Retas bankas Rusijos rinkoje, ypač iš dešimtuko sąrašo pagal didžiausias namų ūkių indėlių sumas, yra pasirengęs pasiūlyti indėlininkui didesnę nei 8% metinę palūkanų normą. Nėra priežasčių tikėtis padidėjusių palūkanų normų už indėlius rubliais ar užsienio valiuta. Priešingai, jų laipsniškas nuosmukis įvyks.

To priežastis yra ne tik tai, kad 2017 m. Gruodžio mėn. Pagrindinė centrinio banko palūkanų norma nukrito iki 7,75%. Bankų sektorius yra prisotintas: kredito sektoriaus raida atsilieka nuo įsipareigojimų portfelio augimo. Todėl bankai, kuriems ypač nereikia didinti likvidumo, lėtina savo indėlių portfelio augimą.

Daugelis žmonių vis dar laiko savo santaupas bankuose, nes yra įpratę prie šios paprastos finansinės priemonės ir pasitiki valstybės indėlių draudimo sistema. Tačiau vis daugiau žmonių ieško alternatyvos indėliams. Apsvarstykime kai kurias iš šių alternatyvų ir apibūdinkime jų ypatybes.

Struktūriniai produktai: pasirūpinkite savo pasirinkimu

Investicinės bendrovės mėgsta lyginti struktūrizuotus produktus su banko indėliais. Tokių palyginimų išvados, žinoma, visada pasirodo palankios pirmajam. Struktūrinių produktų privalumai dažniausiai minimi taip:

• didesnės palūkanos;
• patogumas laiko ir susidomėjimo požiūriu;
• investicija „įdėk ir pamiršk“ principu.

Tačiau kai tik investuotojas pasiteirauja apie detales ir galimus trūkumus, vaizdas tampa ne toks rožinis. Skirtingai nuo indėlių, struktūrizuotiems produktams netaikomas valstybinis draudimas, jie yra rizikingi ir reikalaujama mokėti gyventojų pajamų mokestį iš palūkanų pajamų.

Jei niekada neinvestavote į nieką, išskyrus indėlius, bet rimtai svarstote galimybę išleisti struktūrizuotą produktą, tada savo pačių ramybei pirmiausia rinkitės tą, kuris užtikrina 100% kapitalo apsaugą ir turi trumpą galiojimo laiką. iki šešių mėnesių. Paprastai tokių produktų palūkanos yra 4-6% didesnės nei indėlių, tačiau daugeliui tai jau yra daug patraukliau.

Struktūriniai produktai yra suprojektuoti taip, kad pelną investuotojui atneštų ne pati investicinė bendrovė, o pagrindinis turtas - tie emitentai (arba rinkos turtas, kaip nafta, auksas), kuriuose veikia produktas. Investicinė bendrovė atlieka įsipareigojimų pardavėjo vaidmenį ir nustato sąlygas, kuriomis investuotojas gaus vienokių ar kitokių pajamų. Taigi, rinkdamiesi struktūrizuotą produktą, pirmiausia nuspręskite pasitikėjimo pagrindiniu turtu klausimą.

Obligacijos ir obligacijų investiciniai fondai: tinkamas laikas investuoti

Mes kalbame apie federalines paskolų obligacijas ir įmonių obligacijas. Pirmieji yra mažiau pelningi: 7-8,5% per metus, tačiau patikimesni. Pastarieji gali atnešti iki 13–14% per metus, tačiau rizika, kad neįvykdomi pelningiausi vertybiniai popieriai, verčia susimąstyti.

Mažėjančių indėlių palūkanų laikotarpiais obligacijų vertė didėja. Todėl Rusijoje šiuo metu obligacijų savininkai turi papildomų pajamų - padidėja jų vertybinių popierių vertė. Šis laikotarpis nėra nuolatinis, ir anksčiau ar vėliau jį pakeis kitas, kuriame obligacijų vertė pradės kristi.

Apskritai obligacijos visada buvo gera alternatyva bankų indėliams. Į juos galite investuoti įvairiais būdais:

• suformuokite portfelį susisiekę su brokeriu;
• pirkti obligacijų investicinių fondų akcijas.

Pirmasis variantas yra pigesnis, tačiau reikia nepamiršti, kad skaičiavimuose vis tiek bus banko ar brokerio komisiniai už obligacijų pirkimą ir pardavimą.

Papildomas obligacijų pranašumas yra gyventojų pajamų mokesčio mokėjimo išimtis. Pajamos, gautos iš Rusijos emitentų įmonių obligacijų, yra visiškai neapmokestinamos, jei vertybiniai popieriai buvo išleisti po 2017 m. Sausio 1 d.

Didelės dividendų akcijos: pridėkite prie portfelio

Mažėjant indėlių palūkanų normoms 2017 m., Daugelis Rusijos korporacijų padidino savo akcijų dividendus. Tokių vertybinių popierių kaip MGTS, „Rosseti“, „Tatneft“, „Mostotrest“, „Severstal“ ir kitų turėtojai dividendų pajamingumas buvo nuo 13 iki 16,5%. Tikimasi, kad 2018 m. Daugelio vidaus bendrovių akcijų dividendų pajamingumas taip pat yra dviženklis. Tarp perspektyvių dividendų analitikai įvardija „Lukoil“, „MTS“, „Norilsk Nickel“, „Mechel“, „Bashneft“ akcijas. Pastarųjų atveju derlius tikimasi plataus diapazono - nuo 12 iki 25%.

Tačiau viliojantys skaičiai neturėtų priversti vakarykščio investuotojo pamesti galvos ir nedelsiant atsisakyti rublių indėlių, perkant įmonių akcijas su visais laisvais pinigais, net jei jie yra „mėlynieji žetonai“. Akcijos yra rizikingas verslas, o akcijos Rusijos rinkoje taip pat yra nenuspėjamos. Jei ieškote vertos alternatyvos banko indėliui ir tuo pačiu nusprendžiate tapti akcininku, sudarykite skirtingo turto portfelį. Tai gali būti „akcijos + obligacijos + akcijos“ arba „akcijos + apsauginis struktūrizuotas produktas“. Įvairinimas dar nepakenkė nė vienam privačiam investuotojui, o, priešingai, daugelį išgelbėjo nuo didelių finansinių nuostolių.

Banko indėlis yra saugiausias būdas išsaugoti santaupas. Bet ir pats nuostolingiausias: indėlių palūkanos retai sutampa su infliacija.

Kokios investicinės priemonės, be indėlių, yra prieinamos rusams, kiek jos pelningos ir rizikingos? „AiF.ru“ susidūrė su finansų ekspertais.

Valiuta

Labiausiai prieinama alternatyva banko indėliui yra užsienio valiutos pirkimas.

Pagrindinis investavimo į užsienio valiutą privalumas yra tai, kad ji padeda apsaugoti santaupas nuo rublio nuvertėjimo.

„Tokio sprendimo privalumai gali būti tai, kad jei ketinate atostogauti užsienyje, kur yra galimybė atsiskaityti šios rūšies valiutomis, paskutinę akimirką jo nereikės pirkti už kainą. tai šiandien neaišku.

Be to, grynųjų pinigų valiuta šiandien yra visiškai prieinama, nėra jaudulio, o naujos pirkimo ir pardavimo taisyklės neturėjo įtakos nei paklausai, nei pasiūlai “, - sako Finansų universiteto Mokesčių ir finansų teisės katedros profesorius Ivanas Solovjovas. Rusijos Federacijos vyriausybė.

Tačiau reikia nepamiršti, kad jei pagrindinės pajamos ir išlaidos yra rubliais, neverta visų santaupų išversti į dolerius ar eurus. Priešingu atveju, jei skubiai reikia rublių, yra rizika prarasti dalį lėšų dėl tarifų ir komisinių skirtumo.

Kaip ir bet kuris finansinis turtas, valiuta turi nepalankių valiutos kurso pokyčių riziką, todėl, norėdami užsidirbti pinigų dėl valiutos kurso svyravimų, turite būti labai gerai susipažinę su ekonomika ir pinigų politika, kurią vykdo centriniai bankai, ekspertai perspėti. Be to, valiutos kurso kitimui įtakos turi naftos kainos, todėl geriausia savo turtą tiesiog laikyti iš dalies rubliais, iš dalies valiutomis, ir tuomet tikrai neprarasite savo santaupų.

„Remiantis turima analitine informacija, vasario mėnesį sutaupytos lėšos doleriais ir eurais jų savininkams atnešė 2–2,5 proc. Nuostolių, todėl vienintelė tokios investicijos rizika yra tolesnis rublio stiprėjimas“,-priduria Solovjovas.

Be to, kad perkate dolerius ir eurus bankuose ar valiutos keityklose, galite nusipirkti valiutą pasitelkdami maklerio bendroves: jos suteikia asmeniui galimybę patekti į užsienio valiutų rinką, todėl valiutos keitykloje galite atlikti operacijas užsienio valiuta. norma neišeinant iš namų. Brokerio ir biržos komisiniai bus mažesni už tuos, kuriuos keitėjai „baigia“.

„Svarbu prisiminti, kad atidarant sąskaitą užsienio valiuta būtina pasirinkti„ valiutos perskaičiavimo “tarifą, kad žymiai sumažėtų tarpininkavimo komisiniai. Atidaroma viena sąskaita, nes ji yra universali visoms trims valiutoms (rubliui, doleriui ir eurui). Be to, atidaroma sąskaita banke, kuris yra geriau susijęs su tarpininkavimo įmone, tai sutrumpins pervedimo laiką ir komisinius mokesčius. Sąskaita turi būti skirta mokėjimams doleriais, eurais ir rubliais. Išduodate debeto kortelę, prisijungiate prie internetinės bankininkystės ir pervedate savo sąskaitos duomenis į tarpininkavimo įmonę. Dabar, kai viskas yra paruošta valiutos konvertavimui, galite pervesti pinigus iš savo banko sąskaitos į savo valiutos sąskaitą tarpininkavimo įmonėje, pateikdami paraišką valiutos konvertavimui. Verta žinoti, kad minimali konvertavimo suma yra 1000 USD. Tai yra, ir visada turi būti 1000 USD kartotinis. Tai yra, pakeiskite 1120 USD. Tai yra, tai neveiks “, - sako jis Ilja Buturlin, Finansų universiteto dėstytojas.

Nekilnojamasis turtas

Kitas įperkamas taupymo būdas yra nekilnojamojo turto pirkimas. Tiesa, norint šį sprendimą išversti į praktiką, reikės nemažos sumos.

Šiuo metu būsto rinka stagnuoja: pasiūla vyrauja prieš paklausą, todėl butų kainos pastebimai sumažėjo. Ar verta investuoti į metrus dabar?

Nekilnojamojo turto investicijos yra geros, kai ekonomika klesti „FINAM Group“ analitikas Bogdanas Zvaričius... Pasak jo, krizės metu butų kainos ir toliau gali demonstruoti pasitikinčią neigiamą dinamiką. Be to, investuotojas gali neturėti pirkėjų parduoti anksčiau įsigytą butą.

„Pagrindiniai šios rūšies investicijų trūkumai yra mažas turto likvidumas - jei norite greitai parduoti įsigytą turtą, gali tekti parduoti butą su nuolaida rinkos kainoms, o aukšta patekimo riba - negalite nusipirkti butas su 100 000 rublių jūsų rankose. Tuo pačiu metu šią sumą galima saugiai ir be problemų investuoti į akcijas ar valiutą “, - sako Zvarichas.

Ivanas Solovjovas jam pritaria. „Netolimoje ateityje nekilnojamojo turto objektų nelaikyčiau investicija, o juo labiau-ilgalaike investicija. Be to, parduodant būtina atsižvelgti į naują būsto apmokestinimo tvarką. Nuo 2016 metų sausio 1 dienos pasikeitė nekilnojamojo turto pardavimo gyventojų pajamų mokesčio apskaičiavimo principai: neapmokestinamo turto nuosavybės laikotarpis buvo padidintas nuo trejų iki penkerių metų. Taip pat palaipsniui pereinama prie turto mokesčio mokėjimo pagal objekto kadastrinę vertę “, - pabrėžia ekspertas.

Tačiau jei nekilnojamojo turto pirkimas nėra investicinis, tai yra butas ar namas perkamas sau, tai dabar pats laikas šiam sprendimui priimti - kainos yra apačioje, o pardavėjai pasiruošę nuolaidoms.

Vertybiniai popieriai

Jei viskas yra daugiau ar mažiau aišku perkant nekilnojamąjį turtą ir dolerius, tai akcijų rinka, kaip taisyklė, paprastam žmogui yra tamsus miškas. Šiai rinkai būdinga didelė rizika, ypač tiems, kurie nėra susipažinę su jos taisyklėmis ir ypatumais. Tačiau jo galimybės yra proporcingos rizikai.

Akcijos yra viena populiariausių instrumentų tarp investuotojų visame pasaulyje. Akcijos, įtrauktos į biržos sąrašą, pateko į biržos prekybos sąrašą (įtraukimas į prekybą biržoje dėl ataskaitų teikimo reikalavimų laikymosi, akcininkai ir kt.).

Pagrindinis investavimo į akcijas privalumas yra jų augimas ir pelnas, kurį investuotojas gali gauti. „Pavyzdžiui, 2015 metais dolerio indėlių rublio pajamingumas siekė apie 38 proc. Tuo pačiu metu „Akron“ ir „Mechel“ akcijos padidėjo daugiau nei 100%. Net likvidžios „Sberbank“ akcijos pernai augo 74%, o tai yra daug daugiau nei pelningumas konvertuoti rublius į užsienio valiutą ir atidaryti indėlį užsienio valiuta “, - pavyzdžius pateikia Bogdanas Zvarichas.

Ekspertas priduria, kad pagrindinis investavimo į akcijas sunkumas yra konkretaus emitento pasirinkimas. „Taip, galite gauti labai gerą pelningumą, kartais daug kartų didesnį nei indėlis ar užsienio valiutos augimas. Tačiau tam reikia pasirinkti tinkamą įmonę. Norėdami tai padaryti, turite nuolat stebėti rinką ir turėti tam tikrą investavimo patirtį, kuri leis jums pasirinkti „tinkamas“ akcijas ir uždirbti iš jų “, - sako jis.

Norėdami įsigyti akcijų, dabar pakanka vieną kartą atidaryti sąskaitą tarpininkavimo įmonėje, po to sandoriai atliekami specialiame terminale, o lėšos deponuojamos ir atsiimamos pateikiant pavedimus internetu.

Pasak Buturlino, atsižvelgiant į Rusijos akcijų rinkos specifiką, svarbu atsižvelgti į šiuos veiksnius, turinčius įtakos pelningumui:

• ar bendrovės direktoriams ir valdybos nariams priklauso akcijos (paprastai direktoriai, kuriems priklauso savo įmonės akcijos, yra suinteresuoti mokėti dividendus);
• valiutos kurso įtaka pajamų augimui; valiutos devalvacijos laikotarpiu auga eksportuojančios įmonės akcijos;
• nekilnojamasis turtas įmonės balanse ir įmonės socialinė atsakomybė (įmonės, kurios valdo nekilnojamąjį turtą, unikalias technologijas ir kitą vertingą turtą, paprastai yra patrauklesnės investuotojams, o įmonės, turinčios dideles socialines įmokas, rečiau moka didelius dividendus ).

Metalo turtas

Finansų rinkų nestabilumo laikotarpiu vis labiau domimasi investicijomis į tauriuosius metalus. Jų vertė ilgą laiką nesikeitė, dėl to šiek tiek atvėso investuotojų susidomėjimas. Tačiau, atsiradus perspektyvai šiek tiek sumažinti dolerio kainą, investuotojai krypsta į auksą ir sidabrą. Pavyzdžiui, šių metų vasarį investicijos į auksą atnešė beveik 8% pelno.

„Investicijos į auksą natūra, nesvarbu, ar tai būtų investicinės monetos, taurieji luitai, ar juvelyriniai dirbiniai, negali konkuruoti su biržos sandoriais dėl ateities sandorių ir brangiųjų metalų pasirinkimo sandorių dėl didelių susijusių išlaidų. Nepaisant to, per trumpą laiką operacijos su šia priemone atrodo labai patrauklios. Auksas tapo pelningiausia investicija antrą mėnesį iš eilės. Jei sausį investuotojo pajamos iš šio tauriojo metalo rubliais siekė 7,2%, tai vasarį - jau 7,7%. Doleriais aukso kaina pakilo dar labiau: 9,3%, iki 1220 USD už unciją “, - sako Zvaričius.

Artimiausiu metu nepastovumas pasaulio rinkose išliks, o tai reiškia, kad susidomėjimas auksu kaip pagrindiniu apsauginiu turtu išliks, įsitikinę ekspertai. Tačiau yra rizika, kad padidėjus FRS palūkanų normai, auksas gali vėl kristi, todėl verta investuoti į auksą ilgam laikotarpiui - mažiausiai dvejiems metams - ir tai, greičiausiai, siekiant apsaugoti santaupas nuo infliacijos , Pažymi Buturlinas.

Yra įvairių būdų investuoti į tauriuosius metalus:

• atidaryti asmeninę metalo sąskaitą (OMS),
• fiziškai įsigyti metalo (monetų ar luitų),
• pirkti specializuotų fondų (ETF) vertybinius popierius (tokiais fondais prekiaujama Vakarų rinkose, jų kaina priklauso nuo tauriojo metalo vertės ir jie neturi galiojimo datos),
• investuoti per išvestines priemones (ateities sandorius, pasirinkimo sandorius).

„Pastaruoju atveju investicija apsiribos išvestinės finansinės priemonės sutarties terminu. Kaip ir kitų finansinių priemonių atveju, turite žinoti, kad yra metalo kainų kritimo pavojus, o tai reiškia, kad investuotojas, investuodamas į metalus, turi iš anksto nustatyti rizikos dydį, kurį jis nori prisiimti nepalankių sąlygų atveju kainų pokyčiai “, - reziumuoja Buturlinas.

Žemos indėlių normos privertė piliečius ieškoti alternatyvių variantų, kaip investuoti savo santaupas su maža rizika. Kokių variantų galite rasti akcijų rinkoje?

Tradiciškai banko indėlis yra patikimiausia taupymo rūšis. Vos aplenkusi infliaciją, ji bent jau sugeba išsaugoti santaupų perkamąją galią, o banko licencijos atėmimo riziką kompensuoja draudimo sistemos, atstovaujamos DIA, buvimas.

Tačiau atsižvelgiant į pagrindinės palūkanų normos mažėjimo tendenciją, pinigų laikymas žemomis palūkanomis, nors ir praktiškai nerizikingas, tampa vis mažiau pelningas. Nenuostabu, kad pastaraisiais metais Centrinis bankas ir profesionalūs dalyviai nuolat didino visuomenės susidomėjimą obligacijų rinka - tiek vyriausybės (visų rūšių OFZ), tiek įmonių vertybiniais popieriais.

Norėdami atsisakyti indėlių, jums reikia paprastos ir patikimos finansinės priemonės, kurios vaidmuo yra tinkamas, kurią siūlo didžiausi šalies bankai („Sberbank“, VTB24 ir kiti), taip pat federalinės paskolų obligacijos, pateiktos biržoje.

« Daugelis vakarykščių indėlininkų renkasi OFZ, nes tai suprantama priemonė, kuri šiuo metu pelningumo ir rizikos atžvilgiu atrodo patrauklesnė už indėlius. Nežymi emitento įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė ir galimybė iki termino apskaičiuoti finansinį rezultatą daro OFZ vieną patraukliausių priemonių vertybinių popierių rinkoje privatiems investuotojams “, - aiškina„ BCS Premier “investicijų strategas Aleksandras Bakhtinas.

Pavyzdžiui, dėl Finansų ministerijos OFZ-PD obligacijų [su pastoviu kupono pajamingumu-Red.] Suėjus 2021 metų išpirkimo terminui, dabar galite tikėtis 7,9–8,1%pajamingumo. „Ilgesnės obligacijos dabartinėje aplinkoje kelia didelę riziką, nes yra tikimybė, kad lapkritį bus taikomos sankcijos naujoms valstybės skolos problemoms. Jei sankcijos nebus sugriežtintos, OFZ-PD, kurios terminas 2021 m., Gali būti apie 12–15% jau metų horizonte “,-sakė„ Freedom Finance “analitikas Valerijus Bezuglovas.

Bakhtinas siūlo maksimaliai padidinti investicijų pelningumą perkant OFZ, o tai, esant paprastoms sąlygoms, leis ne tik gauti pajamų iš vyriausybės obligacijų, bet ir kasmet gauti iki 52 tūkstančių rublių mokesčių atskaitymo forma. pirmasis tipas).

„Taip pat galite nusipirkti didžiausių emitentų obligacijas, kurių patikimumas nekelia abejonių - sunku įsivaizduoti, kad valstybė leis, pavyzdžiui,„ Gazprom “,„ Rosneft “ar„ Sberbank “finansiniam nemokumui. Ir apskritai, jei pasitikite, tarkime, „Sberbank“ ar „Gazprombank“, ar nebūtų logiškiau pirkti indėlius, o ne indėlį ir uždirbti porą procentinių punktų papildomo pelningumo? Jei skubiai prireiks lėšų, obligacijos gali būti parduodamos bet kuriuo metu “, - rašo„ Finam Group “analitikas Aleksejus Kovaliovas.

Ekspertas įspėja, kad jei jums reikės lėšų iš klasikinio indėlio (tiems, kur galima išimti lėšas ir palūkanos yra mažesnės), jį teks uždaryti, praradus beveik visas sukauptas palūkanų pajamas. Obligacijų atveju galima parduoti tik dalį portfelio ir išsaugoti sukauptas pajamas iš kuponų.

Valiutos indėliai prieš euroobligacijas

Jei ieškote užsienio valiutos pajamingumo, indėlių užsienio valiuta atveju galite tikėtis kurso regione 2,5-3% už dolerius ir 1-2% už eurus tačiau, atsižvelgiant į naujas antirusiškas sankcijas, padidėja rizika, kad užsienio valiutos indėliai bus priversti konvertuoti į rublius. Ši tema žiniasklaidoje ne kartą buvo keliama kartu su VTB vadovu Andrejumi Kostinu. Ir nors centrinio banko pirmininkė Elvira Nabiullina turi panašią idėją, nereikėtų ignoruoti šio scenarijaus.

Ar yra alternatyva indėliams užsienio valiuta, bet akcijų rinkoje? „Su valiutos priemonėmis situacija yra maždaug tokia pati - obligacijų pajamingumas yra maždaug dviem procentiniais punktais didesnis nei indėlių pajamingumas. Pavyzdžiui, rugpjūtį Rusijos vyriausybės obligacijos, išreikštos doleriais, buvo parduodamos iki didesnio nei 4% pelningumo, o labiausiai vertinamų vidaus bankų euroobligacijų pajamingumas buvo 5-6% per metus. Ir tai nepaisant to, kad dolerio indėlių palūkanos Rusijos bankuose buvo 2% per metus “, - sako Kovaliovas.

„Tarp valiutos priemonių verta atkreipti dėmesį į įmonių emitentus, turinčius aukščiausią kredito reitingą, kuris atitinka suverenią (BBB-). Tai apima „Gazprom“ euroobligacijas, kurių terminas baigsis 2022 m. Ir kurių terminas 5%, iki 2022 m. Patartina pirkti šias emisijas, jei esate pasirengęs sėdėti iki brandos. Be to, normalizavus išorines sąlygas, reikėtų tikėtis ir kūno augimo, o tai padidins investicijų pelningumą “, - pataria Bezuglovas.

Banko indėliai yra populiariausias būdas investuoti ir kaupti pinigus tarp rusų. Šis metodas yra paprastas, suprantamas ir plačiai prieinamas visuomenei. Tačiau ar banko indėliai visada pateisina indėlininkų lūkesčius? Ar yra alternatyvių priemonių, kurios galėtų patikimai ir efektyviai pakeisti indėlius? Pirmiausia apsvarstykime esamus grynųjų pinigų indėlių trūkumus ir privalumus.

Indėlių nauda

Pagrindiniai banko indėlių privalumai yra šie:

• iš anksto sutartas pelningumas;
• didelis likvidumas, galimybė bet kuriuo metu uždaryti indėlį ir atsiimti investuotas lėšas;
• garantija dėl įstatyme nustatytos sumos investuotų lėšų (šiuo metu ši suma yra 1,4 milijono rublių).

Šios indėlių savybės yra labai patogios atliekant tokias funkcijas kaip pinigų taupymas, kaupimas dideliems pirkiniams (kurie bus atlikti ateityje), pirminiam kaupimui, siekiant toliau investuoti į kitas finansines priemones.

Banko indėlius taip pat naudoja didelės rizikos investuotojai kurdami investicinius portfelius.

Indėlių trūkumai

Didžiausi ir patikimiausi Rusijos bankai šiandien iš gyventojų renka lėšas maždaug 2–3 metų laikotarpiui, o metinė norma yra 9–10% rubliais, 3–4% eurais ir 3–5% doleriais. Nesunku pastebėti, kad rublių indėlių pelningumas net neapima tikrosios vertės Rusijos Federacijoje.

Indėlių užsienio valiuta palūkanų normos yra gana patrauklios, palyginti su dideliais ES ir JAV bankais. Tiesa, tai kelia politinės rizikos klausimą.

Pinigus investuoti į Vakarų bankus yra prasminga tik tuo atveju, jei norite sutaupyti investuotas lėšas. Dideli ir patikimi Amerikos ir Europos bankai, tokie kaip „Deutsche Bank“, „HSBC“, „Citibank“, „Credit Suisse“ ar „Bank of America“, vidutiniškai pasiūlys jums dvejų metų indėlius, kurių pajamingumas yra labai mažas-0,15–2,0% per metus.

Atkreipkite dėmesį, kad paprastai nėra labai patogu naudoti banko indėlį konservatyvioms investicijoms (pavyzdžiui, taupyti perkant nekilnojamąjį turtą ar mokant vaiką). Juk nežinoma, kokias sąlygas bankas pasiūlys pasibaigus einamojo indėlio terminui. Ir koks bus pelningumas po 2 ar 3 metų.

Alternatyva banko indėliams

Apsvarstykite pagrindines banko indėlių, tokių kaip obligacijos ir ETF, alternatyvas vertybinių popierių laikymui iki termino. Šiuo atveju tai yra priemonės, turinčios iš anksto nustatytą galutinio mokėjimo sumą ir gali tapti tikra alternatyva banko indėliams.

1. Obligacijos

Obligacijos yra fiksuotos vertės vertybiniai popieriai. Tai labai patogu, nes iš pradžių žinote, kiek gausite išpirkę obligaciją (su sąlyga, kad ją laikysite iki termino pabaigos). Ši suma paprastai vadinama obligacijos nominalia kaina.

Pirkti obligacijas savaime nėra lengva procedūra. Jūs turite žinoti tikslų obligacijų terminą, atkreipti dėmesį į jų kredito reitingą. Dažnai patraukliausios obligacijos yra prieinamos tik kvalifikuotiems investuotojams. Šiuo atveju jie parduodami didelėmis partijomis už dešimtis ar tūkstančius dolerių. Pavyzdžiui, „Gazprom“ obligacijos, kurių terminas baigiasi 2020 m., Šiandien parduodamos už 100 000 USD. Todėl šis įrankis yra nepasiekiamas daugeliui potencialių investuotojų.

2. Obligacijų fondų ETF su terminu

Susidarę skirtingų terminų obligacijų ETF investicijų portfelį, galite gauti labai stabilų ir nuspėjamą pinigų srautą pagal jo vertę. Jei planuojate mokėti už vaiko mokslą prestižiniame universitete, jums reikės reguliariai mokėti 4-5 metus. Naudodami obligacijų ETF su iš eilės terminais, galite sukurti portfelį, kuris teikia nenutrūkstamą finansavimą per iš anksto nustatytą laikotarpį.

Pateiksime tokio portfelio pavyzdį. Galite sukurti portfelį, į kurį įeis ETF obligacijos, kurių terminas baigsis 2017 m. (Su 6,09%pajamingumu), 2018 m. (6,57%), 2019 m. (6,69%), 2020 m. (6,59%). Tokiu atveju jums bus garantuotas stabilus finansinis srautas 5 metams.

Čia svarbu pabrėžti, kad kalbame apie fiksuoto termino ETF. Jie skiriasi nuo kitų obligacijų fondų būtent tuo, kad yra toks terminas (kurio paprastieji fondai neturi).

Lygiai taip pat galite sukurti portfelius, skirtus sutaupyti perkant namą, butą ir pan.

Kiekvienas investuotojas turi galimybę asmeniškai pasirinkti optimalius fondus, obligacijas ar ETF, vėliau suformuojant portfelį. Šiuo tikslu galite naudoti daugybę specializuotų svetainių, pavyzdžiui, www.morningstar.co.uk, etfdb.com, finance.yahoo.com ir kt.