnici.

Izdavatelj- pravno lice ili izvršna vlast ili organi lokalne samouprave koji u svoje ime snose obaveze prema vlasnicima hartija od vrednosti da ostvaruju svoja prava.

Vlasnik- osoba kojoj vrijednosni papiri pripadaju po osnovu vlasništva ili drugih imovinskih prava.

A član 143. Poglavlja 7 Građanskog zakonika Ruske Federacije navodi glavne vrste vrijednosnih papira... Glavne hartije od vrednosti uključuju:

  • Državne obveznice;
  • Obveznice;
  • Mjenice;
  • Teretnica;
  • Stock;
  • Privatizacijske vrijednosne papire i druga dokumenta.
Rad s većinom gore navedenih vrijednosnih papira odnosi se na jednu od vrsta bankarskih usluga koje se pružaju klijentima, a principi aktivnosti banaka na tržištu vrijednosnih papira utvrđeni su člankom 6. Saveznog zakona br. 395-1 od 02.12.1990. "O bankama i bankarskim aktivnostima" ...

Prilikom rada s vrijednosnim papirima banaka uvijek morate imati na umu da sredstva uložena u vrijednosne papire ne podliježu Federalnom zakonu br. 177 od 23.12.2003. "O osiguranju depozita pojedinaca u bankama Ruske Federacije", tj. nije pokriveno osiguranjem. I u St. 5, stav 2 istog zakona naglašava da sredstva koja pojedinci polože u depozite banaka na donosioca, uključujući i ona ovjerena štednim listovima i (ili) štednim knjižicama na donositelja, ne podliježu osiguranju.

Većina vrsta vrijednosnih papira (dokumentarne), u pravilu, sastavljene su na standardnim obrascima strogog izvještavanja i moraju sadržavati obavezne detalje utvrđene relevantnim zakonima, koji uključuju:

  1. Naziv hartije od vrednosti;
  2. Datum registracije vrijednosnog papira (depozit sredstava);
  3. Puni naziv i lokacija pravnog lica - izdavaoca;
  4. Nominalna vrijednost vrijednosnog papira;
  5. Ime imaoca (vlasnika), samo za upis hartije od vrednosti;
  6. Rok plaćanja (potražnje) iznosa;
  7. Vrsta prinosa na hartiju od vrijednosti je kamata, koja označava kamatnu stopu i iznos dospjele kamate; popust; beskamatne.
  8. Ostali detalji ovisno o vrsti i namjeni vrijednosnog papira.
Vrijednosni papiri se dijele na:
  1. Upisane vlasničke vrijednosnice, koje sadrže podatke o vlasnicima, koje bi emitentu trebale biti dostupne u obliku registra vlasnika vrijednosnih papira, prijenos prava na njih i ostvarivanje prava koja im dodjeljuju zahtijevaju obaveznu identifikaciju vlasnika .
  2. Vlasničke hartije od vrednosti na donosioca, prenos prava na njih i ostvarivanje prava koja su im dodelila ne zahtevaju identifikaciju vlasnika.

Sada možete dati definiciju za svaku vrstu sigurnosti, kao i dati njihov kratak opis:

Obveznice. Državne obveznice

Bond- je vrijednosni papir koji je dužnička obaveza koju izdaje država ili preduzeće pod određenim uslovima kada izdaju interni kredit i daju njegovom imaocu (vlasniku) prihod u obliku fiksnog postotka njegove nominalne vrijednosti. Značenje izraza "obveznica" pravno je sadržano u 2. dijelu čl. 816 Građanskog zakonika Ruske Federacije, a odnos između izdavatelja i imatelja obveznica uređen je čl. 807 - 818 Građanskog zakonika Ruske Federacije.

U zavisnosti od izdavaoca, tj. osobe koja je izdala vrijednosni papir, obveznice se razlikuju u sljedeće vrste:

  • državne obveznice izdate na osnovu Zakona RF od 13. novembra 1992. "O državnom unutrašnjem dugu Ruske Federacije",
  • opštinske obveznice, koje se izdaju na osnovu Zakona o opštim načelima organizacije lokalne samouprave,
  • komercijalne obveznice pravnih lica koje su regulisane Zakonom o akcionarskim društvima.
Obveznice mogu biti:
  • registrovani ili na donosioca,
  • u slobodnom prometu ili sa ograničenim krugom opticaja,
  • sa ili bez kolaterala (kolateral ili na neki drugi način),
  • s jednokratnim dospijećem ili s otplatom po serijama u određeno vrijeme,
  • s fiksnom ili promjenjivom stopom kupona,
  • konvencionalni ili kabriolet.

Zadužnice

Zadužnica- ovo je vrijednosni papir koji potvrđuje bezuslovnu novčanu zadužbu jednostranu obavezu trasatora (banke) da isplati određeni iznos novca po dospijeću trasantu (vlasniku mjenice). Bankovna mjenica u osnovi ima depozitarnu prirodu, a izdaje je banka izdavalac na osnovu depozita klijenta kod banke u određenom iznosu. Zakonodavno značenje izraza "račun" sadržano je u 2. dijelu čl. 815 Građanskog zakonika Ruske Federacije. Poslovne banke izdaju zapise sljedeće vrste:
  • mjenice, koje predstavljaju jednostranu, bezuslovnu obavezu banke da uplati određeni iznos u mjenici u navedenom roku;
  • mjenice, prema kojima su treća lica označena kao platitelji - dužnici ili žiranti banke.
Bankovni račun može biti registrovan ili izdat na donosioca, a sastavlja se u domaćoj ili stranoj valuti. Zapisi koje izdaju banke razlikuju se i po prinosu: kamatni, diskontni i nekamatni.

Račun se koristi kao:

  • instrument plaćanja;
  • kolateral i sredstva plaćanja za kreditiranje.
Odnos stranaka u mjenici regulisan je Saveznim zakonom od 11. marta 1997. br. 48-FZ "O mjenici i mjenici".

Čekovi

Receipt- ovo je vrijednosni papir koji sadrži bezuslovni nalog trasatora banci da uplati iznos naveden u čeku vlasniku čeka. Definicija čeka postavljena je u članu 877. poglavlja 46. Građanskog zakonika Ruske Federacije i poglavlju 7. Uredbe Centralne banke br. 2-P od 12.04.2001. "O bezgotovinskom plaćanju u Ruskoj Federaciji".

Čekovi su sljedećih vrsta:

  • registrovan,
  • red
  • donosioca
Trasant je pravno lice koje u banci ima sredstva kojima ima pravo raspolaganja izdavanjem čekova, a držalac čeka je pravno lice u čiju je korist ček izdat. Samo banka u kojoj trasant ima sredstva kojima ima pravo raspolaganja izdavanjem čekova može se označiti kao isplatilac čeka.

Izdavanje čekova vrši se na osnovu ugovora (ugovora o čeku) između trasanta i uplatitelja, prema kojem se banka isplatilac obavezuje platiti čekove ako su sredstva raspoloživa na računu trasanta.

Štedni (depozitni) certifikati

Štedni (depozitni) certifikat je vrijednosni papir koji potvrđuje iznos položenog depozita banci i prava deponenta (imaoca certifikata) da primi iznos depozita i kamate navedene u potvrdi u banci koja je izdala potvrdu, ili u bilo kojoj podružnici ove banku nakon isteka utvrđenog roka. Ova definicija štednog (depozitnog) certifikata navedena je u stavku 1. članka 844. poglavlja 44. Građanskog zakonika Ruske Federacije.

Štedni (depozitni) certifikati su sljedećih vrsta:

  • registrovan
  • donosioca
Štedni (depozitni) certifikat koristi se kao:
  • Posebna vrsta depozita sa fiksnom kamatnom stopom, koja se postavlja prilikom izdavanja vrijednosnog papira. Kamate na štedni list plaćaju se istovremeno s otkupom potvrde po predočenju.
  • Može se pokloniti ili prenijeti na drugu osobu. Potvrda o štednji na donosioca prenosi se na drugu osobu jednostavnom dostavom, a lična potvrda jednostavnom ustupanjem (ustupanjem potraživanja).
  • Potvrde se mogu ostaviti naslednicima.
  • Može se koristiti kao kolateral za kreditiranje.
  • Koristi se za skladištenje sredstava tokom putovanja.
  • Koristi se kao sredstvo plaćanja između pojedinaca.
U skladu sa Saveznim zakonom br. 177 - FZ od 23. decembra 2003. "O osiguranju pojedinačnih depozita u bankama Ruske Federacije", depoziti ovjereni štednim listovima ne učestvuju u sistemu osiguranja bankovnih depozita.

Štedne knjižice na donosioca

Štedna knjižica na donosioca je vrijednosni papir koji potvrđuje polaganje novčanog iznosa u bankovnoj instituciji i pravo njegovog vlasnika da taj iznos primi u skladu s uslovima novčanog depozita. Štedna knjižica na donosioca izdaje se u slučajevima kada je to predviđeno ugovorom o bankovnom depozitu, a samo građani mogu djelovati kao vlasnici takve hartije od vrijednosti. Postupak izdavanja i stavljanja u promet štedne knjižice na donosioca propisan je čl. 843 Građanskog zakonika Ruske Federacije i Poglavlje 6 Zakona o bankama i bankarskim aktivnostima.

Prenos prava na drugu osobu, ovjerenu hartijom od vrijednosti na donosioca, u ovom slučaju knjižicu na donosioca, vrši se jednostavnom predajom vrijednosnog papira ovoj osobi, što je sadržano u čl. 146 stav 1 Građanskog zakonika Ruske Federacije.

U skladu sa Saveznim zakonom br. 177-FZ od 23. decembra 2003. „O osiguranju depozita pojedinaca u bankama Ruske Federacije“, depoziti štednih knjižica na donosioca ne učestvuju u sistemu osiguranja bankovnih depozita.

Osim toga, vrijedi napomenuti da su transakcije za stavljanje sredstava određene veličine u depozite sa registracijom štedne knjižice na donosioca podložne obaveznoj kontroli u skladu sa Saveznim zakonom br. 115 od 07.08.2001. “O suzbijanju, ozakonjenju (pranju) prihoda stečenih kriminalom”.

Tovarni list

Tovarni list- Ovo je transportni dokument, koji je vrijednosni papir, koji sadrži uslove ugovora o pomorskom prijevozu i izražava vlasništvo nad određenom robom koja je u njemu navedena. Tovarni list je dokument čiji imalac ima pravo raspolagati robom. Osnovna pravila za promet tovarnog lista i njegovi detalji sadržani su u čl. 123 - 126 Kodeksa trgovačke otpreme.

Tovarni list izdaje prijevoznik pošiljatelju nakon primitka robe i potvrđuje činjenicu zaključenja ugovora. Tovarni list izdaje se za bilo koji teret, bez obzira na način prijevoza: s opskrbom cijelog plovila, zasebnih brodskih prostorija ili bez takvog uvjeta. Prema teretnom listu, isporuka robe vodom vrši se u skladu sa haškim pravilima sadržanim u međunarodnoj konvenciji o ujednačavanju uslova teretnica od 25. avgusta 1924. godine, osim ako se ne primjenjuje bilo koji drugi državni zakon.
Vrste teretnica:


  • Linearni teretni list... Linearni teretni list (linearni B / L) je dokument koji izlaže volju pošiljaoca za sklapanje ugovora o prijevozu robe. Linearni teretni list definira odnos između prijevoznika i treće strane - dobrovjernog imaoca teretnice. Tovarni list je račun koji je prijevoznik izdao pošiljatelju kao potvrdu o prihvatu robe za prijevoz morem, kao i dokument o vlasništvu. U ovom slučaju, ugovor o prodaji robe, kao i druge operacije u vezi s robom, obavljaju se putem teretnice bez fizičkog prijenosa same robe.

  • Povelja o teretnici... Charter teretni list (čarter B / L) je dokument koji se izdaje kao potvrda o prihvatu tereta koji se prevozi na osnovu čartera. Čarter je čarter ugovor, tj. ugovor o najmu plovila za putovanje ili na određeno vrijeme. Čarter teretni list ne služi kao dokument za izvršenje ugovora o pomorskom prijevozu, jer se u ovom slučaju za teret plovila zaključuje poseban ugovor u obliku čartera. Charter teretnica definira odnos između prijevoznika i treće strane - dobrovjernog imaoca teretnice. Tovarni list je račun koji je prijevoznik izdao pošiljatelju kao potvrdu o prihvatu robe za prijevoz morem, kao i dokument o vlasništvu. U ovom slučaju, ugovor o prodaji robe, kao i druge operacije u vezi s robom, obavljaju se putem teretnice bez fizičkog prijenosa same robe.

  • Obalni teretni list... Tovarni list za kopno (čuvanje B / L) - dokument koji se izdaje kao potvrda o prijemu tereta od pošiljatelja na obali, obično u skladištu prijevoznika. Prilikom primanja tereta na brod za koji je izdana obalna teretnica, u njemu se bilježi o utovaru robe na plovilo te se navode datum utovara i druge oznake. Ponekad se, prilikom prijema tereta na brod, obalna teretnica zamjenjuje unutarnjom tovarnom listom.

  • Ukrcajni list... Ukrcajni list (na brodu B / L) - dokument koji se izdaje kada se roba utovari na brod.
Tovarni list, poput vrijednosnog papira, mora sadržavati određene obavezne detalje i podatke o teretu. Njihovo odsustvo teretnici lišava funkcije vlasničke isprave i prestaje biti vrijednosni papir. Tovarni list izdaje se u nekoliko primjeraka, od kojih se jedan predaje pošiljatelju. Kada se roba izda prema jednoj od kopija tovarnog lista, sve ostale kopije postaju nevažeće.

Primalac je identifikovan u teretnom listu na tri načina. Ovisno o tome, teretnice se razlikuju o:

  • Nominalni teretni list(ravno B / L) - vrijednosni papir u kojem je naznačeno ime određenog primatelja.

  • Naručite teretni list(nalog B / L) - vrijednosni papir za koji se teret izdaje ili po nalogu pošiljatelja ili primatelja, ili po nalogu banke. Narudžbenica je najčešća u praksi otpreme.

  • Tovarni list na donosioca(na donosioca B / L) - dokument koji pokazuje da je izdat na donosioca, tj. ne sadrži nikakve posebne podatke o osobi koja ima pravo primiti robu, pa se stoga roba u odredišnoj luci mora prepustiti bilo kojoj osobi koja je prezentira.

Stock

Stock je vrijednosni papir koji izdaje dioničko društvo i osigurava prava njegovog vlasnika (dioničara) da prima dio dobiti dioničkog društva (DD) u obliku dividendi, za sudjelovanje u upravljanju dioničkim društvom dioničko društvo i na dio imovine preostale nakon njegove likvidacije.

Danas su dionice najvećih ruskih kompanija i banaka možda jedna od najprofitabilnijih sredstava koja mogu biti dostupna privatnom ulagaču.

Sve dionice koje izda bilo koje dioničko društvo su registrirane. U pravilu se dionice dijele u dvije grupe:


  • Obične akcije... Vlasnici redovnih dionica dioničkih društava mogu, u skladu sa saveznim zakonom i statutom društva, učestvovati na glavnoj skupštini dioničara s pravom glasa o svim pitanjima iz svoje nadležnosti, a također imaju pravo na primanje dividendi, a u slučaju likvidacije društva, pravo na dobijanje dijela njegove imovine.

  • Prioritetne akcije(jedna ili više vrsta). Vlasnici povlaštenih dionica nemaju pravo glasa na skupštini dioničara, osim ako ovim saveznim zakonom nije drugačije određeno.

Preferencijalne dionice društva iste vrste omogućavaju dioničarima - njihovim vlasnicima isti opseg prava i istu nominalnu vrijednost. Nominalna vrijednost postavljenih prioritetnih dionica ne smije prelaziti 25 posto odobrenog kapitala društva.

Veličina dividende i (ili) vrijednost plaćena nakon likvidacije društva (likvidaciona vrijednost) za povlaštene dionice svake vrste moraju se utvrditi u statutu društva. Dividenda i likvidaciona vrijednost utvrđuju se u gotovom novcu ili kao postotak nominalne vrijednosti povlaštenih dionica. Također se smatra da se veličina dividende i likvidaciona vrijednost prioritetnih dionica utvrđuju ako je statutom društva utvrđena procedura za njihovo utvrđivanje.

Vlasnici povlaštenih dionica, za koje nije utvrđen iznos dividende, imaju pravo na dividendu na jednakim osnovama s vlasnicima običnih dionica.

Vrste i postupak izdavanja dionica, postupak stvaranja i rada dioničkih društava, zaštita prava i interesa dioničara predviđeni su Građanskim zakonikom Ruske Federacije i Saveznim zakonom Ruske Federacije "o Akcionarska društva "od 26.12.1995. Br. 208-FZ (sa izmjenama i dopunama).

Zadnje izmjene i dopune izvršene su 12.12.2010.
© Autorska prava 2021, emupauto.ru - Završna obrada. Okov. Popravak. Montaža. Izbor. Otvaranje.