De uitgifte van effecten is een opeenvolging van handelingen van een uitgevende instelling (bijvoorbeeld een zakelijke entiteit) om effecten te plaatsen, dat wil zeggen om ze onder een bepaalde categorie personen te verdelen.

De rechtspersoon die effecten in de vorm van aandelen of obligaties uitgeeft, wordt de emittent genoemd. Aandelen in overeenstemming met de huidige Russische wetgeving zijn aandelen en obligaties.

Een aandeel is een effect dat de rechten van een aandeelhouder verzekert om dividenden te ontvangen in verhouding tot zijn aandeel in het maatschappelijk kapitaal van een naamloze vennootschap en om deel te nemen aan het bestuur van de vennootschap. Aandelen kunnen gewoon zijn - geven zowel recht op dividenden als het recht om te stemmen op de algemene vergadering van aandeelhouders, en hebben de voorkeur, waarop u, na de uitgifte van aandelen, dividenden kunt ontvangen en bepaalde voordelen hebt ten opzichte van de houders van gewone aandelen, maar ze geven meestal niet het recht om deel te nemen aan het beheer.

Een obligatie is een effect dat de eigenaar het recht geeft om de waarde en een bepaald percentage van deze waarde terug te krijgen. De uitgifte van obligaties is uitsluitend gericht op het aantrekken van kapitaal, obligaties kunnen zowel met eenmalige aflossing als gefaseerd worden uitgegeven.

De gronden voor de uitgifte van effecten zijn:

• uitgifte van effecten bij oprichting van een rechtspersoon;
• uitgifte van effecten bij reorganisatie van een rechtspersoon in de vorm van fusie, overname, splitsing, splitsing of transformatie;
• aanvullende uitgifte van effecten;
• uitgifte van obligaties - schuldbewijzen.

Afhankelijk van het type of de grond van de afgifte, verschilt het bevel, de procedure en de lijst van documenten die bij de registrerende autoriteit moeten worden ingediend.

Het belangrijkste doel van de uitgifte van effecten is het aantrekken van de hoeveelheid fondsen die nodig zijn voor de naamloze vennootschap voor haar werking. De uitgifte van effecten kan primair of aanvullend zijn: bij de oprichting van een naamloze vennootschap vindt een verplichte uitgifte van aandelen plaats; vervolgens kan de uitgifte van aandelen of obligaties op vrijwillige basis plaatsvinden, bijvoorbeeld om het maatschappelijk kapitaal te verhogen , extra financiële middelen aantrekken of participatie in het maatschappelijk kapitaal herverdelen bij reorganisatie van een rechtspersoon.

De uitgifte van effecten kan in de volgende vormen plaatsvinden: effecten op naam en effecten aan toonder.

Alvorens de uitgifte van effecten uit te voeren, is het noodzakelijk om de investeringsaantrekkelijkheid van deze effecten, de doelen en volumes van de uitgifte te beoordelen, om de vorm, het volume en de nominale waarde van de uitgegeven effecten te bepalen.

De uitgifte van effecten moet worden uitgevoerd in strikte overeenstemming met de huidige wetgeving, anders kan de emittent ernstige problemen krijgen met overheidsinstanties. De procedure voor het uitgeven van effecten bestaat uit vijf fasen.

1. Besluitvorming over de uitgifte van effecten.
2. Bewijsstukken van de beslissing.
3. Staatsregistratie van de uitgifte van effecten.
4. Plaatsing van effecten.
5. Staatsregistratie van het rapport over de resultaten van de uitgifte van effecten.

Deze procedure wordt strikt gereguleerd door de bepalingen van de federale wet "Op de effectenmarkt". Registratie van een uitgifte van effecten bij oprichting van een rechtspersoon dient te geschieden binnen een maand na de staatsregistratie als rechtspersoon. Zonder staatsregistratie van de uitgifte van effecten, inclusief de registratie van een aanvullende uitgifte van effecten, is het plaatsen van effecten niet toegestaan.

De resultaten van de uitgifte van effecten moeten, met uitzondering van de gevallen waarin de wet uitdrukkelijk voorziet, in de pers worden gepubliceerd. Niet-geplaatste effecten blijven ter beschikking van het uitvoerend orgaan van de ondernemingseenheid en kunnen een reserve worden voor een bijkomende uitgifte van effecten.

Het begrip "veiligheid" kan worden bekeken vanuit een economisch en juridisch oogpunt. Het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie stelt dat dit een document is van de vastgestelde vorm, waarin de eigendomsrechten van de houder op een aandeel in de onderneming worden gecertificeerd. Als economische categorie heeft de Centrale Bank een aantal onderscheidende kenmerken. Hun classificatie helpt om de essentie, soorten en circulatieregels te onthullen.

De essentie

Een zekerheid is een certificaat dat de eigendomsrechten van de eigenaar bevestigt en waarvan de verkoop of overdracht alleen plaatsvindt op vertoon van een document. Een sprekend voorbeeld is de actie. De houder van het certificaat heeft recht op een deel van de winst en het vermogen van de organisatie in geval van liquidatie. Als juridische categorie certificeert de Centrale Bank de rechten om eigendom te bezitten, te beheren, over te dragen of te ontvangen.

Teken van de issue-grade beveiliging:

• stelt een reeks rechten veilig;
• uitgegeven door problemen;
• heeft dezelfde volumes, uitvoeringsvoorwaarden van rechten, ongeacht het moment van aankoop van het certificaat.

Als economisch wordt het gekenmerkt door liquiditeit, winstgevendheid, wisselkoers en betrouwbaarheid. Certificaten worden uitgegeven (uitgegeven), verkocht en gekocht en ingewisseld (geannuleerd).

Keer bekeken

Een goed ontworpen classificatie van tekens stelt u in staat om de boekhouding van transacties met effecten goed te organiseren, hun beweging te controleren en ze effectief in omloop te gebruiken.

Teken	Rassen
Oorsprong	Primair (eerste keer op de markt) en secundair
Termijn	Dringend en voor onbepaalde tijd
Het formulier	Papier en papierloos
Verbondenheid	Binnenlands en buitenlands
Soort van	Investeringen (aandelen, obligaties, futures, enz.) en niet-investeringen (rekeningen, cheques)
Bezit	Drager, geregistreerd en bestellen
Uitgave	Aandelen en effecten zonder aandelenkarakter
Type eigendom	Staat, zakelijk
Converteerbaarheid	Vrij verhandelbaar en niet-verhandelbaar
Risico niveau	Risicovrij en riskant

Aandelen- en uitgifteactiviteiten

In kunst. 143 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie presenteert een lijst met certificaten die in grote hoeveelheden worden uitgegeven op speciale formulieren met verplichte details. Aandelen zijn aandelen, obligaties, cheques, kasbons, cognossementen. Laten we ze in meer detail bekijken.

Voorraad- dit is de Centrale Bank, die de rechten van de houder verzekert om een ​​deel van de inkomsten in de vorm van rente te ontvangen en deel te nemen aan het beheer van de organisatie.

obligaties- dit zijn aandelen die het recht van de eigenaar bevestigen om de nominale waarde van het certificaat en de vastrentende inkomsten te ontvangen binnen de in het document gespecificeerde periode.

Certificaat van storting- dit is een schriftelijk bankcertificaat over het storten van geld, dat het recht van de houder bevestigt om na een bepaalde periode geld terug te ontvangen, evenals rente.

Cognossement Is een document dat de voorwaarden van het contract voor het vervoer van goederen bevat.

Pagina 1 van 2

,

1. Begrip aandelen, uitgifteprocedure

Overeenkomstig art. 1 FZ van 22 april 1996 nr. 39-FZ “Op de effectenmarkt”, een aandeleneffect is elk effect, inclusief niet-documentair, dat tegelijkertijd wordt gekenmerkt door de volgende kenmerken:
- stelt het geheel van eigendoms- en niet-eigendomsrechten vast die onderworpen zijn aan certificering, overdracht en onvoorwaardelijke uitoefening in overeenstemming met de vorm en procedure vastgelegd door de federale wet;
- geplaatst door problemen;
- hetzelfde volume en dezelfde voorwaarden heeft voor het uitoefenen van rechten binnen één uitgifte, ongeacht het moment van aankoop van het effect;
- een reeks eigendoms- en niet-eigendomsrechten vast te stellen onder voorbehoud van voldoening, overdracht en onvoorwaardelijke uitvoering in overeenstemming met de vorm en procedure vastgelegd door de huidige wetgeving.
De vorm en procedure voor certificering, toewijzing en uitoefening van de rechten die zijn verankerd in aandelen, worden bepaald door de federale wet van de Russische Federatie "Op de effectenmarkt" en worden aangegeven in de beslissing over de uitgifte van effecten.
Aandelen kunnen in een van de volgende vormen worden uitgegeven:
- geregistreerde gecertificeerde effecten (geregistreerde gecertificeerde effecten);
- niet-documentaire effecten op naam (geregistreerde niet-documentaire effecten);
- gecertificeerde effecten aan toonder (gecertificeerde effecten aan toonder).
De federale wet "Op de effectenmarkt" bepaalt dat in de documentaire vorm van aandelen, het certificaat en de beslissing om effecten uit te geven documenten zijn die de rechten certificeren die door het effect worden gewaarborgd. Deze formulering is onjuist, aangezien de rechten van de houders moeten worden gecertificeerd door de effecten zelf, en niet door de effecten die ervan zijn afgeleid - certificaten. Bovendien volgt uit deze bepaling dat aan elk effect een beslissing over de uitgifte ervan moet worden gehecht. Dit is onrealistisch en naar onze mening is het nodig om de wet aan te passen om te verduidelijken dat de documenten die de door het effect gegarandeerde rechten bevestigen, de overeenkomstige effecten zijn die alle details bevatten.
In het geval van een niet-gecertificeerde vorm van aandelen, is de beslissing om effecten uit te geven een document dat de rechten certificeert die door het effect zijn gewaarborgd.
De vorm van effecten die door de uitgevende instelling worden gekozen, moet ondubbelzinnig worden bepaald in de samenstellende documenten en (of) de beslissing over de uitgifte van effecten en het prospectus voor de uitgifte van effecten.
Het niet naleven door de uitgevende instelling van deze vereisten is de basis voor weigering om de uitgifte van effecten te registreren /
Bij de uitgifte van aandelen in documentvorm kan aan de eigenaar één certificaat worden afgegeven voor alle door hem gekochte effecten, met vermelding van het totale aantal, de categorie en de nominale waarde.
Een certificaat van een aandeleneffect is een document dat is uitgegeven door een uitgevende instelling en dat een reeks rechten certificeert op het aantal effecten dat erin is gespecificeerd.
Een certificaat van emissieve beveiliging moet de volgende verplichte gegevens bevatten:
- soort effecten;
- staat registratienummer van aandelen;
- de verplichting van de uitgevende instelling om de rechten van de eigenaar te waarborgen, op voorwaarde dat de eigenaar zich houdt aan de vereisten van de wetgeving van de Russische Federatie;
- vermelding van het aantal door dit certificaat gecertificeerde effecten;
- vermelding van het totaal aantal uitgegeven aandelen met dit staatsregistratienummer;
- een indicatie of uitgegeven effecten zijn uitgegeven in documentaire vorm met verplichte gecentraliseerde opslag of in documentaire vorm zonder verplichte gecentraliseerde opslag;
- een indicatie of de aandelen op naam of aan toonder zijn;
- het zegel van de uitgevende instelling;
- handtekeningen van de managers van de uitgever en de handtekening van de persoon die het certificaat heeft uitgegeven;
- andere details bepaald door de wetgeving van de Russische Federatie voor een specifiek type effecten.
De verplichte vereiste van het certificaat van een effecten op naam is de naam (titel) van de eigenaar.
De eigenaar of gevolmachtigde houder van effecten op naam die in documentaire vorm zijn uitgegeven, kan weigeren het certificaat te ontvangen.
Het feit dat een certificaat wordt afgegeven of geweigerd, moet worden weerspiegeld in het registersysteem.
Eén certificaat kan het recht certificeren op één, meerdere of alle aandelen met één staatsregistratienummer. Het totale aantal effecten met een aandelenkarakter dat is geregistreerd in alle certificaten die door de uitgevende instelling zijn uitgegeven, mag niet groter zijn dan het aantal effecten dat is geregistreerd in het besluit over de uitgifte van effecten met een aandelenkarakter.
De uitgevende instelling kan, wanneer zij beslist over de uitgifte van aandelen in documentvorm, bepalen dat door haar uitgegeven certificaten van effecten kunnen worden overgedragen aan de eigenaars (zonder verplichte gecentraliseerde opslag) of onderworpen zijn aan verplichte opslag in depots en niet kunnen worden uitgegeven aan alle eigenaren (met verplichte centrale opslag).
De invoering van verplichte gecentraliseerde opslag van effecten voor aandelen van naamloze vennootschappen uitgegeven in documentaire en niet-documentaire vorm is niet toegestaan.
Voor de documentaire vorm van uitgifte van aandelen zonder verplichte gecentraliseerde opslag kan de uitgevende instelling ook besluiten om verplichte gecentraliseerde opslag alleen in te voeren als alle effecten van de uitgifte op het moment dat het besluit werd genomen door cliënten bij de bewaarder in bewaring bleken te zijn.
Certificaten van aandelen zonder verplichte gecentraliseerde opslag kunnen op basis van een bewaarovereenkomst worden overgedragen voor opslag in een bewaarinstelling.
Effecten aan toonder mogen alleen in documentaire vorm worden uitgegeven. Effecten op naam kunnen zowel in documentaire als in niet-documentaire vorm worden uitgegeven. De vorm van aandelen wordt bepaald door de emittent. Aandelen met één staatsregistratienummer worden in één vorm uitgegeven. De vorm van effecten met een aandelenkarakter kan worden gewijzigd door een besluit van het bestuursorgaan van de uitgevende instelling dat een besluit over de uitgifte heeft genomen, alleen met toestemming van alle eigenaren van effecten van deze uitgifte en na registratie van een dergelijk besluit bij de bevoegde overheidsinstantie.
Door buitenlandse emittenten uitgegeven effecten mogen na de registratie van het prospectus voor deze effecten bij de Federale Commissie voor de Effectenmarkt in omloop of eerste plaatsing op de effectenmarkt van de Russische Federatie worden geplaatst.
Effecten die zijn uitgegeven door emittenten die zijn geregistreerd in de Russische Federatie, worden bij besluit van de Federale Commissie voor de Effectenmarkt toegelaten tot de omloop buiten de Russische Federatie.
Aandelen waarvan de uitgifte de registratie niet heeft doorstaan ​​in overeenstemming met de vereisten van de federale wet, zijn niet onderworpen aan plaatsing.
De procedure voor het uitgeven van effecten - de volgorde van acties van de uitgevende instelling om aandelen te plaatsen, is vastgesteld door de federale wet van de Russische Federatie "Op de effectenmarkt" en voorschriften van de Federale Commissie voor de effectenmarkt.
Overeenkomstig art. 19 van de federale wet "Op de effectenmarkt" omvat de procedure voor het uitgeven van effecten, tenzij anders bepaald door de wetgeving van de Russische Federatie, de volgende fasen:
- de uitgevende instelling een besluit neemt om aandelen uit te geven;
- registratie van de uitgifte van aandelen;
- voor de documentaire vorm van uitgifte - de overlegging van effectencertificaten;
- plaatsing van aandelen;
- registratie van een verslag over de resultaten van de uitgifte van aandelen.
Bij de uitgifte van effecten wordt een prospectus geregistreerd wanneer de uitgifte van effecten wordt geplaatst bij een onbeperkt aantal eigenaren of een vooraf bepaald aantal eigenaren, waarvan het aantal meer dan 500 bedraagt, evenals in het geval dat het totale uitgiftevolume meer dan 50 duizend keer bedraagt Het minimumloon.
Bij de registratie van een prospectus voor de uitgifte van effecten wordt de uitgifteprocedure aangevuld met de volgende stappen:
- voorbereiding van een prospectus voor de uitgifte van aandelen;
- registratie van het prospectus voor de uitgifte van aandelen;
- openbaarmaking van alle informatie in het prospectus;
- openbaarmaking van alle informatie in het rapport over de resultaten van de kwestie.
Het is verboden effectenderivaten uit te geven met betrekking tot aandelen waarvan de resultaten van de uitgifte de registratie niet hebben doorstaan.
Laten we eens kijken naar elk van de fasen van de uitgifte van effecten.
Het besluit om aandelen uit te geven moet het volgende bevatten:
- volledige naam van de emittent en zijn wettelijk adres;
- de datum van de beslissing tot uitgifte van effecten;
- de naam van de bevoegde instantie van de uitgevende instelling die de beslissing over de uitgifte heeft genomen;
- soort aandelen;
- een teken van staatsregistratie en staatsregistratienummer van effecten;
- de rechten van de eigenaar beveiligd door één zekerheid;
- de procedure voor het plaatsen van aandelen;
- de verplichting van de uitgevende instelling om de rechten van de eigenaar te waarborgen, op voorwaarde dat de eigenaar de procedure voor de uitoefening van deze rechten in acht neemt die is vastgelegd in de wetgeving van de Russische Federatie;
- indicatie van het aantal aandelen in deze uitgifte;
- vermelding van het totale aantal uitgegeven aandelen met het opgegeven staatsregistratienummer en hun nominale waarde;
- aanduiding van de vorm van effecten (documentair of niet-documentair, op naam of aan toonder);
- het zegel van de uitgevende instelling en de handtekening van het hoofd van de uitgevende instelling;
- andere details bepaald door de wetgeving van de Russische Federatie voor een specifiek type aandelen.
In het geval van een documentaire vorm van aandelen, moet de uitgevende instelling bovendien een beschrijving (monster) van het certificaat overleggen.
De beslissing over elke uitgifte van aandelen moet afzonderlijk worden geregistreerd.
De uitgevende instelling heeft niet het recht om de geregistreerde beslissing over de uitgifte van effecten te wijzigen in termen van de reikwijdte van de rechten voor één effect van uitgiftekwaliteit dat bij deze beslissing is vastgesteld.
De beslissing tot uitgifte van effecten wordt opgemaakt in twee of drie exemplaren, gewaarmerkt door de registrerende instantie. Eén exemplaar wordt bewaard door de registrerende autoriteit, de tweede - door de uitgever, en de derde wordt overgebracht naar de opslag van de registrar (als die er is). In geval van discrepanties in de tekst tussen de kopieën van de beslissing, wordt de tekst van het document dat is opgeslagen in de registrerende autoriteit geacht waar te zijn.
De eigenaars van effecten hebben het recht kennis te nemen van beslissingen over de uitgifte van effecten die door de emittent en de registrar worden gehouden.
Federale wetgeving verbiedt het beperken van de toegang van effectenhouders tot de originelen van een geregistreerde beslissing.
Een emitterend effect stelt eigendomsrechten veilig voor zover deze zijn vastgelegd in de beslissing om deze effecten uit te geven en in overeenstemming met de wetgeving van de Russische Federatie.
In geval van discrepanties tussen de tekst van het besluit tot uitgifte van effecten en de gegevens vermeld in het certificaat van het uitgegeven effect, heeft de eigenaar het recht om de uitoefening van de rechten verankerd in dit effect te eisen voor zover bepaald door de certificaat. De emittent is verantwoordelijk voor de discrepantie tussen de gegevens in het certificaat van het uitgegeven effect en de gegevens in het besluit om effecten uit te geven in overeenstemming met de wetgeving van de Russische Federatie.
De tweede fase is de registratie van de uitgifte van aandelen.
De registratie van een uitgifte van effecten wordt uitgevoerd door registratieautoriteiten, waarvan de lijst op het grondgebied van de Russische Federatie is opgesteld door de Federale Commissie voor de effectenmarkt. Afhankelijk van de emittent en de totale nominale waarde van effecten van één uitgifte, wordt de registratie uitgevoerd door het Ministerie van Financiën van de Russische Federatie, de Centrale Bank van de Russische Federatie, de Federale Commissie voor de Effectenmarkt en haar regionale filialen.
Om de uitgifte van aandelen te registreren, moet de uitgevende instelling de volgende documenten overleggen:
- aanvraag tot inschrijving;
- beslissing over de uitgifte van aandelen;
- een prospectus (indien de registratie van de uitgifte van effecten gepaard gaat met de registratie van het prospectus);
- kopieën van de samenstellende documenten (bij uitgifte van aandelen om een ​​naamloze vennootschap op te richten);
- documenten die de toestemming van het bevoegde uitvoerende orgaan bevestigen om aandelen uit te geven (in gevallen waarin de noodzaak van een dergelijke toestemming is vastgesteld door de wetgeving van de Russische Federatie).
De uitgevende instelling en functionarissen van de bestuursorganen van de uitgevende instelling, die op grond van het charter en (of) interne documenten van de uitgevende instelling verantwoordelijk zijn voor de volledigheid en betrouwbaarheid van de informatie in deze documenten, zijn verantwoordelijk voor de nakoming van deze verplichtingen in overeenstemming met de wetgeving van de Russische Federatie.
Bij het registreren van een uitgifte van aandelen, wordt aan deze uitgifte een staatsregistratienummer toegekend. De procedure voor het toekennen van een staatsregistratienummer wordt vastgesteld door de registrerende autoriteit.
De registrerende instantie is verplicht om de uitgifte van aandelen te registreren of een met redenen omkleed besluit te nemen om de registratie te weigeren uiterlijk 30 dagen na de datum van ontvangst van de voor registratie ingediende documenten.
De registrerende instantie heeft het recht om de registratie van de uitgifte van aandelen te weigeren. De lijst van gronden voor een dergelijke weigering is opgenomen in art. 21 van de federale wet "Op de effectenmarkt" en is uitputtend.
De redenen voor weigering om een ​​uitgifte van aandelen te registreren zijn:
- schending door de emittent van de vereisten van de wetgeving van de Russische Federatie inzake effecten, inclusief de aanwezigheid in de ingediende documenten van informatie die het mogelijk maakt een conclusie te trekken over de tegenstrijdigheid van de uitgiftevoorwaarden en circulatie van aandelen met de wetgeving van de Russische Federatie en inconsistentie van de uitgiftevoorwaarden van aandelen met de wetgeving van de Russische Federatie inzake effecten;
- inconsistentie van de ingediende documenten en de samenstelling van de informatie daarin met de vereisten van de federale wet "Op de effectenmarkt";
- het opnemen in het prospectus of de beslissing over de uitgifte van effecten (in andere documenten die de basis vormen voor de registratie van de uitgifte van effecten) valse informatie of informatie die niet overeenkomt met de werkelijkheid (valse informatie).
Tegen de beslissing om de uitgifte van aandelen en het prospectus te weigeren kan beroep worden aangetekend bij de rechtbank als de registratie wordt uitgevoerd wanneer de naamloze vennootschap is opgericht en de oprichters natuurlijke personen zijn, bij een arbitragehof - als de oprichters rechtspersonen zijn of een aanvullende uitgifte van effecten wordt uitgevoerd.
Na de registratie van de uitgifte van effecten, is de volgende fase van de uitgifteprocedure hun plaatsing op de effectenmarkt.
Het aantal uitgegeven aandelen dat moet worden geplaatst, mag niet groter zijn dan het aantal dat is vermeld in de samenstellende documenten en prospectussen voor de uitgifte van effecten.
De uitgevende instelling mag minder gewone aandelen plaatsen dan aangegeven in het prospectus. Het daadwerkelijke aantal geplaatste effecten wordt vermeld in het rapport over de resultaten van de uitgifte dat ter registratie wordt ingediend.
In elk stadium van de uitgifte, vóór de registratiedatum van het rapport over de resultaten van de effectenuitgifte, kan de Federale Commissie voor de effectenmarkt of een andere registrerende instantie de uitgifte ongeldig verklaren als de volgende omstandigheden zich voordoen:
- schending door de emittent tijdens de uitgifte van effecten van de vereisten van de wetgeving van de Russische Federatie (inclusief niet-openbaarmaking door de emittent van informatie in overeenstemming met de vereisten van federale wetten en rechtshandelingen van de Russische Federatie, voorschriften van de federale Commissie; implementatie van oneerlijke reclame voor effecten, schending van de voorwaarden voor plaatsing van effecten vastgelegd in het besluit over de uitgifte en (of) het uitgifteprospectus; erkenning in een rechtbank ongeldige beslissingen van de bevoegde instanties van de uitgevende instelling over de plaatsing of uitgifte van effecten; de uitgevende instelling met meer dan 500 geregistreerde effecteneigenaren heeft geen registerhouder; andere overtredingen);



Het aandeel niet-geplaatste effecten van het in het uitgifteprospectus vermelde aantal, waarbij de uitgifte als ongeldig wordt beschouwd, wordt vastgesteld door de Federale Commissie voor de Effectenmarkt.
Het gevolg van de erkenning van de uitgifte als ongeldig is de teruggave aan beleggers van hun geld besteed aan de aankoop van effecten, op de manier voorgeschreven door de Federale Commissie voor de Effectenmarkt.
De uitgevende instelling is verplicht de plaatsing van de uitgegeven aandelen te voltooien binnen een jaar vanaf de datum van de start van de uitgifte, tenzij andere voorwaarden voor de plaatsing van aandelen zijn vastgesteld door de wetgeving van de Russische Federatie. Opgemerkt moet worden dat de huidige wetgeving niet bepaalt wat wordt beschouwd als de startdatum van de uitgifte. Naar onze mening moet een dergelijke datum worden beschouwd als de datum waarop de uitgevende instelling een beslissing heeft genomen om aandelen uit te geven, aangezien de vaststelling van een dergelijke beslissing de eerste fase van de uitgifte is.
Het is verboden effecten van een nieuwe uitgifte eerder dan twee weken te plaatsen nadat alle potentiële eigenaren, dat wil zeggen personen die effecten kunnen kopen, de mogelijkheid hebben geboden om toegang te krijgen tot informatie over de uitgifte, die openbaar moet worden gemaakt in overeenstemming met de vereisten van de Federale wet "Op de effectenmarkt" en door voorschriften van de Federale Commissie voor de effectenmarkt. Informatie over de plaatsingsprijs van effecten kan worden bekendgemaakt op de dag van aanvang van de plaatsing van effecten.
De procedure voor het vrijgeven van informatie - het waarborgen van de toegankelijkheid ervan voor alle belanghebbenden, ongeacht het doel van het verkrijgen van deze informatie volgens de procedure die de bevinding en ontvangst ervan garandeert, wordt bepaald door hoofdstuk 7 van de federale wet "Op de effectenmarkt" Commissie op de effectenmarkt van 9 januari 1997 nr. 2, Regelgeving betreffende de procedure en het volume van de openbaarmaking van informatie door open naamloze vennootschappen bij het plaatsen van aandelen en effecten die door inschrijving in aandelen converteerbaar zijn, goedgekeurd door de resolutie van de Federale Commissie voor de effectenmarkt gedateerd 20 april 1998 nr. 9, verordening van de Centrale Bank van Rusland van 2 juli 1998 nr. 43-P "Over openbaarmaking van informatie door de Bank of Russia en kredietinstellingen - deelnemers aan financiële markten".
Een uitgevende instelling die aandelen openbaar plaatst, is verplicht informatie over haar effecten en haar financiële en economische activiteiten in de volgende vormen openbaar te maken:
1. Opstellen van een kwartaalrapportage effecten. Het driemaandelijkse rapport moet worden aanvaard door de bevoegde instantie van de uitgevende instelling, ingediend bij de Federale Commissie voor de Effectenmarkt of haar bevoegde overheidsinstantie in de vorm van een brochure, die op hun verzoek aan alle eigenaars van effecten wordt verstrekt tegen een vergoeding de productiekosten niet overschrijden9. Het kwartaalverslag van de uitgevende instelling moet de volgende gegevens bevatten:
- codes die door de registrerende autoriteit worden toegekend aan berichten over in het rapportagekwartaal bekendgemaakte materiële feiten die van invloed zijn op de financiële economie en andere activiteiten van de uitgevende instelling;
- gegevens over de financiële en economische activiteiten van de uitgevende instelling: balans, winst- en verliesrekeningen op het einde van het rapporteringskwartaal;
- feiten die hebben geleid tot een stijging van de nettowinst of het nettoverlies van de uitgevende instelling in het verslagkwartaal met meer dan 20 procent in vergelijking met het voorgaande kwartaal;
- gegevens over de vorming en het gebruik van de reserve en andere speciale fondsen van de emittent.
De kwartaalrapportage wordt opgesteld op basis van de resultaten van elk afgerond kwartaal uiterlijk 30 kalenderdagen na afloop ervan. Het kwartaalverslag moet worden goedgekeurd door de bevoegde instantie van de uitgevende instelling.
2. Kennisgeving van belangrijke gebeurtenissen en handelingen die van invloed zijn op de financiële en economische activiteiten van de uitgevende instelling. Gepubliceerd door de emittent uiterlijk 5 dagen na de datum van gebeurtenissen of acties in de gedrukte media die worden verspreid in een oplage die beschikbaar is voor de meerderheid van de houders van de effecten van de emittent.
Kennisgevingen van materiële feiten die van invloed zijn op de financiële en economische activiteiten van de uitgevende instelling worden geacht de volgende informatie te zijn:
- over wijzigingen in de lijst van personen die zijn opgenomen in de bestuursorganen van de uitgevende instelling (behalve voor de algemene vergadering van deelnemers in naamloze vennootschappen en de algemene vergadering van aandeelhouders in naamloze vennootschappen);
- op wijzigingen in het bedrag van de participatie van personen die deel uitmaken van de bestuursorganen van de uitgevende instelling in het maatschappelijk kapitaal van de uitgevende instelling, evenals op haar dochterondernemingen en afhankelijke vennootschappen, en op de participatie van deze personen in het kapitaal van andere rechtspersonen, indien zij meer dan 20 procent van het opgegeven kapitaal bezitten;
- bij wijzigingen in de lijst van eigenaren (aandeelhouders) van de uitgevende instelling die 20 procent of meer van het maatschappelijk kapitaal van de uitgevende instelling bezitten;
- op wijzigingen in de lijst van rechtspersonen waarin deze uitgevende instelling 20 procent of meer van het maatschappelijk kapitaal bezit
- over de reorganisatie van de uitgevende instelling, haar dochterondernemingen en afhankelijke vennootschappen;
- op opgebouwde en (of) betaalde inkomsten op de effecten van de emittent;
- over de aflossing van effecten;
- bij uitgiften van effecten, geschorst of ongeldig verklaard;
- bij de inschrijving in het register van de emittent van een persoon die meer dan 25 procent van zijn aandelen van een bepaald type bezit.
Het is verboden aan een potentiële eigenaar een voordeel te verlenen bij de verwerving van effecten ten opzichte van anderen in de loop van een openbare aanbieding of circulatie van een uitgifte van aandelen. Deze bepaling is niet van toepassing in de volgende gevallen:
1) bij de uitgifte van overheidspapier;
2) wanneer aan aandeelhouders van naamloze vennootschappen het voorkeursrecht wordt verleend om een ​​nieuwe uitgifte van effecten terug te kopen voor een bedrag dat evenredig is aan het aantal aandelen dat zij in bezit hebben op het moment dat een besluit over de uitgifte wordt genomen;
3) wanneer de uitgevende instelling beperkingen oplegt aan de aankoop van effecten door niet-ingezetenen.
De laatste fase van de uitgifte van effecten is de registratie van het rapport over de resultaten van de uitgifte.
Uiterlijk 30 dagen na de voltooiing van de plaatsing van gewone aandelen is de uitgevende instelling verplicht een verslag over de resultaten van de uitgifte van gewone aandelen in te dienen bij de registrerende autoriteit.
Het rapport over de resultaten van de uitgifte van aandelen moet de volgende informatie bevatten:
1) de data van het begin en het einde van de plaatsing van effecten;
2) de werkelijke prijs van de plaatsing van effecten (per soort effecten in het kader van deze uitgifte);
3) het aantal geplaatste effecten;
4) het totale volume aan ontvangsten voor de geplaatste effecten, inclusief:
a) het bedrag in roebels dat is bijgedragen als betaling voor de geplaatste effecten;
b) de hoeveelheid vreemde valuta die is ingebracht als betaling voor de geplaatste effecten, uitgedrukt in de valuta van de Russische Federatie tegen de koers van de Centrale Bank van de Russische Federatie op het moment van deponering;
c) het volume van materiële en immateriële activa bijgedragen als betaling voor geplaatste effecten, uitgedrukt in de valuta van de Russische Federatie.
Voor aandelen vermeldt het rapport over de resultaten van de uitgifte van gewone aandelen bovendien de lijst van eigenaren die eigenaar zijn van het pakket aandelen, waarvan de omvang wordt bepaald door de Federale Commissie voor de Effectenmarkt.
De registrerende instantie neemt het rapport over de resultaten van de uitgifte van aandelen binnen twee weken in behandeling en registreert het, indien er geen overtredingen zijn met betrekking tot de uitgifte van effecten. De registrerende instantie is verantwoordelijk voor de volledigheid van de door haar geregistreerde melding.
Zoals reeds vermeld, wordt de uitgifteprocedure aangevuld met nog vier fasen, indien de uitgifte, in overeenstemming met de huidige wetgeving, registratie van het uitgifteprospectus vereist.
Bij de registratie van een prospectus stelt de uitgevende instelling dit allereerst op. Overeenkomstig art. 22 van de federale wet "Op de effectenmarkt" moet het prospectus het volgende bevatten:
- gegevens over de uitgevende instelling;
- gegevens over de financiële positie van de uitgevende instelling (deze informatie wordt niet vermeld in het prospectus bij de oprichting van een naamloze vennootschap, behalve in gevallen waarin rechtspersonen met een andere organisatie- en rechtsvorm daarin worden omgezet);
- informatie over de aanstaande uitgifte van aandelen.
Uitgeversgegevens omvatten:
a) volledige en afgekorte naam van de uitgevende instelling of de namen en namen van de oprichters;
b) het wettelijke adres van de uitgevende instelling;
c) nummer en datum van het bewijs van staatsregistratie als rechtspersoon;
d) informatie over personen die ten minste 5 procent van het charterkapitaal van de uitgevende instelling bezitten;
e) de structuur van de bestuursorganen van de uitgevende instelling zoals gespecificeerd in de samenstellende documenten, met inbegrip van een lijst van alle leden van de raad van bestuur, de raad van bestuur of de bestuursorganen van de uitgevende instelling die soortgelijke functies uitoefenen op het tijdstip van het besluit om aandelen uit te geven, met vermelding van de achternaam, voornaam, patroniem, alle functies van elk van zijn leden op dit moment en gedurende de laatste vijf jaar, evenals de aandelen in het maatschappelijk kapitaal van de emittent van degenen onder hen die persoonlijk lid zijn van het;
f) een lijst van alle rechtspersonen waarin de uitgevende instelling meer dan 5 procent van het maatschappelijk kapitaal bezit;
g) een lijst van alle bijkantoren en vertegenwoordigingen van de uitgevende instelling, met hun volledige namen, datum en plaats van registratie, wettelijke adressen, achternamen, namen, patroniemen van hun leiders.
In het prospectus voor de uitgifte van aandelen in het proces van oprichting van een naamloze vennootschap, met uitzondering van gevallen waarin een rechtspersoon met een andere organisatie- en rechtsvorm daarin wordt omgezet, wordt alleen informatie over de naam van de uitgevende instelling of haar oprichters, worden gegevens op het certificaat van staatsregistratie en het wettelijke adres van de uitgever vermeld.
De financiële positie van de uitgevende instelling omvat:
- balansen (voor emittenten die banken zijn, balansen voor rekeningen van de tweede orde) en rapportages over de financiële resultaten van de activiteiten van de emittent, inclusief een opgave van de winstbestemming, in de vastgestelde formulieren voor de laatste drie afgesloten boekjaren of voor elk afgesloten boekjaar vanaf de oprichtingsdatum, indien deze periode korter is dan drie jaar;
- de balans van de emittent (en voor emittenten die banken zijn, de balans voor rekeningen van de tweede orde) op het einde van het laatste kwartaal voordat de beslissing werd genomen om aandelen uit te geven;
- een verslag over de vorming en het gebruik van het reservefonds voor de laatste drie jaar;
- het bedrag van de achterstallige schuld van de emittent aan crediteuren en van betalingen aan de relevante begroting vanaf de datum van het besluit tot uitgifte van aandelen;
- gegevens over het maatschappelijk kapitaal van de uitgevende instelling (het bedrag van het toegestane kapitaal, het aantal effecten en hun nominale waarde, de houders van effecten waarvan het aandeel in het toegestane kapitaal de normen overschrijdt die zijn vastgesteld door de antimonopoliewetgeving van de Russische Federatie);
- een rapport over eerdere uitgiften van gewone aandelen van de uitgevende instelling, met inbegrip van de soorten uitgegeven aandelen, het aantal en de datum van de staatsregistratie, de naam van de registrerende autoriteit, het volume van de uitgifte, het aantal uitgegeven aandelen, de voorwaarden voor de betaling van inkomen, en andere rechten van de eigenaren.
Informatie over de aanstaande uitgifte van effecten moet de volgende informatie bevatten:
- op effecten (vorm en type effecten, met vermelding van de procedure voor het houden en vastleggen van rechten op effecten), op het totale volume van de uitgifte, op het aantal aandelen in de uitgifte;
- bij de uitgifte van effecten (de datum van de beslissing over de uitgifte, de naam van de autoriteit die de beslissing over de uitgifte heeft genomen, beperkingen voor potentiële eigenaren, de plaats waar potentiële eigenaren aandelen kunnen verwerven; bij de opslag van certificaten van aandelen (of) boekhoudkundige verwerking van rechten op aandeleneffecten in de bewaarder - de naam en het wettelijke adres van de bewaarder);
- over de timing van de start en het einde van de plaatsing van aandelen;
- over de prijzen en de procedure voor de betaling van door de eigenaars verworven aandelen;
- over professionele deelnemers aan de effectenmarkt of over hun verenigingen, die geacht worden betrokken te zijn bij de plaatsing van de uitgifte van effecten op het moment van registratie van het uitgifteprospectus (naam, wettelijk adres, functie uitgeoefend tijdens de plaatsing van effecten) ;
- bij ontvangst van inkomsten op aandelen (de procedure voor de betaling van inkomsten op aandelen en de methode voor het bepalen van het bedrag van de inkomsten);
- op naam van de instantie die de uitgifte van aandelen heeft geregistreerd.
Het door de uitgevende instelling opgestelde prospectus moet worden geregistreerd bij de registrerende autoriteit.
De uitgevende instelling is verplicht alle belanghebbenden toegang te verlenen tot de informatie in het prospectus en een mededeling over de procedure voor openbaarmaking van informatie te publiceren in een periodieke gedrukte publicatie met een oplage van ten minste 50 duizend exemplaren.
De Emittent, evenals professionele deelnemers aan de effectenmarkt die aandelen plaatsen, zijn verplicht potentiële eigenaars de mogelijkheid te bieden om toegang te krijgen tot de bekendgemaakte informatie alvorens effecten te kopen.
In gevallen waarin ten minste één uitgifte van aandelen van de uitgevende instelling gepaard ging met de registratie van het prospectus, is de uitgevende instelling verplicht informatie over haar effecten en haar financiële en economische activiteiten openbaar te maken.
Een verbod op de uitgifte van effecten op grond van onhandigheid is niet toegestaan. De registratie van een uitgifte van emitterende effecten kan worden geweigerd indien er gronden zijn voorzien in artikel 21 van deze federale wet:
- schending door de uitgever van de vereisten van de wetgeving inzake effecten, inclusief de aanwezigheid in de ingediende documenten van informatie die het mogelijk maakt een conclusie te trekken over de tegenstrijdigheid van de uitgiftevoorwaarden en de verspreiding van emitterende effecten met de wetgeving van de Russische Federatie en de inconsistentie van de uitgiftevoorwaarden van emitterende effecten met de wetgeving van de Russische Federatie inzake effecten;
- inconsistentie van de ingediende documenten en de samenstelling van de informatie die erin is opgenomen met de vereisten van de federale wet "Op de effectenmarkt";
- het opnemen in het prospectus of de beslissing over de uitgifte van effecten (andere documenten die de basis vormen voor de registratie van de uitgifte van effecten) valse informatie of informatie die niet overeenkomt met de werkelijkheid (valse informatie).
De uitgifte van aandelen kan worden opgeschort of ongeldig worden verklaard. Tegelijkertijd leggen de federale wet "op de effectenmarkt" en de resolutie van de federale commissie voor de effectenmarkt verschillende gronden vast voor een dergelijke opschorting of erkenning. De federale wet "Op de effectenmarkt" geeft aan dat de redenen om de uitgifte op te schorten en ongeldig te verklaren dezelfde zijn. De FCSM maakt een onderscheid tussen deze grondslagen. Aangezien de concepten "opschorting van emissie" en "erkenning van emissie als ongeldig" verschillend zijn, kunnen naar onze mening de gronden voor elk van deze acties van de registrerende autoriteit niet dezelfde zijn.
Acties die de uitgifteprocedure schenden en die de basis vormen voor de weigering van de registratieautoriteit om de uitgifte van emitterende effecten te registreren, de uitgifte van emitterende effecten ongeldig te verklaren of de uitgifte van de federale wet "Op de effectenmarkt" op te schorten, worden oneerlijke uitgifte genoemd.
In overeenstemming met de voorschriften betreffende de procedure voor het uitgeven en erkennen van de uitgifte van effecten als ongeldig of ongeldig, goedgekeurd door resolutie van de Federale Commissie voor de effectenmarkt nr. 45 van 31-12.97, kan de uitgifte van effecten worden opgeschort als de registratie autoriteit detecteert de volgende schendingen:
- overtreding door de uitgevende instelling tijdens de uitgifte van de vereisten van de wetgeving van de Russische Federatie (inclusief niet-openbaarmaking door de verstrekker van informatie in overeenstemming met de vereisten van federale wetten en rechtshandelingen van de Russische Federatie, voorschriften van de Federale Commissie;
- implementatie van oneerlijke reclame voor effecten;
- schending van de voorwaarden voor de plaatsing van effecten vastgelegd in het besluit tot uitgifte en/of het uitgifteprospectus;

- ontdekking van onjuiste informatie in de documenten op basis waarvan de uitgifte van effecten werd geregistreerd;
- aanwezigheid van schendingen van de procedure voor het bijhouden van het register van effectenhouders op naam, met inbegrip van schendingen die hebben geleid tot de schorsing of intrekking van de vergunning van de registerhouder bij het bijhouden van het register van eigenaren van effecten op naam van de respectieve emittent;
- in andere gevallen bepaald door de wetgeving van de Russische Federatie op effecten.
Als schendingen van de vastgestelde procedure voor de uitgifte aan het licht komen, kan de registrerende autoriteit de uitgifte ook opschorten totdat de schendingen binnen de termijn voor het plaatsen van effecten zijn opgeheven. De hervatting van de uitgifte wordt uitgevoerd door een speciale beslissing van de registrerende autoriteit.
De uitgifte van effecten kan worden opgeschort en de uitgifte van effecten kan ongeldig worden verklaard in elk stadium van de procedure voor de uitgifte van effecten vóór de datum van registratie van het rapport over de resultaten van de uitgifte van deze effecten.
Alvorens een beslissing te nemen over de erkenning van de ongeldigheid van de uitgifte van effecten met het oog op de controle van de emittent of de bescherming van de rechten van de eigenaars van effecten, moet de uitgifte van effecten worden opgeschort, behalve in de gevallen waarin het Reglement voorziet.
De registratieautoriteiten, wier bevoegdheid de staatsregistratie van effectenemissies op het grondgebied van de Russische Federatie omvat, hebben het recht om de uitgifte op te schorten, de uitgifte van effecten als ongeldig te erkennen en ook de uitgifte van effecten te annuleren.
De Federale Commissie heeft het recht om de uitgifte op te schorten en de uitgifte van effecten ongeldig te verklaren, waarvan de staatsregistratie van de uitgifte werd uitgevoerd door een andere registrerende instantie met kennisgeving van deze registrerende instantie.
De Federale Commissie, een andere registratie-instantie, deelt de volgende informatie mee over de opschorting van de uitgifte van effecten: de emittent; een underwriter van effecten waarvan de uitgifte is opgeschort; een registerhouder die het register bijhoudt van de houders van effecten op naam waarvan de uitgifte is geschorst; handels organisatoren.
De kennisgeving van de opschorting van de uitgifte van effecten geschiedt uiterlijk de volgende dag na de datum van het besluit tot opschorting van de uitgifte van effecten per telefoon, telefax, via andere elektronische communicatiemiddelen (vooraankondiging), met de verplichte verzending schriftelijke bevestiging uiterlijk 3 dagen na de datum van een dergelijke beslissing (volgende kennisgeving).
Als de schorsing wordt uitgevoerd door een andere registrerende autoriteit, is deze verplicht om uiterlijk 3 dagen na de datum van de beslissing om de uitgifte van effecten op te schorten, een kopie van de kennisgeving aan de Federale Commissie te sturen.
Indien de Federale Commissie een beslissing neemt om de uitgifte van effecten op te schorten, is de Federale Commissie verplicht om uiterlijk 3 dagen na de datum van deze beslissing een kopie van de kennisgeving hiervan naar een andere registrerende autoriteit te sturen.
Een bericht over de opschorting van de uitgifte van effecten moet de volgende informatie bevatten:
- de naam van de instantie die de beslissing heeft genomen om de uitgifte van effecten op te schorten;
- de datum van de beslissing om de uitgifte van effecten op te schorten;
- volledige naam van de uitgever van de effecten waarvan de uitgifte is opgeschort;
- het type, de categorie (type), de vorm van effecten, het staatsregistratienummer van hun uitgifte, de instantie die de staatsregistratie heeft uitgevoerd van de uitgifte van effecten waarvan de uitgifte is opgeschort;
- gronden voor opschorting van de uitgifte van effecten;
- het verbod om transacties uit te voeren bij het plaatsen van deze effecten, het is verboden om de effecten van deze uitgifte te adverteren, het verbod van de registrar om overschrijvingsopdrachten te aanvaarden met betrekking tot transacties bij het plaatsen van effecten waarvan de uitgifte is geschorst , evenals om andere acties te ondernemen, behalve in de gevallen voorzien door federale wetten en rechtshandelingen van de Russische Federatie, voorschriften van de Federale Commissie.
De Federale Commissie, een andere registrerende instantie, maakt uiterlijk 5 dagen na de datum van de beslissing om de uitgifte van effecten op te schorten, informatie over de opschorting van de uitgifte van effecten in de media openbaar door een bericht te publiceren met alle informatie die vergelijkbaar is met de informatie opgenomen in de melding.
Als een besluit wordt genomen om de uitgifte van effecten op te schorten, stuurt de instantie die een dergelijk besluit heeft genomen, na vaststelling van de feiten van de overtreding, de uitgevende instelling een bevel om schendingen van de wetgeving van de Russische Federatie inzake effecten op te heffen. Het bevel moet informatie bevatten die vergelijkbaar is met de informatie in de melding, evenals een indicatie van de noodzakelijke maatregelen en voorwaarden om overtredingen op te heffen.
De Federale Commissie, een andere registrerende instantie, heeft het recht om alle omstandigheden op te helderen die hebben geleid tot de opschorting van de uitgifte van effecten, inspecties uit te voeren en de emittent de nodige documenten en informatie te vragen.
De uitgevende instelling wiens effectenuitgifte is opgeschort, is verplicht om binnen de termijn van plaatsing die is vastgesteld in het besluit tot uitgifte van effecten, of de in het bevel vastgestelde termijn, schendingen op te heffen en naar de instantie die het besluit tot opschorting heeft genomen te sturen de kwestie, evenals aan de Federale Commissie, een rapport over eliminatie geïdentificeerde schendingen.
Indien schendingen niet kunnen worden opgeheven binnen de in het besluit tot uitgifte van effecten vastgestelde termijn van plaatsing, of binnen de in het bevel vastgestelde termijn, kan de instantie die het besluit tot opschorting van de uitgifte heeft genomen, toestaan ​​dat de uitgifte wordt hervat als er een verplichting van de uitgevende instelling om de overtreding op te heffen na de registratie van het rapport over de resultaten van de uitgifte van effecten. In dat geval is de uitgevende instelling verplicht om een ​​protocol ter opheffing van overtredingen in te dienen, waarin de voorwaarden en verplichtingen van de uitgevende instelling zijn opgenomen om overtredingen op te heffen.
Als de uitgevende instelling niet voldoet aan de verplichting om de in de notulen uiteengezette schendingen op te heffen, kan de Federale Commissie of een andere registrerende instantie de rechtbank verzoeken de uitgifte ongeldig te verklaren.
De uitgifte van effecten mag alleen worden hervat met schriftelijke toestemming van de Federale Commissie of een andere registrerende instantie na de resultaten van het onderzoek van het rapport van de emittent over de opheffing van overtredingen die hebben geleid tot de opschorting van de uitgifte van effecten. Het gespecificeerde rapport wordt niet later beschouwd dan 10 dagen vanaf de datum van ontvangst.
De Federale Commissie of een andere registratie-instantie stuurt uiterlijk 3 dagen na de datum van de beslissing een schriftelijke kennisgeving van toestemming om de uitgifte van effecten te hervatten aan alle personen die op de hoogte zijn gesteld van de schorsing van de uitgifte van effecten.
Een schriftelijke kennisgeving van toestemming om de uitgifte van effecten te hervatten, moet de volgende informatie bevatten:
- de naam van de instantie die de beslissing heeft genomen om de uitgifte van effecten te hervatten;
- de datum van de beslissing om de uitgifte van effecten te hervatten;
- volledige naam van de uitgever van de effecten waarvan de uitgifte is hervat;
- het type, de categorie (type), de vorm van effecten, het staatsregistratienummer van hun uitgifte, de instantie die de staatsregistratie van de uitgifte van effecten heeft uitgevoerd, waarvan de uitgifte is hervat;
- een indicatie van de beëindiging van de beperkingen op de uitvoering van transacties bij de plaatsing van deze effecten, op de implementatie van reclame voor effecten van deze uitgifte, het verbod van de registrar om overschrijvingsopdrachten te aanvaarden met betrekking tot transacties op de plaatsing van effecten, waarvan de afgifte is opgeschort, evenals de uitvoering van andere acties.
De instantie die de beslissing heeft genomen om de uitgifte van effecten te hervatten, uiterlijk 5 dagen na de datum van goedkeuring van een dergelijke beslissing, publiceert informatie over het feit van de hervatting van de uitgifte van effecten in de media.
De uitgifte van effecten kan in de volgende gevallen ongeldig worden verklaard door de Federale Commissie of een andere registrerende instantie:
- schending door de uitgever van de vereisten van de wetgeving van de Russische Federatie tijdens de uitgifte van effecten (inclusief niet-openbaarmaking door de uitgever van informatie in overeenstemming met de vereisten van federale wetten en rechtshandelingen van de Russische Federatie, voorschriften van de federale Commissie;
- de uitvoering van oneerlijke reclame voor effecten, schending van de voorwaarden voor de plaatsing van effecten vastgelegd in de beslissing over de uitgifte en / of het prospectus;
- erkenning in de rechtbank als ongeldige beslissingen van de bevoegde instanties van de uitgevende instelling over de plaatsing of uitgifte van effecten;
- de uitgevende instelling met meer dan 500 geregistreerde effectenhouders heeft geen registerhouder; andere overtredingen);
- ontdekking van onjuiste informatie in de documenten op basis waarvan de uitgifte van effecten werd geregistreerd;
- aanwezigheid van schendingen van de procedure voor het bijhouden van het register van effectenhouders op naam, met inbegrip van schendingen die hebben geleid tot de schorsing of intrekking van de vergunning van de registerhouder bij het bijhouden van het register van eigenaren van effecten op naam van de respectieve emittent;
- verzuim van de uitgevende instelling om na het verstrijken van de termijn voor de plaatsing van effecten een verslag over de resultaten van de uitgifte van effecten in te dienen bij de registrerende autoriteit;
- weigering van de registrerende autoriteit om het rapport over de resultaten van de effectenuitgifte te registreren;
- niet-plaatsing van het aandeel bepaald door de beslissing tot uitgifte van effecten, in geval van niet-plaatsing waarvan de uitgifte als geannuleerd wordt erkend;
- niet-plaatsing van ten minste één waardepapier van de uitgifte;
- in andere gevallen bepaald door de wetgeving van de Russische Federatie op effecten.
De uitgifte van effecten kan door de Federale Commissie of een andere registrerende instantie als mislukt worden erkend, ook als de uitgevende instelling, binnen de in het bevel vermelde termijn, de schendingen die de basis vormden voor de opschorting van de uitgifte van effecten (en die had moeten worden geëlimineerd binnen de termijn van plaatsing die is vastgesteld in het besluit over de uitgifte van effecten).
Als de Federale Commissie een beslissing neemt om de uitgifte van effecten ongeldig te verklaren, is ze verplicht een andere registrerende autoriteit hiervan op de hoogte te stellen.
De kennisgeving van de erkenning van de uitgifte van effecten als ongeldig door de Federale Commissie gebeurt de volgende dag nadat een dergelijke beslissing is genomen per telefoon, fax, met behulp van andere elektronische communicatiemiddelen, met de verplichte verzending van een schriftelijke bevestiging uiterlijk om 3 uur. dagen vanaf de datum van een dergelijke beslissing.
De Federale Commissie en andere registrerende instanties hebben, indien dit nodig is om de rechten van eigenaars van effecten te beschermen, het recht om de uitgifte van effecten ongeldig te verklaren zonder de procedure voor opschorting van de uitgifte van effecten toe te passen.
Overeenkomstig art. 26 van de federale wet "Op de effectenmarkt" is het mogelijk om de uitgifte van aandelen als ongeldig te erkennen. De federale wet definieert echter niet de gronden voor een dergelijke erkenning. Deze leemte wordt opgevuld door de resolutie van de Federale Commissie voor de Effectenmarkt van 31 december 1997 nr. 45, volgens welke de uitgifte van effecten ongeldig kan worden verklaard door een rechterlijke beslissing in de volgende gevallen:
- schending door de uitgever van de vereisten van de wetgeving van de Russische Federatie tijdens de uitgifte van effecten;
- ontdekking van onjuiste informatie in de documenten op basis waarvan de uitgifte van effecten werd geregistreerd;
- in andere gevallen bepaald door de wetgeving van de Russische Federatie op effecten.
De Federale Commissie voor de effectenmarkt, een andere registrerende instantie, de belastingdienst van de staat, de openbare aanklager, evenals andere overheidsinstanties en geïnteresseerde personen in de gevallen en op de manier die is vastgesteld door de wetgeving van de Russische Federatie, kunnen een verklaring indienen van vordering bij de erkenning van de uitgifte van effecten als ongeldig.
Een uitgifte van effecten kan op een claim van de Federale Commissie ongeldig worden verklaard indien:
- de uitgifte van effecten heeft geleid tot misleiding van de eigenaren van deze effecten, wat van groot belang is;
- het doel van de uitgifte van effecten is in strijd met de grondslagen van de openbare orde en de goede zeden;
- in andere gevallen bepaald door de wetgeving van de Russische Federatie op effecten.
In dit geval heeft de Federale Commissie het recht om bij de rechtbank een verzoek in te dienen om de uitgifte van effecten, waarvan de staatsregistratie werd uitgevoerd door een andere registrerende instantie, ongeldig te verklaren.
De registrerende autoriteiten hebben het recht om bij de rechtbank een verzoek in te dienen om de effectenemissies van de emittenten ongeldig te verklaren, waarvan de staatsregistratie van de effectenemissies binnen hun bevoegdheid valt.
Indien de rechterlijke beslissing over de erkenning van de uitgifte als ongeldig wordt genomen op verzoek van andere personen, is de effectenuitgever bij de inwerkingtreding van een dergelijke beslissing verplicht om de Federale Commissie en een andere registratie-instantie op de hoogte te stellen, waarvan de bevoegdheden onder meer de staat omvatten registratie van effectenemissies van deze emittent, en ook om een ​​kopie van de rechterlijke beslissing naar de aangegeven autoriteiten te sturen.
De kennisgeving van de erkenning van de uitgifte van effecten als ongeldig geschiedt uiterlijk de volgende dag na de inwerkingtreding van een dergelijke rechterlijke beslissing per telefoon, fax, met behulp van andere elektronische communicatiemiddelen (vooraankondiging), met de verplichte verzending van een schriftelijke bevestiging uiterlijk 3 dagen na de datum van inwerkingtreding van dit besluit (volgende kennisgeving).
Het bericht over de erkenning van de uitgifte van effecten als ongeldig moet de volgende informatie bevatten:
- volledige naam van de emittent van effecten waarvan de uitgifte van effecten ongeldig werd verklaard;
- de naam van de rechtbank, de datum van goedkeuring van de gerechtelijke handeling tot erkenning van de ongeldigheid van de uitgifte van effecten;
- het type, de categorie (type), de vorm van effecten, het staatsregistratienummer van hun uitgifte, de instantie die de staatsregistratie van de uitgifte van als ongeldig erkende effecten heeft uitgevoerd;
- gronden om de uitgifte van effecten als ongeldig te erkennen.
De uitgevende instelling is verplicht om uiterlijk 5 dagen na de datum van erkenning van de uitgifte van effecten als ongeldig informatie hierover te publiceren in de massamedia.
Vanaf de datum van inwerkingtreding van de rechterlijke beslissing waarbij de uitgifte van effecten als ongeldig wordt erkend, is het de uitgevende instelling verboden transacties met deze effecten aan te gaan.
De verplichting om de registrar, verzekeraars, handelsorganisatoren, distributeurs op de hoogte te stellen van reclame voor effecten waarvan de uitgifte als ongeldig wordt erkend, en de verantwoordelijkheid voor het niet informeren ervan ligt bij de uitgever van deze effecten.
Vanaf de datum van ontvangst van de voorafgaande kennisgeving van de erkenning van de uitgifte van effecten als ongeldig, is de registrar niet gerechtigd om overschrijvingsopdrachten met betrekking tot deze effecten te aanvaarden, noch om andere acties te ondernemen, behalve in de gevallen voorzien door federale wetten en rechtshandelingen van de Russische Federatie, voorschriften van de Federale Commissie.
Als de uitgifte van gewone aandelen wordt erkend als ongeldig, moeten alle effecten van deze uitgifte worden teruggegeven aan de uitgevende instelling en moeten de gelden die de uitgevende instelling heeft ontvangen uit de plaatsing van deze effecten worden teruggegeven aan hun eigenaars. De Federale Commissie voor de Effectenmarkt, evenals de eigenaren van effecten waarvan de uitgifte ongeldig is verklaard voor de teruggave van geld dat aan hun aankoop is besteed, hebben het recht om naar de rechter te stappen.
Alle kosten in verband met de erkenning van de uitgifte van aandelen als ongeldig of ongeldig en de teruggave van fondsen aan de eigenaars zijn voor rekening van de emittent.
In geval van een overtreding, uitgedrukt in de uitgifte van effecten in omloop boven het in het prospectus aangekondigde bedrag, is de uitgevende instelling verplicht zorg te dragen voor terug- en terugkoop van in omloop uitgegeven effecten boven het voor uitgifte aangekondigde bedrag.
Indien de uitgevende instelling niet binnen twee maanden zorgt voor de aflossing en aflossing van in omloop uitgegeven effecten boven het voor uitgifte aangekondigde bedrag, heeft de Federale Commissie voor de Effectenmarkt het recht om de rechtbank te verzoeken de gelden terug te vorderen die ten onrechte door de uitgever. Opgemerkt moet worden dat de huidige wetgeving niet bepaalt in wiens voordeel de gelden in dit geval moeten worden geïnd. Naar onze mening moeten de gelden worden geïnd ten gunste van de eigenaren van effecten die zijn uitgegeven boven het voor uitgifte aangekondigde bedrag.
Gezien de kwesties van oneerlijke emissie, zou ik uw aandacht willen vestigen op het volgende. De federale wet "Op de effectenmarkt" consolideerde voor het eerst op het niveau van de wet het concept van een oneerlijke kwestie. Tegelijkertijd bevat deze wet een groot aantal normen die verwijzen naar de regelgeving van de Federale Commissie voor de Effectenmarkt.
Een groot aantal voorschriften van de Federale Commissie voor de Effectenmarkt en lacunes in de wetgeving hebben geleid tot veel problemen, waarvan de belangrijkste verschillende interpretaties van de gebruikte termen zijn, dezelfde gronden om de uitgifte van effecten als ongeldig en ongeldig te erkennen, onbeperkte kansen voor de registratieautoriteit om de resultaten die zijn gesloten tussen de emittent en de verwervers en de door hen uitgevoerde burgerlijke transacties willekeurig te herzien, een andere kring van personen die bevoegd zijn om de uitgifte aan te vechten, bepaald door de resolutie van de Federale Commissie voor de Effectenmarkt en het aantal van eisers voorzien in de wet, de noodzaak van een duidelijkere regeling van de rechtsgronden voor de erkenning van de uitgifte van effecten als ongeldig.

Lokale overheid, uitvoerend orgaan (hebben het recht om effecten uit te geven en nemen de verantwoordelijkheid ervoor naar hun eigenaars voor de uitoefening van de aan hen toegekende rechten). Door leningen uit te geven, kunnen staats- en bedrijfsentiteiten emittenten worden. Het kan ook gaan om een ​​particulier (als individuele ondernemer) die obligaties uitgeeft. De emittent is dus een nogal omvangrijk concept. Kortom - de emittent van effecten, het nakomen van de verplichtingen die eruit voortvloeien en zijn

De grootste emittent is de staat. Hij wordt vertegenwoordigd door het ministerie van Financiën. De door hem uitgegeven effecten worden als het meest break-even beschouwd, aangezien het altijd aan de verplichtingen op hen zal voldoen. Het risico om geld te beleggen is minimaal, de winstgevendheid is hoog en ze hebben absolute liquiditeit. Dat is de reden waarom de door de staat gecreëerde effecten de leidende posities innemen op de aandelenmarkt in Rusland.

Effecten met een hoge liquiditeit worden uitgegeven door republikeinse en gemeentelijke autoriteiten, evenals door niet-statelijke entiteiten die de steun van de staat genieten.

Op de aandelenmarkt zijn effecten handelswaar; de uitgever is de verkoper. Een van deze producten is voorraden. Ze worden geproduceerd door grote JSC's. Bij de oprichting kunt u aandelen uitgeven vanaf tienduizend. De prijs voor hen fluctueert voortdurend, dus het is onmogelijk om met zekerheid (over de meerderheid van de aandelen) te zeggen dat dit een veilige investering van geld is. De aandelen van de grootste industriële organisaties zijn het meest in trek. Zoals Gazprom. Hun wisselkoers is stabiel, niet onderhevig aan kritische schommelingen.

Banken geven niet alleen aandelen uit, maar ook kasbons, wissels en depositocertificaten. De Centrale Bank houdt zich bezig met de uitgifte van bankbiljetten (een soort kredieteffecten). Doorgaans worden de meeste bankeffecten niet op de aandelenmarkt verhandeld.

De lijst van emittenten omvat beheermaatschappijen van onderlinge fondsen (beleggingsfondsen), maar deze nemen nog geen significante plaats in op de effectenhandelsmarkt. Misschien verandert de situatie in de loop van de tijd.

Het aantal door de emittent uitgegeven effecten is beperkt. Het wordt bepaald door de RF-wet "On the Issue of Securities". Elke emittent is verplicht om een ​​rapport in Rusland (FFMS) in te dienen. Het is in een bepaalde vorm samengesteld. Het verslag van de uitgevende instelling bevat een register van effecteneigenaren, gegevens over de entiteit zelf en haar controlerende organen. Informatie over het register wordt één keer per jaar (tot 15 februari) aangeleverd.

Informatie over de entiteit die effecten uitgeeft (en haar accountants) wordt aan de FFMS verstrekt in de vorm van een kwartaalrapport. Het rapport wordt in de media gepubliceerd zodat alle aandeelhouders kennis kunnen nemen. Het kwartaalverslag van de uitgevende instelling valt onder de verordening betreffende de openbaarmaking van informatie door uitgevende instellingen die effecten uitgeven.

Zoals u kunt zien, is de emittent niet alleen een entiteit die effecten uitgeeft, maar ook een persoon die niet alleen verantwoordelijk is voor hun eigenaars, maar ook voor de staat.

Een van de gebieden van kapitaalinvesteringen om inkomsten te genereren of schikkingen te treffen, zijn effecten. Iemand is heel goed thuis in de verscheidenheid aan effecten, maar voor iemand is het nog een onontgonnen werkterrein. U kunt in één materiaal niets over effecten en hun typen vertellen, daarom zijn hier alleen hun korte beschrijvingen geconcentreerd. En een uitgebreidere beschrijving van de zekerheden waarmee banken werken zal ik in aparte artikelen presenteren.

Dus, voordat we het hebben over de soorten effecten, laten we eerst de definitie van een effect geven, die is uiteengezet in artikel 142 van hoofdstuk 7 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie (Burgerlijk Wetboek van de Russische Federatie):

Waardevol papier- dit is een document dat, in overeenstemming met de vastgestelde vorm en verplichte details, eigendomsrechten certificeert, waarvan de uitoefening of overdracht alleen mogelijk is op vertoon ervan. Een beveiliging kan alleen verschijnen als gevolg van een probleem. De uitgifte van effecten is een opeenvolging van acties van de uitgevende instelling voor de plaatsing van aandelen.

Federale wet nr. 39-FZ van 22 april 1996 "Op de effectenmarkt" regelt relaties die voortvloeien uit de uitgifte en circulatie van aandelen, ongeacht het type emittent, evenals de bijzonderheden van de oprichting en activiteiten van professionele deelnemers aan de effectenmarkt. Afhankelijk van wie de effecten uitgeeft, kunnen ze worden geclassificeerd als bankeffecten, overheidseffecten of bedrijfseffecten. Particulieren kunnen geen effecten uitgeven, maar ze kunnen wel houders zijn.

Uitgever:- een rechtspersoon of uitvoerende autoriteiten of lokale zelfbestuursorganen die namens zichzelf verplichtingen hebben jegens de eigenaars van effecten om de door hen vastgelegde rechten uit te oefenen.

Eigenaar- een persoon aan wie effecten toebehoren op grond van eigendoms- of andere eigendomsrechten.

En artikel 143 van hoofdstuk 7 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie somt de belangrijkste op: soorten effecten... De belangrijkste zekerheden zijn:

• Staatsobligaties;
• Obligaties;
• Wissels;
• Cognossement;
• Voorraad;
• Privatiseringswaarborgen en andere documenten.

Werken met de meeste van de hierboven vermelde effecten verwijst naar een van de soorten bankdiensten die aan klanten worden geleverd, en de principes van de activiteiten van banken op de effectenmarkt zijn vastgelegd in artikel 6 van de federale wet nr. 395-1 van 02.12.1990 "Over banken en bankactiviteiten" ...

Wanneer u met effecten van banken werkt, moet u er altijd aan denken dat fondsen die in effecten zijn belegd niet onderworpen zijn aan federale wet nr. 177 van 23.12.2003. "Over verzekering van deposito's van particulieren bij banken van de Russische Federatie", d.w.z. niet gedekt door verzekering. En in st. 5 lid 2 van dezelfde wet benadrukt dat gelden die door particulieren op bankdeposito's aan toonder zijn geplaatst, met inbegrip van die welke zijn gecertificeerd door kasbons en (of) spaarboekjes aan toonder, niet verzekerd zijn.

De meeste soorten effecten (documentaire) worden in de regel opgesteld volgens standaardformulieren van strikte rapportage en moeten verplichte details bevatten die zijn vastgesteld door de relevante wetten, waaronder:

1. De naam van de beveiliging;
2. Datum van registratie van het effect (storting van fondsen);
3. Volledige naam en locatie van de rechtspersoon - uitgever;
4. De nominale waarde van het effect;
5. Naam van de houder (eigenaar), alleen voor een geregistreerd effect;
6. Betalingstermijn (aanmaning) van het bedrag;
7. Het type rendement van een effect is rente, wat de rentevoet en het bedrag van de verschuldigde rente aangeeft; korting; rentevrij.
8. Andere details afhankelijk van het type en het doel van de beveiliging.

Effecten zijn onderverdeeld in:

1. Effecten op naam, die informatie over de eigenaren bevatten, die voor de uitgevende instelling beschikbaar moeten zijn in de vorm van een register van eigenaren van effecten, waarbij de overdracht van rechten waarop en de uitoefening van de door hen toegekende rechten verplichte identificatie van de eigenaar vereisen .
2. Effecten aan toonder, waarvoor de overdracht van rechten en de uitoefening van de door hen toegekende rechten geen identificatie van de eigenaar vereisen.

Nu kunt u voor elk type beveiliging een definitie geven, evenals een korte beschrijving ervan:

Obligaties. staatsobligaties

Bond- is een zekerheid, dat is een schuldverplichting uitgegeven door de staat of een onderneming onder bepaalde voorwaarden wanneer ze een interne lening verstrekken en de houder (eigenaar) een inkomen geven in de vorm van een vast percentage van de nominale waarde. De betekenis van de term "bond" is wettelijk vastgelegd in deel 2 van art. 816 van het Burgerlijk Wetboek van de Russische Federatie, en de relatie tussen de emittent en de obligatiehouder wordt geregeld door Art. 807 - 818 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie.

Afhankelijk van de uitgever, d.w.z. van de persoon die het effect heeft uitgegeven, worden obligaties onderscheiden in de volgende typen:

• staatsobligaties uitgegeven op basis van de RF-wet van 13 november 1992 "On the State Internal Debt of the Russian Federation",
• gemeentelijke obligaties, die worden uitgegeven op basis van de wet op de algemene beginselen van de organisatie van lokaal zelfbestuur,
• commerciële obligaties van rechtspersonen die worden gereguleerd door de wet op naamloze vennootschappen.

Obligaties kunnen zijn:

• geregistreerd of aan toonder,
• vrij verkeer of met een beperkte circulatie,
• met of zonder onderpand (al dan niet onderpand),
• met een eenmalige looptijd of met aflossing in serie op een bepaald moment,
• met een vaste of variabele couponrente,
• conventioneel of cabriolet.

promessen

Schuldbekentenis- dit is een zekerheid die de onvoorwaardelijke monetaire schuld certificeert eenzijdige verplichting van de trekker (bank) om op de vervaldag een bepaald geldbedrag te betalen aan de trekker (eigenaar van de wissel). Een bankwissel heeft in principe een depotkarakter en wordt uitgegeven door de uitgevende bank op basis van het feit dat de klant een bepaald bedrag bij de bank deponeert. De wettelijke betekenis van het begrip "wetsvoorstel" is vastgelegd in deel 2 van art. 815 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie. Commerciële banken geven rekeningen uit van de volgende typen:

• promessen, die een eenzijdige, onvoorwaardelijke verplichting van de bank vertegenwoordigen om het gespecificeerde bedrag in de promesse binnen de gespecificeerde termijn te betalen;
• wissels, volgens welke derden worden aangeduid als betalers - debiteuren of garanten van de bank.

Een bankbiljet kan op naam worden gesteld of aan toonder worden afgegeven en is opgesteld in nationale of vreemde valuta. Door banken uitgegeven wissels verschillen ook in hun rendement: rente, korting en niet-rente.

Het wetsvoorstel wordt gebruikt als:

• betaalmiddel;
• zekerheden en betaalmiddelen voor leningen.

De relatie van de partijen met de wissel wordt geregeld door de federale wet van 11 maart 1997 nr. 48-FZ "Op een wissel en een promesse".

cheques

Ontvangst- dit is een waardepapier met een onvoorwaardelijke opdracht van de trekker aan de bank om het bedrag dat op de cheque staat te betalen aan de chequehouder. De definitie van een cheque is uiteengezet in artikel 877 van hoofdstuk 46 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie en hoofdstuk 7 van de verordening van de centrale bank nr. 2-P van 12.04.2001. "Over girale betalingen in de Russische Federatie".

Er zijn de volgende soorten cheques:

• geregistreerd,
• volgorde
• toonder

De trekker is een rechtspersoon die geld op de bank heeft staan, waarover hij kan beschikken door cheques uit te geven, en de chequehouder is een rechtspersoon in wiens voordeel de cheque is uitgegeven. Alleen de bank waar de trekker geld heeft waarover hij het recht heeft door middel van het uitgeven van cheques, kan als betaler voor een cheque worden aangeduid.

De uitgifte van cheques wordt uitgevoerd op basis van een overeenkomst (chequeovereenkomst) tussen de trekker en de betaler, volgens welke de bank van de betaler zich ertoe verbindt de cheques te betalen als er geld beschikbaar is op de trekkerrekening.

Spaar- (deposito)certificaten

Spaar (deposito) certificaat is een waardepapier dat het bedrag van de storting bij de bank en de rechten van de deposant (certificaathouder) certificeert om het stortingsbedrag en de rente gespecificeerd in het certificaat te ontvangen bij de bank die het certificaat heeft uitgegeven, of bij een filiaal van dit bank na het verstrijken van de vastgestelde periode. Deze definitie van een spaar(deposito)certificaat is uiteengezet in paragraaf 1 van artikel 844 van hoofdstuk 44 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie.

Kasbons (deposito's) zijn van de volgende typen:

• geregistreerd
• toonder

Spaar (deposito) certificaat wordt gebruikt als:

• Een speciaal soort deposito met een vaste rente die wordt ingesteld bij de uitgifte van een zekerheid. De rente op een kasbon wordt betaald op het moment dat het attest wordt ingewisseld op vertoon.
• Het kan worden geschonken of worden overgedragen aan een andere persoon. Een kasbon aan toonder wordt overgedragen aan een andere persoon door eenvoudige levering, en een persoonsbewijs wordt overgedragen door eenvoudige cessie (cessie van een vordering).
• Certificaten kunnen worden nagelaten aan hun erfgenamen.
• Het kan worden gebruikt als onderpand voor leningen.
• Gebruikt om geld op te slaan tijdens het reizen.
• Het wordt gebruikt als betaalmiddel tussen individuen.

In overeenstemming met de federale wet nr. 177 - FZ van 23 december 2003 "Over de verzekering van individuele deposito's bij banken van de Russische Federatie", nemen deposito's die gecertificeerd zijn door kasbons niet deel aan het bankdepositoverzekeringssysteem.

Spaarboekjes aan toonder

Spaarboek aan toonder is een waardepapier dat de storting van een geldbedrag bij een bankinstelling en het recht van de eigenaar om dit bedrag te ontvangen certificeert in overeenstemming met de voorwaarden van het gelddeposito. Het spaarboekje aan toonder wordt uitgegeven in gevallen waarin de bankdepositoovereenkomst daarin voorziet, en alleen burgers kunnen als eigenaar van een dergelijk effect optreden. De procedure voor de uitgifte en verspreiding van een spaarboekje aan toonder is vastgelegd in art. 843 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie en hoofdstuk 6 van de wet op banken en bankactiviteiten.

De overdracht van rechten aan een andere persoon, gewaarmerkt door een waardepapier aan toonder, in dit geval een bankboekje aan toonder, gebeurt door een eenvoudige overhandiging van de zekerheid aan deze persoon, die is vastgelegd in Art. 146 clausule 1 van het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie.

In overeenstemming met de federale wet nr. 177-ФЗ van 23 december 2003 "Over de verzekering van deposito's van particulieren bij banken van de Russische Federatie", nemen deposito's op spaarboekjes aan toonder niet deel aan het bankdepositoverzekeringssysteem.

Bovendien is het vermeldenswaard dat transacties voor het plaatsen van geld van een bepaalde omvang in deposito's met de registratie van een spaarboekje aan toonder onderworpen zijn aan verplichte controle in overeenstemming met federale wet nr. 115 van 07.08.2001. "Over bestrijding, legalisatie (witwassen) van crimineel verkregen inkomsten".

Cognossement

Cognossement- Dit is een vervoersdocument, dat een zekerheid is, dat de voorwaarden van de vervoerovereenkomst over zee bevat en de eigendom uitdrukt van de specifieke goederen die erin zijn gespecificeerd. Een cognossement is een document waarvan de houder gerechtigd is over de goederen te beschikken. De basisregels voor de circulatie van het cognossement en de details ervan zijn vastgelegd in Art. 123 - 126 van de Merchant Shipping Code.

Het cognossement wordt afgegeven door de vervoerder aan de afzender na ontvangst van de goederen en bevestigt het feit van het sluiten van het contract. Voor elke lading wordt een cognossement afgegeven, ongeacht hoe het vervoer wordt uitgevoerd: met terbeschikkingstelling van het gehele schip, afzonderlijke scheepsruimten of zonder een dergelijke voorwaarde. Volgens het cognossement wordt de levering van goederen over water uitgevoerd in overeenstemming met de Haagse regels die zijn opgenomen in het internationale verdrag inzake de eenmaking van de voorwaarden van cognossementen van 25 augustus 1924, tenzij andere staatswet van toepassing is.
Soorten vrachtbrieven:

• Lineaire vrachtbrief... Lineair cognossement (lineair B / L) is een document dat de wil van de afzender beschrijft, gericht op het sluiten van een contract voor het vervoer van goederen. De lineaire cognossement definieert de relatie tussen de vervoerder en een derde partij - de bonafide houder van de cognossement. Het cognossement is een ontvangstbewijs dat door de vervoerder aan de afzender wordt afgegeven ter bevestiging van de aanvaarding van de goederen voor vervoer over zee, evenals een eigendomsdocument. In dit geval worden het contract voor de verkoop van goederen, evenals andere handelingen met betrekking tot de goederen, uitgevoerd door middel van een cognossement zonder de fysieke overdracht van de goederen zelf.


• Charter vrachtbrief... Charter cognossement (charter B/L) is een document dat wordt afgegeven ter bevestiging van acceptatie van vervoerde vracht op basis van een charter. Een charter is een charterovereenkomst, d.w.z. overeenkomst over het huren van een vaartuig voor een reis of voor een bepaalde tijd. Het bevrachtingsconnossement dient niet als document voor de uitvoering van een vervoerovereenkomst over zee, aangezien in dit geval een afzonderlijk contract wordt gesloten voor de vracht van een schip in de vorm van een bevrachting. De chartervrachtbrief definieert de relatie tussen de vervoerder en een derde partij - de bonafide houder van de cognossement. Het cognossement is een ontvangstbewijs dat door de vervoerder aan de afzender wordt afgegeven ter bevestiging van de aanvaarding van de goederen voor vervoer over zee, evenals een eigendomsdocument. In dit geval worden het contract voor de verkoop van goederen, evenals andere handelingen met betrekking tot de goederen, uitgevoerd door middel van een cognossement zonder de fysieke overdracht van de goederen zelf.


• Kust cognossement... Shore cognossement (custody B / L) - een document dat wordt afgegeven ter bevestiging van de ontvangst van de lading van de afzender aan de wal, meestal in het magazijn van de vervoerder. Bij het aannemen van lading aan boord van het schip waarvoor een kustcognossement is afgegeven, wordt daarin een aantekening gemaakt over het laden van de goederen op het schip en worden de laaddatum en andere merktekens vermeld. Soms wordt bij het accepteren van lading aan boord van het schip het cognossement aan boord vervangen door een cognossement aan boord.


• Vrachtbrief aan boord... Aan boord cognossement (aan boord B / L) - een document dat wordt afgegeven wanneer de goederen op het schip worden geladen.

Het cognossement moet, net als een zekerheid, bepaalde verplichte details en informatie over de lading bevatten. Hun afwezigheid ontneemt het cognossement de functies van een eigendomsdocument en houdt op een zekerheid te zijn. Het cognossement wordt in meerdere exemplaren uitgegeven, waarvan er één aan de afzender wordt overhandigd. Wanneer de goederen worden afgegeven volgens een van de exemplaren van het cognossement, worden alle andere exemplaren ongeldig.

De geadresseerde wordt op drie manieren in de vrachtbrief geïdentificeerd. Afhankelijk hiervan verschillen vrachtbrieven op:

• Nominale vrachtbrief(rechte B/L) - een waardepapier waarin de naam van een specifieke ontvanger wordt vermeld.


• Vrachtbrief bestellen(order B / L) - een zekerheid waarvoor de vracht wordt uitgegeven in opdracht van de afzender of ontvanger, of in opdracht van de bank. De ordervrachtbrief is de meest voorkomende in de praktijk van de scheepvaart.


• Cognossement aan toonder(drager B / L) - een document dat aangeeft dat het aan de drager is afgegeven, d.w.z. het bevat geen specifieke gegevens over de persoon die gerechtigd is om de goederen in ontvangst te nemen, en daarom moeten de goederen in de haven van bestemming worden vrijgegeven aan eenieder die ze aanbiedt.

Voorraad

Voorraad is een effect uitgegeven door een naamloze vennootschap en waarborgt de rechten van de eigenaar (aandeelhouder) om een ​​deel van de winst van de naamloze vennootschap (JSC) te ontvangen in de vorm van dividenden, om deel te nemen in het beheer van de naamloze vennootschap naamloze vennootschap en op een deel van het onroerend goed dat overblijft na de vereffening ervan.

Tegenwoordig zijn de aandelen van de grootste Russische bedrijven en banken misschien wel een van de meest winstgevende activa die beschikbaar kunnen zijn voor een particuliere belegger.

Alle aandelen uitgegeven door een Naamloze vennootschap zijn op naam. In de regel zijn aandelen verdeeld in twee groepen:

• gewone aandelen... De eigenaren van gewone aandelen van JSC's kunnen, in overeenstemming met de federale wet en het charter van de vennootschap, deelnemen aan de algemene vergadering van aandeelhouders met het recht om te stemmen over alle kwesties die onder hun bevoegdheid vallen, en hebben ook het recht om dividenden te ontvangen, en in in geval van liquidatie van de vennootschap, het recht om een ​​deel van haar eigendom te ontvangen.


• Preferente aandelen(een of meer soorten). Houders van preferente aandelen hebben geen stemrecht op de algemene vergadering van aandeelhouders, tenzij anders bepaald door deze federale wet.

Preferente aandelen van een bedrijf van hetzelfde type bieden aandeelhouders - hun eigenaren - dezelfde reikwijdte van rechten en hebben dezelfde nominale waarde. De nominale waarde van de geplaatste preferente aandelen mag niet hoger zijn dan 25 procent van het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap.

De omvang van het dividend en (of) de waarde die wordt betaald bij liquidatie van de vennootschap (liquidatiewaarde) voor preferente aandelen van elk type moet worden bepaald in het charter van de vennootschap. Het dividend en de liquidatiewaarde worden bepaald in contanten of als een percentage van de nominale waarde van de preferente aandelen. De omvang van het dividend en de liquidatiewaarde op preferente aandelen worden ook geacht te zijn bepaald indien de statuten van de vennootschap de procedure voor hun vaststelling vastlegt.

Houders van preferente aandelen, waarvan de hoogte van het dividend niet is vastgesteld, hebben recht op dividend op voet van gelijkheid met houders van gewone aandelen.

De soorten en procedures voor de uitgifte van aandelen, de procedure voor de oprichting en werking van naamloze vennootschappen, bescherming van de rechten en belangen van aandeelhouders worden bepaald door het burgerlijk wetboek van de Russische Federatie en de federale wet van de Russische Federatie "Op Joint Stock Companies" gedateerd 26-12-1995 nr. 208-FZ (zoals gewijzigd).

De laatste wijzigingen en toevoegingen werden aangebracht op 12.12.2010.