Analyse af den økonomiske tilstand er en obligatorisk komponent i enhver virksomheds økonomiske styring. Opgaven med en sådan analyse er at fastslå, hvad vores tilstand er i dag, hvilke parametre i virksomhedens arbejde, der er acceptable og skal fastholdes på det nuværende niveau, som er utilfredsstillende og kræver hurtig indgriben. Med andre ord, for at komme videre med succes, skal virksomheden vide, hvorfor dens tilstand er blevet forværret, og hvordan man kan forbedre situationen (hvilke løftestang til at bruge mest effektivt).

Under moderne forhold er den korrekte bestemmelse af en virksomheds reelle økonomiske tilstand af stor betydning ikke kun for forretningsenhederne selv, men også for adskillige aktionærer, især fremtidige potentielle investorer.

Der er horisontale og vertikale økonomiske analyser, ved hjælp af hvilke du kan få den mest generelle idé om de kvalitative ændringer, der har fundet sted i strukturen af ​​fonde og deres kilder, såvel som dynamikken i disse ændringer.

Horisontal analyse giver os mulighed for at identificere tendenser i ændringer i individuelle poster af indtægter og udgifter og deres grupper i henhold til finansielle rapporteringsdokumenter. Denne type analyse er baseret på beregningen af ​​de grundlæggende vækstrater for indtægter og omkostninger for balanceposter eller resultatopgørelsesposter.

Horisontal rapporteringsanalyse består i at konstruere en eller flere analytiske tabeller, hvor absolutte indikatorer er suppleret med relative vækstrater. Graden af ​​aggregering af indikatorer bestemmes af analytikeren. Grundlæggende vækstrater tages som regel over en årrække, hvilket gør det muligt at analysere ikke kun ændringer i individuelle indikatorer, men også at forudsige deres værdier.

Horisontale og vertikale analyser supplerer hinanden. Derfor opbygges der i praksis ofte analytiske tabeller, der både karakteriserer opbygningen af ​​rapporteringsregnskabsformen og dynamikken i dens individuelle indikatorer. Begge disse typer analyser er særligt værdifulde for sammenligninger mellem virksomheder, da de giver dig mulighed for at sammenligne erklæringer fra virksomheder, der er helt forskellige i aktivitetstype og produktionsmængder.

Ved horisontal analyse bestemmes absolutte og relative ændringer i værdierne af forskellige balanceposter for en bestemt periode, og formålet med vertikal analyse er at beregne nettoandelen.

Grundlaget for vertikal analyse er præsentationen af ​​finansielle rapporteringsdata i form af relative værdier, der karakteriserer strukturen af ​​generaliserede samlede indikatorer. Et obligatorisk element i analysen er konstruktionen af ​​tidsserier af værdierne af disse mængder, hvilket gør det muligt at spore og forudsige strukturelle ændringer i sammensætningen af ​​husholdningsaktiver og kilderne til deres dækning.

Vertikal analyse viser strukturen af ​​virksomhedens midler og deres kilder. Der er to hovedtræk, der bestemmer behovet for og gennemførligheden af ​​vertikal analyse:

• - overgangen til relative indikatorer giver mulighed for sammenligninger mellem bedrifterne af virksomhedernes økonomiske potentiale og præstationsresultater, som er forskellige i mængden af ​​anvendte ressourcer og andre volumetriske indikatorer;
• - relative indikatorer udjævner til en vis grad den negative virkning af inflationsprocesser, hvilket kan fordreje de absolutte indikatorer for regnskaber betydeligt og derved komplicere deres sammenligning over tid.

Vertikal analyse kan udføres på enten original rapportering eller modificeret rapportering.

Alle komparative balanceindikatorer kan opdeles i tre grupper:

• - indikatorer for balancestrukturen;
• - indikatorer for balancedynamik;
• - indikatorer for den strukturelle dynamik i balancen.

For at forstå det overordnede billede af ændringer i den finansielle situation er indikatorer for den strukturelle dynamik i balancen meget vigtige. Ved at sammenligne strukturen af ​​ændringer i aktiver og passiver kan vi drage en konklusion om, gennem hvilke kilder tilstrømningen af ​​nye midler primært var, og i hvilke aktiver disse nye midler hovedsagelig blev investeret.

For en generel vurdering af dynamikken i en virksomheds finansielle stilling bør balanceposter grupperes i separate specifikke grupper baseret på likviditet (aktivposter) og forfaldstid af forpligtelser (passivposter). Ud fra den aggregerede balance analyseres strukturen af ​​virksomhedens ejendom.

Aflæsning af balancen for sådanne systematiske grupper udføres ved hjælp af metoder til horisontal og vertikal analyse.

faktor økonomisk rentabilitet

Send dit gode arbejde i videnbasen er enkel. Brug formularen nedenfor

Studerende, kandidatstuderende, unge forskere, der bruger videnbasen i deres studier og arbejde, vil være dig meget taknemmelig.

Udgivet på http://www.allbest.ru

Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Professional Education "National Research University "MPEI".

INSTITUT FOR INFORMATION OG ØKONOMISK SIKKERHED

Afdeling for "Integrated Business Security"

Analyse af virksomhedens finansielle aktiviteter

Moskva - 2014

2. Analyse og vurdering af virksomhedens ejendomspotentiale

3. Analyse og vurdering af risikoen for tab af likviditet i virksomheden

7.1 Analyse af effektiviteten af ​​ressourceanvendelsen (omsætningsindikatorer

ejendom likviditet omsætning finansiel

1. Karakteristika for virksomheden OJSC "Magnit"

Magnit-butikskæden er den førende fødevaredetailkæde i Rusland.

Selskabets fulde firmanavn er det åbne aktieselskab "Magnit".

Juridisk adresse: Den Russiske Føderation, Krasnodar-regionen, 350072, Krasnodar, st. Solnechnaya, 15/5.

Netværkets moderselskab er det lukkede aktieselskab "Tander". Hovedkvarteret er i byen Krasnodar.

Selskabets autoriserede kapital bestemmer minimumsbeløbet af ejendom, der garanterer dets kreditorers interesser.

Pr. 31. december 2012 er den autoriserede kapital i det åbne aktieselskab Magnit 945.613,55 rubler. Den består af 94.561.355 ordinære registrerede, ikke-certificerede aktier med en pålydende værdi på 0,01 rubler.

Selskabet har ret til, ud over de placerede aktier, at placere ordinære navneaktier på 106.288.645 stk. med en pålydende værdi af 0,01 rubler (autoriserede aktier).

Reservekapitalen i OJSC Magnit er 141.842,03 rubler. eller 15 % af den autoriserede kapital i OJSC Magnit. Indskud til Selskabets reservekapital på 8.379,42 RUB. blev gennemført i maj 2012 i overensstemmelse med beslutningen fra den årlige generalforsamling for aktionærer i OJSC "Magnit" af 28. maj 2012.

Baseret på resultaterne af første kvartal af 2013 er det den største detailkæde i Rusland med hensyn til omsætning (131,2 milliarder rubler) og antal fødevarebutikker (7.075).

Virksomhedens hjemmeside - http://magnit-info.ru/

2. Analyse af virksomhedens ejendomsstatus

2.1 Horisontal analyse af balancen

Tabel 1.

	Indikatornavn	Sidst i 2012	Tidligt i 2012	Absolut afvigelse	% afvigelse
I.LANGSMÆSSIGE AKTIVER.
	Anlægsaktiver
	Finansielle investeringer
	Udskudte skatteaktiver
	Andre langfristede aktiver
	I alt for sektion I
II.OMSTILLINGSAKTIVER.
	Debitorer
	I alt for afsnit II
III. KAPITAL OG RESERVER.
	Autoriseret kapital
	Ekstra kapital
	Reservekapital
	Overført overskud
	I alt for afsnit III
IV.LANGSISTEDE FORPLIGTELSER
	Lånte midler
	I alt for afsnit IV
	Kreditorer
	Anslåede forpligtelser
	Andre forpligtelser
	I alt for afsnit V

Konklusioner: På baggrund af analysen kan der drages følgende konklusioner:

Selskabets langfristede aktiver i den analyserede periode steg med 2.295.757 RUB. (deres vækstrate var 4,12%). Stigningen i selskabets langfristede aktiver opstod på grund af en stigning i størrelsen af ​​finansielle investeringer med 2.306.841 RUB. eller 4,20 %, hvilket indikerer, at virksomheden har foretaget finansielle investeringer for at opnå yderligere indtægter - udbytte, renter mv.

Selskabets omsætningsaktiver faldt med 1.848.145 (eller 41,82%). Faldet i omsætningsaktiver skyldtes hovedsagelig et fald i tilgodehavender på 1.837.033 rubler. (46,87%). Et fald i tilgodehavender kan skyldes manglende opfyldelse af kontraktlige forpligtelser, for meget betalte skatter, opkrævede gebyrer, bøder, udstedte pengebeløb, eller en forudbetaling overføres til leverandøren (entreprenøren, udførende) for levering af varer (udførelse af arbejde, levering af tjenesteydelser).

Forøgelsen af ​​egenkapital og reserver er RUB 490.018. (1,10%). Stigningen i dette afsnit skyldtes en stigning i tilbageholdt overskud på 490.018 RUB. (eller 20,69%). Overført overskud er en del af virksomhedens overskud modtaget i den foregående periode og anvendes ikke til forbrug af ejere (aktionærer, aktionærer) og personale. Denne del af overskuddet er beregnet til kapitalisering, det vil sige til geninvestering i produktionsudvikling. Med hensyn til dets økonomiske indhold er det en af ​​reserveformerne for virksomhedens egne økonomiske ressourcer, der sikrer dens produktionsudvikling i den kommende periode.

Langfristede forpligtelser faldt med 115.729 RUB. (eller 0,74%) på grund af et fald i lånte midler med 116.235 rubler. (0,74%). Faldet i langfristet lån indikerer, at vi har tilbagebetalt en del af forpligtelserne med en løbetid på 1 år eller mere.

Kortfristede forpligtelser steg med 73.323 RUB. (eller 66,69%) hovedsagelig på grund af en stigning i kreditorer med 54.293 rubler. (eller 59,84%). Dette indikerer, at virksomheden har lånt midler, der skal tilbagebetales inden for et år og bruges til at finansiere driftsudgifter.

2.2 Vertikal analyse af balancen

Tabel 2.

	Indikatornavn	Sidst i 2012	Tidligt i 2012			Ændring i vægtfylde (%)
I.LANGSMÆSSIGE AKTIVER.
	Anlægsaktiver
	Finansielle investeringer
	Udskudte skatteaktiver
	Andre langfristede aktiver
	I alt for sektion I
II.OMSTILLINGSAKTIVER.
	Merværdiafgift af købte aktiver
	Debitorer
	Finansielle investeringer (ekskl. likvide midler)
	Likvider og likvider
	I alt for afsnit II
III. KAPITAL OG RESERVER.
	Autoriseret kapital
	Ekstra kapital
	Reservekapital
	Overført overskud
	I alt for afsnit III
IV.LANGFRISTET FORPLIGTELSE.
	Lånte midler
	Udskudte skatteforpligtelser
	I alt for afsnit IV
V. KORTFRISTET FORPLIGTELSE.
	Kreditorer
	Anslåede forpligtelser
	Andre forpligtelser
	I alt for afsnit V

Konklusioner: På baggrund af analysen kan der drages følgende konklusioner:

Ud fra tabel 2 kan vi konkludere, at aktivbalancen næsten udelukkende består af langfristede aktiver. Langfristede aktiver i balancen udgør i gennemsnit ca. 90% (ved årets begyndelse 89,51% og ved udgangen af ​​rapporteringsperioden 92,66%). Desuden er andelen ved årets udgang 3,15 % højere.

Omsætningsaktiver udgør en ubetydelig del af aktivbalancen, fordi andelen af ​​omsætningsaktiver er ca. 9% (10,49% ved årets begyndelse, 7,34% ved årets udgang). Desuden faldt andelen ved årets udgang med 3,15%.

Kapital og reserver udgør en væsentlig andel i strukturen af ​​passivsiden af ​​balancen, ca. 73,5 % (en stigning på 0,27 %). Kapital og reserver er desuden hovedsageligt dannet af yderligere kapital, som udgør ca. 70 % af balancens samlede passiver. En forøgelse af yderligere kapital er mulig på grund af: modtagelse af ejendom fra tredjemand gratis; øge værdien af ​​anlægsaktiver gennem deres omvurdering; modernisering og/eller genopbygning af anlægsaktiver; modtagelse af overkurs ved placering af aktier, hvis placeringsomkostningen overstiger aktiernes pålydende værdi. For banker og andre investorer er situationen mere pålidelig, hvis kundens andel af egenkapitalen er mere end 50 %. Men på den anden side har virksomheden en lille andel af reservekapitalen, det vil sige, at virksomheden ikke har en såkaldt reserveøkonomisk kilde, som er skabt som garanti for virksomhedens uafbrudte drift og respekt for interesserne. af tredjeparter.

Langfristede forpligtelser udgør ca. 26,3% af de samlede forpligtelser på grund af lånte midler. Dette indikerer, at virksomheden OJSC "Magnit" har langsigtede forpligtelser, hvis tilbagebetaling overstiger 1 år. Det betyder, at den pågældende virksomhed bør tilbagebetale langfristede lån (kreditter) under hensyntagen til de skyldige renter. I 2012 faldt andelen af ​​langfristede forpligtelser med 0,39 %.

Den kortfristede gæld udgør 0,18 % ved udgangen af ​​2012. Dette indikerer, at virksomheden næsten ikke har nogen kreditorer med en løbetid på op til et år.

3. Analyse og vurdering af risikoen for tab af likviditet i virksomheden

En virksomhed betragtes som teoretisk likvid, hvis følgende forhold er opfyldt:

TA - omsætningsaktiver,

TIL - løbende forpligtelser.

Forhold ved begyndelsen af ​​året 2012:

6`267`812 > 36`619

Forhold ved udgangen af ​​2012:

4`419`667 > 109`942

Konklusioner: OJSC Magnit-virksomheden anses for teoretisk likvid og er i stand til at betale sine kreditorer samtidig med at de fremsætter krav, hvilket betyder, at der er en reservereserve, som kan bruges i tilfælde af afvikling af alle omsætningsaktiver.

Lad os overveje analysen af ​​balancens likviditet ved hjælp af gruppemetoden (tabel 3). Under analysen sammenlignes visse elementer af et aktiv med elementer af en forpligtelse.

Til dette formål grupperes aktiver efter deres likviditetsgrad i faldende rækkefølge, og passiver grupperes efter deres udløbsdatoer i stigende rækkefølge.

Aktiver kan opdeles i følgende grupper:

A1. Meget likvide aktiver (kontanter og kortsigtede finansielle investeringer).

A2. Hurtigt realiserbare aktiver (kortfristede tilgodehavender, dvs. gæld, for hvilken der forventes betaling inden for 12 måneder efter rapporteringsdatoen).

A3. Langsomt sælgende aktiver (andre omsætningsaktiver ikke nævnt ovenfor).

A4. Svært at sælge aktiver (alle langfristede aktiver).

Balancens forpligtelser efter graden af ​​stigende løbetid af forpligtelser er grupperet som følger:

P1. De mest presserende forpligtelser (indsamlede midler, som omfatter løbende konti til leverandører og entreprenører, personale, budget osv.)

P2. Mellemfristede forpligtelser (kortfristede lån og lånoptagelser, reserver til fremtidige udgifter, andre kortfristede forpligtelser)

P3. Langfristede forpligtelser (afsnit IV i balancen "Langfristede forpligtelser")

P4. Permanente forpligtelser (organisationens egenkapital).

For at bestemme balancens likviditet bør du sammenligne resultaterne for hver gruppe af aktiver og passiver. Overvejer ideel likviditet, hvor følgende betingelser er opfyldt (Hovedsaldoandel):

A1 > P1 A2 > P2 A3 > P3 A4< П4

Gruppering af balancens aktiver/passiver. Tabel 3

Gruppe navn	Betegnelse
			I slutningen af ​​2012	I begyndelsen af ​​2012
De fleste likvide aktiver		s. 1250 + 1240
Hurtigt omsættelige aktiver
Langsomt bevægende aktiver		s. 1210 + 1220 + 1260 - 12605
Svært at sælge aktiver
Gruppe navn	Betegnelse
			I slutningen af ​​2012.	I begyndelsen af ​​2012.
Mest presserende forpligtelser
Kortfristede forpligtelser		side 1510 + 1540 + 1550
Langfristede forpligtelser
Permanente forpligtelser		s. 1300 + 1530 - 12605

For at vurdere balancens likviditet er det nødvendigt at sammenligne hver aktivgruppe med den tilsvarende passivgruppe.

Ved udgangen af ​​2012:

A1 (499`719) > P1(90`731)

A2(3`919`278) > P2 (19`211)

A3(670)< П3(15`733`700)

A4(55`781`657) > P4(0)

I begyndelsen af ​​2012:

A1 (510`731) > P1(36`438)

A2(5`756`311) > P2 (181)

A3(770)< П3(15`849`429)

A4(53`485`900) > P4(0)

I begge perioder (ultimo og begyndelsen af ​​2012) er forholdet identisk:

A1 > P1 A2 > P2 A3< П3 А4 >P4

Konklusioner: OJSC Magnit-virksomheden er ikke absolut likvid.

1) A1> P1, dette angiver organisationens solvens på tidspunktet for udarbejdelse af balancen. Organisationen har nok absolut og mest likvide aktiver til at dække sine mest presserende forpligtelser.

2) A2> P2, så overstiger hurtigt realiserbare aktiver kortfristede forpligtelser, og organisationen kan være solvent i den nærmeste fremtid under hensyntagen til rettidige afregninger med kreditorer og modtagelse af midler fra salg af produkter på kredit.

3) A3< П3, то в будущем при поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не может обеспечить свою платёжеспособность и ликвидность.

4) A4>P4, således overstiger A4-indikatoren P4 med 3.311.635 rubler, hvilket indikerer, at der er flere svære at sælge aktiver (anlægsaktiver og immaterielle aktiver) end stabile passiver og egenkapital.

3.1 Likviditetsforholdsanalyse

Til at vurdere likviditeten anvender virksomheder grundlæggende relative likviditetsindikatorer (tabel 4), som er kendetegnet ved et sæt aktiver, der bruges til at dække kortfristede forpligtelser.

Likviditetsforhold. Tabel 4.

Indeks	Beregningsformel	Normativ værdi	I begyndelsen af ​​2012.	I slutningen af ​​2012.
1. Nuværende forhold			6`267`812/36`619=171,16	4`419`667/109`942=40,19
2. Hurtigt forhold	K=DS+KFV+DZ/TO	fra 0,7-0,8 til 1,5	22+510`709+5`756`311/36`619=171,14	1`104+498`615+3`919`278/109`942=40,19
3. Absolut likviditetsforhold	K = DS+KFV/TO		22+510`731/36`619=13,94	1`104+498`615/109`942=4,54
4.Arbejdskapital, gnid.	RK=JUICE=CHOK=TA-TO		6`267`812 - 36`619=6`231`193	4`419`667-109`942=4`309`725
5.Sikkerhedsforhold fra egne kilder	K=RK/TA=TA-TO/TA		6`231`193/6`267`812=6`267`812-36`619/6`267`812?1	4`309`725/4`419`667=4`419`667-109`942/4`419`667=0,97
6. Varighed af fordringernes omsætning,	Op til = DZ*360/VR		5`756`311*360/62`239=33`295,39	3`919`278*360/75`461=18`697,6

1.Nuværende likviditetsforhold.

Således er OJSC Magnit-selskabet i stand til at betale af på nuværende (kortfristede) forpligtelser ved kun at bruge omsætningsaktiver. Også den aktuelle likviditetsgrad indikerer god solvens. Men da forholdet er for højt, tyder det på utilstrækkelig effektiv udnyttelse af omsætningsaktiver og kortsigtet finansiering. Under alle omstændigheder foretrækker långivere at se et højere forhold som et tegn på virksomhedens stabile position.

2.Hurtig likviditetsforhold.

Den hurtige likviditetsgrad er højere end normalt - det er en positiv tendens. Jo højere quick ratio, jo bedre er virksomhedens finansielle stilling. Forholdet betyder, at likvide aktiver dækker kortfristede forpligtelser.

3. Absolut likviditetsforhold.

Den absolutte likviditetsgrad viser, hvor meget af den kortfristede gæld, virksomheden kan tilbagebetale på kortest mulig tid. En værdi på mindst 0,2 betragtes som normen - det betyder, at virksomheden nemt kan tilbagebetale mere end 20% af sine presserende forpligtelser. I dette tilfælde er koefficienten 4,54, hvilket indikerer et højt solvensniveau. Selskabet er i stand til at indfri sine løbende forpligtelser ved hjælp af likvide omsætningsaktiver.

4.Arbejdskapital.

Arbejdskapital er mængden af ​​kapital, som en organisation har til at finansiere sine nuværende aktiviteter (dvs. erhvervelsen af ​​omsætningsaktiver under den normale produktionscyklus). I vores tilfælde er den (normale) positive værdi af RK-indikatoren, dvs. en situation, hvor omsætningsaktiver overstiger kortfristede forpligtelser. Set fra kreditorernes synspunkt er væksten i arbejdskapitalen et kendetegn for stabiliteten af ​​virksomhedens finansielle stilling.

5. Forsyningskoefficient med egne kilder.

Nøgletalet karakteriserer tilgængeligheden af ​​virksomhedens egen arbejdskapital, som er nødvendig for dens finansielle stabilitet. Dette forhold er ikke udbredt i vestlig praksis med finansiel analyse og bruges som et tegn på en organisations insolvens (konkurs). Den normale værdi af soliditeten bør være mindst 0,1. Det skal bemærkes, at dette er et ret strengt kriterium, der kun er karakteristisk for den russiske praksis med finansiel analyse; De fleste virksomheder har svært ved at opnå den angivne koefficientværdi. OJSC Magnit formåede at opnå et positivt forhold.

6. Varighed af fordringernes omsætning.

Det her koefficient giver dig mulighed for at sammenligne tilgodehavender fra en dag indtægter fra salg for at evaluere, hvor effektivt de opkræver betalinger fra kunder. Jo kortere varighed omsætning tilgodehavender, jo hurtigere kontanter akkumulere og derunder tilgodehavender fra salg.

4. Analyse og vurdering af virksomhedens finansielle stabilitet

Finansiel stabilitet sikrer en uafbrudt proces med produktion og salg af produkter. Med andre ord er dette en tilstand af finansielle ressourcer, der sikrer udviklingen af ​​organisationen baseret på vækst i overskud og kapital, samtidig med at solvens og kreditværdighed opretholdes under forhold med et acceptabelt risikoniveau.

En standardanalyse af en virksomheds finansielle stabilitet involverer beregningen af ​​følgende økonomiske nøgletal præsenteret i tabel 5.

Analyse af finansiel stabilitet. Tabel 5.

OJSC Magnit-virksomheden har absolut finansiel stabilitet, da følgende andel er opfyldt:

I begyndelsen af ​​2012:

770 < 6`231`193

Ved udgangen af ​​2012:

670 < 4`309`725

Konklusioner: Da dette forhold er opfyldt, kan den pågældende virksomhed anses for absolut økonomisk stabil. Med absolut finansiel stabilitet er organisationen ikke afhængig af eksterne kreditorer; varebeholdninger og omkostninger dækkes fuldt ud af dens egne ressourcer. I russisk og international praksis er sådan finansiel stabilitet ekstremt sjælden, da udviklingsprocessen konstant kræver en tilstrømning af yderligere økonomiske ressourcer, er organisationen tvunget til at ansøge om lån og kreditter.

Den næste retning af finansiel stabilitetsanalyse er analysen af ​​kapitalstrukturen, det vil sige forholdet mellem egenkapital og lånte midler baseret på regnskaber. Vi vil overveje analysen af ​​kapitalstrukturen i tabel 6.

5. Analyse og vurdering af virksomhedens kapitalstruktur

Den næste retning af finansiel stabilitetsanalyse er analysen af ​​kapitalstrukturen, det vil sige forholdet mellem egenkapital og lånte midler baseret på regnskaber. Kapitalstrukturanalyse er et nøgleområde for vurdering af finansiel stabilitet. Koefficienter, der karakteriserer kapitalstrukturen, er vist i tabel 6.

Forholdsanalyse af finansiel stabilitet. Tabel 6.

Koefficient	Beregningsformel	Normativ værdi	I begyndelsen af ​​2012	I slutningen af ​​2012	Afvigelse
1. Koncentrationskoefficient for egenkapital (autonomi).			43`867`664/59`753`712=0,73	44`357`682/60`201`324=0,74
2.Finansiel stabilitetskoefficient		0,8-0,9 - optimalt < 0,6 - тревожное	43`867`664+15`849`429/59`753`712?1	44`357`682+15`733`700/60`201`324?1
3. Koncentrationskoefficient for tiltrukket kapital	K=DO+TO/A=ZK/A		15`849`429+36`619/59`753`712=0,26	15`733`700+109`942/60`201`324=0,26
4.Finansieringsgrad			43`867`664/15`849`429+36`619=2,76	44`357`682/15`733`700+109`942=2,79

Baseret på koefficientanalysen af ​​finansiel stabilitet kan vi konkludere, at virksomheden er absolut økonomisk stabil i henhold til alle koefficienter. Dette tyder på, at virksomheden er i stand til at foretage betalinger rettidigt, finansiere sine aktiviteter på et udvidet grundlag og modstå sine ændringer i det eksterne miljø uden tab af likviditet.

5.1 Analyse af virksomhedens forretningsaktivitet

Virksomhedens forretningsaktivitet er defineret som virksomhedens opnåelse af specificerede vækstrater og implementering af strategiske mål.

De vigtigste retninger for kvantitativ vurdering af forretningsaktivitet:

Horisontal og vertikal analyse af den økonomiske resultatrapport.

Analyse af afkast af kapitalinvesteringer (rentabilitetsindikatorer).

Analyse af effektiviteten af ​​ressourceanvendelsen (omsætningsindikatorer).

6. Horisontal og vertikal analyse af opgørelsen af ​​virksomhedens økonomiske resultater

6.1 Horisontal analyse af resultatopgørelsen

Tabel 7.

	Indikatornavn	Sidst i 2012	Tidligt i 2012	Absolut afvigelse	% afvigelse
	Salgsomkostninger
	Bruttofortjeneste (tab)
	Erhvervsudgifter
	Administrative udgifter
	Fortjeneste (tab) ved salg
	Tilgodehavende renter
	Procent, der skal betales
	Anden indkomst
	andre udgifter
	Løbende indkomstskat
	Nettoindkomst (tab)

Konklusioner: Ifølge en horisontal analyse af den finansielle resultatrapport for 2012 steg OJSC Magnits omsætning med 13`222 rubler. Det er værd at bemærke stigningen i bruttofortjeneste med 13`078 rubler. Der var også en væsentlig stigning i tilgodehavende renter med næsten 2 gange. OJSC "Magnit" formåede at udtrække et nettooverskud på 62`264 rubler. mere end i begyndelsen af ​​året. Disse data indikerer virksomhedens udvikling. Nettoresultatet kan bruges til at danne en akkumuleringsfond, en forbrugsfond, en reservefond mv.

6.2 Vertikal analyse af resultatopgørelsen

Tabel 8.

	Indikatornavn	Sidst i 2012	Tidligt i 2012	Andel ved udgangen af ​​2012 (%)	Andel primo 2012 (%)	Ændring i vægtfylde (%)
	Salgsomkostninger
	Bruttofortjeneste (tab)
	Erhvervsudgifter
	Administrative udgifter
	Fortjeneste (tab) ved salg
	Indtægt fra deltagelse i andre organisationer
	Tilgodehavende renter
	Procent, der skal betales
	Anden indkomst
	andre udgifter
	Resultat (tab) før skat
	Løbende indkomstskat
	Permanente skatteforpligtelser (aktiver)
	Ændring i udskudte skatteforpligtelser
	Ændring i udskudte skatteaktiver
	Nettoindkomst (tab)

Konklusioner: På baggrund af tabel 8 kan vi konkludere, at virksomhedens nettoresultat (tab) hovedsageligt er dannet af indtægter fra deltagelse i andre organisationer, tilgodehavende renter og resultat før skat.

Indkomst fra deltagelse i andre organisationer er indkomst relateret til deltagelse i andre organisationers autoriserede kapital (herunder renter og andre indtægter på værdipapirer). Tilgodehavende renter er størrelsen af ​​de tilgodehavende renter til virksomheden påløbet på lån udstedt til andre; på indskud placeret i banker med det formål at skabe indkomst; på obligationer og andre værdipapirer.

7. Analyse af afkast af kapitalinvestering (rentabilitetsindikatorer)

Rentabilitet er resultatet af et stort antal faktorer, og da det er en generel indikator, bestemmer rentabilitetsforhold effektiviteten af ​​virksomheden som helhed.

System af kapital- oger

Tabel 9.

Indeks		Standard	Sidst i 2012	Tidligt i 2012	Afvigelse
1. Afkast af aktiver.	PE / Gennemsnitlige aktiver		940`018/(60`201`324+59`753`712)/2=0,015	427`754/(60`201`324+59`753`712)/2=0,007
2. Egenkapitalforrentning.	PE / Gennemsnitsværdi af SV		490`018/(44`357`682+43`867`664)/2=0,011	427`754/(44`357`682+43`867`664)/2=0,0096
3. Afkast af investeret kapital.	PE / (SK + DO)		490`018/44`357`682+15`733`700=0,008	427`754/43`867`664+15`849`429=0,007
4. Afkast af investeringen.	PE / (A-KZ)		490`018/60`201`324-109`942=0,008	427`754/59`753`712-36`619=0,007
5. Salgsrentabilitet.			490`018/75`461=6,49	427`754/62`239=6,87

Efter at have beregnet forskellige rentabilitetsforhold kan vi konkludere, at OJSC Magnit har lave rentabilitetsindikatorer. Dette skyldes de særlige forhold i denne virksomheds aktivitet. Selvom virksomheden var i stand til at opnå overskud fra sine aktiviteter i rapporteringsperioden, indikerer lave rentabilitetsindikatorer et ubetydeligt aktivitetsniveau. Men i modsætning til andre rentabilitetsindikatorer er afkastet på salget højt, hvilket indikerer produktets konkurrenceevne på markedet. Den laveste præstationsindikator er forrentning af egenkapitalen. Den lave værdi af denne indikator indikerer inaktiviteten af ​​en del af virksomhedens egne midler.

7.1 Analyse af effektiviteten af ​​ressourceforbrug (omsætningsindikatorer)

Generelle indikatorer for ressourceforbrugseffektivitet.

Tabel 11.

Indeks		Sidst i 2012	Tidligt i 2012	Afvigelse
1. Aktivomsætningsforhold.	Salgsindtægt/A	75`461/60`201`324=0,00113	62`239/59`753`712=0,001
2. Varighed af en aktivomsætning.		360/0,00113=318`584	360/0,001=360`000
3. Anlægsaktivers omsætningsforhold eller kapitalproduktivitet.	Omsætning / OS	75`461/839`963=0,09	62`239/845`046=0,07
4. Lageromsætningsforhold.	Omkostninger / Lagerbeholdning	16`096/15=1073,1	15`952/15=1`063,5
5. Varighed af fordringernes omsætning.	DZ / Omsætning * 360	3`919`278/75`461*360=0,14	5`756`311/62`239*360=0,26

Aktivomsætningsforholdet viser effektiviteten af ​​at bruge aktiver og viser antallet af omsætninger af den samlede kapital for perioden og mængden af ​​kontanter, som en enhed af aktiver bragte. Der er ingen standardværdier for aktivomsætningsforholdet. Jo højere aktivomsætningsforhold, jo større effektivitet er aktivudnyttelsen. Effektiviteten af ​​aktivomsætningen hos OJSC Magnit er lav. Lav omsætning indikerer utilstrækkelig effektivitet i brugen af ​​aktiver.

Varigheden af ​​en aktivomsætning viser, hvor mange dage senere de midler, der er investeret i omsætningsaktiver eller deres komponenter, igen tager form af kontanter. Virksomheden OJSC Magnit har en meget lang varighed på én aktivomsætning. Varigheden af ​​en omdrejning kan reduceres ved at reducere varigheden af ​​produktionscyklussen og leveringstiden for færdige produkter.

Omsætningsforholdet for anlægsaktiver, også kendt som kapitalproduktivitetsforholdet, karakteriserer effektiviteten af ​​en virksomheds brug af anlægsaktiver. Denne indikator for aktiviteten i OJSC "Magnit" indikerer ineffektiv brug af anlægsaktiver.

Lageromsætningsforholdet viser intensiteten af ​​lageranvendelse og omsætningshastighed. Der er ingen standardværdier for omsætningsforholdet. Den pågældende virksomhed har en alt for høj lageromsætning, hvilket indikerer akut lagermangel og hurtig nedtømning.

Debitorernes omsætningsprocent viser omsætningshastigheden for debitorer. Jo højere forholdet er, jo hurtigere betaler forbrugerne deres forpligtelser tilbage, hvilket er til gavn for virksomheden. I vores tilfælde er debitorernes omsætningsprocent lav, hvilket indikerer, at forbrugerne er langsomme til at betale deres forpligtelser. Et fald i denne indikator kan signalere en stigning i antallet af insolvente kunder og andre salgsproblemer, men det kan også være forbundet med virksomhedens overgang til en blødere politik for kunderelationer med det formål at udvide markedsandelen. Jo lavere debitoromsætningen er, jo højere er virksomhedens driftskapitalbehov for at udvide salget.

Baseret på analysen af ​​OJSC Magnit-virksomhedens finansielle aktiviteter kan følgende konklusioner drages:

En analyse af virksomhedens ejendomsstatus viste, at tilgodehavender i den pågældende virksomhed langt overstiger kreditorer. Debitorer kan opstå både ved forsendelse af færdigvarer til kunder (levering af ydelser) til kunden uden forudbetaling, og ved overtrædelse af leveringsfrister for forskud udbetalt til leverandører. Forfaldne tilgodehavender betyder også en øget risiko for manglende betaling af gæld og reduceret avance. Derfor er virksomheden nødt til at reducere tilbagebetalingsperioden for betalinger, der skyldes det. Du kan fremskynde betalinger ved at forbedre beregninger, rettidig udførelse af afregningsdokumenter, forudbetaling og bruge vekselformen for betaling.

Baseret på analysen og vurderingen af ​​risikoen for tab af selskabets likviditet kan vi konkludere, at Magnit-selskabet i forhold til hovedbalanceandelen ikke er absolut likvidt, da selskabets langfristede forpligtelser overstiger værdien af ​​langsomt. realiserbare aktiver og svært realiserbare aktiver er større end stabile passiver, men i forhold til nøgletalsanalyselikviditet er virksomheden fuldstændig og absolut likvid i alle nøgletal, hvilket betyder, at virksomheden er i stand til at betale kortfristede forpligtelser på bekostning af omsætningsaktiver .

Analyse og vurdering af finansiel stabilitet viste, at virksomheden har absolut finansiel stabilitet. Det betyder, at virksomheden er uafhængig af kreditorer og varebeholdninger og omkostninger dækkes fuldt ud af egne ressourcer.

Baseret på analysen af ​​forretningsaktivitet kan vi konkludere, at OJSC Magnit har lave omsætnings- og rentabilitetsforhold, hvilket indikerer et ubetydeligt aktivitetsniveau.

For at øge niveauet af forretningsaktivitet bør du:

reducere tilgodehavender. Dette vil føre til en acceleration af omsætningen af ​​omsætningsaktiver, en reduktion i den driftsmæssige og dermed den finansielle cyklus, som et resultat af hvilken rentabiliteten vil stige;

overvåge status for forlig med kunder på udskudt (forfalden) gæld;

overvåge forholdet mellem tilgodehavender og gæld:

en betydelig overvægt af fordringer skaber en trussel mod virksomhedens finansielle stabilitet og gør det nødvendigt at tiltrække yderligere (normalt dyre) midler;

opdatere anlægsaktiver, erhverve nye teknologier;

investere i rentable projekter fra andre forretningsenheder for at modtage rentable renter;

tilbagebetale banklån og andre forpligtelser før tid for at reducere omkostningerne til gældsbetjening.

Udgivet på Allbest.ru

Lignende dokumenter

Karakteristika for virksomhedens aktiviteter. Horisontal og vertikal balanceanalyse og vurdering af ejendomsstatus. Analyse af effektiviteten af ​​brugen af ​​anlægsaktiver og arbejdskapital, balancens likviditet, virksomhedens finansielle stabilitet.

kursusarbejde, tilføjet 04/10/2008


Virksomhedens økonomiske tilstand: horisontal og vertikal analyse af regnskaber: vurdering af ejendomsposition, likviditet og solvens, finansiel stabilitet, forretningsaktivitet; analyse og evaluering af rentabilitetsindikatorer.

test, tilføjet 12/08/2010


Horisontal og vertikal analyse af virksomhedsejendomme. Analyse af solvens, likviditet, finansiel stabilitet, rentabilitet, omsætning, langfristede aktiver. Beregning af finansiel gearing baseret på finansielle rapporteringsdata.

kursusarbejde, tilføjet 12/01/2013


Horisontal og vertikal analyse af den undersøgte virksomheds balancevaluta. Absolutte og relative indikatorer for finansiel stabilitet, vurdering af solvens og likviditet, omsætning af arbejdskapital og varebeholdning.

kursusarbejde, tilføjet 21/05/2015


Konstruktion, vertikal og horisontal analyse af den analytiske balance i SEV-MET LLC. Beregning af grundlæggende finansielle indikatorer: likviditet, rentabilitet, kapitalstruktur. Analyse af resultatopgørelsen. Bestemmelse af typen af ​​finansiel stabilitet.

test, tilføjet 06/13/2009


Vurdering af virksomhedens ejendomspotentiale (vertikal og horisontal analyse), dens solvens, forretningsaktivitet og finansielle stabilitet. Ændringer i de økonomiske resultater af aktiviteterne i Mall LLC i planlægningsperioden, rentabiliteten af ​​salget.

afhandling, tilføjet 10/02/2011


Koncept og vurdering af en virksomheds økonomiske uafhængighed. Analyse af virksomhedens ejendomsstatus, hovedindikatorer. Likviditetsanalyse af den konsoliderede balance. Horisontal analyse af balanceførte forpligtelser, langfristede og kortfristede forpligtelser.

test, tilføjet 25/01/2012


Horisontal og vertikal analyse af virksomhedens balance. Beregning af likviditetsforhold, finansiel stabilitet, forretningsaktivitet, rentabilitet. Vurdering af eventuel konkurs i en virksomhed. Rehabilitering som forbedring af økonomisk aktivitet.

kursusarbejde, tilføjet 19/01/2013


Konceptet og hovedindikatorerne til vurdering af en virksomheds finansielle stabilitet. Analyse af produktion og salg af produkter. Analyse af brugen af ​​arbejdskraftressourcer og lønfond. Vurdering af virksomhedens økonomiske resultater og økonomiske tilstand.

test, tilføjet 19/07/2010


Analyse af resultaterne af virksomhedens aktiviteter, ejendomsstatus, økonomiske forhold, forretningsaktivitet, likviditet og solvens, finansiel stabilitet, brug af produktionsressourcer. Forudsigelse af en virksomheds konkurs.

2.2 Vertikal og horisontal analyse af en virksomheds årsregnskab ved hjælp af eksemplet med OJSC Neftekamskshina

Horisontal analyse involverer beregning af indikatorer for vækstrater og stigninger af indikatorer, som bruges til at vurdere dynamikken i nøgleindikatorer; derudover er det ved hjælp af denne analyse muligt at spore atypiske (forskellig fra gennemsnittet) ændringer i indikatorer, som kan bruges til at vurdere pålideligheden af ​​rapporteringen.

Formålet med horisontal og vertikal analyse af regnskaber er at visualisere de ændringer, der er sket i de vigtigste poster i balancen, resultatopgørelsen og likviditetsopgørelsen og hjælpe virksomhedens ledere med at træffe beslutninger om, hvordan dens drift skal fortsætte.

Horisontal analyse består i at sammenligne en virksomheds økonomiske data for tidligere perioder (år) i relativ og absolut form for at drage koncise konklusioner.

Analyseteknologien er ret enkel: Dataene om de vigtigste balanceposter i begyndelsen og slutningen af ​​året placeres sekventielt i anden og tredje kolonne. I vestlig tænkning er slutningen af ​​året data ofte placeret først. Derefter beregnes i fjerde kolonne den absolutte afvigelse af værdien af ​​hver balancepost. Den sidste kolonne identificerer den relative procentvise ændring af hver vare.

Vertikal analyse giver dig mulighed for at drage en konklusion om strukturen af ​​balancen og resultatopgørelsen i den nuværende tilstand samt analysere dynamikken i denne struktur. Teknologien til vertikal analyse er, at den samlede mængde af aktiver i virksomheden (når man analyserer balancen) og omsætning (ved analyse af resultatopgørelsen) tages som hundrede procent, og hver post i årsregnskabet præsenteres som en procentdel af den accepterede basisværdi.

Lad os overveje en horisontal analyse af balancen for OJSC Neftekamskshina for 2007-2009, vist i tabel 2.1.

Tabel 2.1 - Horisontal analyse af balanceaktivet for OJSC Neftekamskshina for 2007-2009.

Balanceaktiv	2007	2008	år 2009	2008 til 2007		2009 til 2008
	Beløb, tusind rubler	Beløb, tusind rubler	Beløb, tusind rubler		Relativ afvigelse, %	Absolut afvigelse, tusind rubler.	Relativ afvigelse, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Anlægsaktiver	2 983410	3 030558	3 191994	47 148	1,60%	161 436	5,33%
Omsætningsaktiver	1 410722	1 752046	1 127854	341 324	24,2%	-624 192	-35,63%
Samlet ejendom	4 394132	4 782604	4 319848	388 472	8,9%	-462 756	-9,67%

De præsenterede data giver os mulighed for at drage følgende konklusioner:

I 2008 steg værdien af ​​ejendom med 388.472 tusind rubler. eller med 8,9 pct. (Tabel 2.2.1).

Mængden af ​​langfristede aktiver i 2008 sammenlignet med 2007 steg med 47.148 tusind rubler, hvilket er en procentdel på 1,60%. En betydelig indvirkning på værdien af ​​langfristede aktiver blev haft af en stigning i værdien af ​​anlægsaktiver på 275.526 tusind rubler.

Mængden af ​​omsætningsaktiver steg med 341.324 tusind rubler, hvilket er en procentdel på 24,3%, og beløb sig til 1.752.046 tusind rubler. Stigningen i mængden af ​​omsætningsaktiver er forbundet med en betydelig stigning i tilgodehavender (der forventes betalinger inden for 12 måneder efter regnskabsårets udløb). Denne værdi i slutningen af ​​2008 er lig med 1.106.112 tusind rubler.

I løbet af 2009 faldt værdien af ​​ejendom med 462.756 tusind rubler eller med 9,67%. Mængden af ​​langfristede aktiver i 2009 sammenlignet med 2008 steg med 161.436 tusind rubler, hvilket i procent udgjorde 5,33%. En betydelig indvirkning på værdien af ​​langfristede aktiver blev haft af en stigning i anlægsaktiver på 206.340 tusind rubler.

Mængden af ​​omsætningsaktiver faldt med 462.756 tusind rubler, hvilket er 35,63% i procent og udgjorde 1.127.854 tusind rubler. Faldet i mængden af ​​anlægsaktiver er forbundet med et betydeligt fald i tilgodehavender (der forventes betalinger inden for 12 måneder efter regnskabsårets udløb). Denne værdi ved udgangen af ​​2009 er lig med 297.736 tusind rubler.

Vi undersøgte dynamikken i ændringer i langfristede og omsætningsaktiver for perioden 2007-2009. og visuelt vist i figur 2.1.

Figur 2.1 – Dynamikken af ​​ændringer i langfristede og omsætningsaktiver i OJSC Neftekamskshina for 2007-2009.

Aktivernes struktur ændrede sig i 2008: Andelen af ​​langfristede aktiver steg med 1,60 %, og andelen af ​​omsætningsaktiver steg ligeledes med 24,2 %. Hvorimod andelen af ​​langfristede aktiver i 2009 steg med 5,33 %, og andelen af ​​omsætningsaktiver faldt med 35,63 %.

Som vi kan se af figuren, skyldtes en lille stigning i mængden af ​​langfristede aktiver primært de øgede omkostninger til anlægsaktiver, mens andre indikatorer i rapporteringsperioden faldt i forhold til den foregående.

Ved at analysere værdien af ​​omsætningsaktiver identificerede vi på grund af hvilke indikatorer dets beløb steg. I vores tilfælde er disse indikatorer:

Debitorer;

Andre omsætningsaktiver.

På samme måde vil vi udføre en horisontal analyse af passiverne i balancen for OJSC Neftekamskshina, vist i tabel 2.2.

Tabel 2.2. - Horisontal analyse af balancens passiver for OJSC Neftekamskshina for 2007-2009.

Ansvarsbalance	2007	2008	år 2009	2008 til 2007		2009 til 2008
	Beløb, tusind rubler	Beløb, tusind rubler	Beløb, tusind rubler		Relativ afvigelse, %	Absolut afvigelse, tusind rubler.	Relativ afvigelse, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Kapital og reserver	1003613	817492	747552	-186121	-18,6%	-69940	-8,56%
langsigtede opgaver	400925	327209	225861	-73716	-18,4%	-101348	-30,97%
Kortfristede forpligtelser	2989594	3637903	3346435	648309	21,7%	-291468	-8,01%
Total	4394132	4782604	4319848	388472	8,8%	-462756	-9,68%

Efter at have analyseret dataene i tabellen observerer vi et fald i mængden af ​​kapital og reserver i 2008 sammenlignet med det foregående år med 186.121 tusind rubler, hvilket i procent er -18,6%, også et fald i mængden i 2009 sammenlignet med 2008 med 69 940 tusind rubler, hvilket i procent var 8,56%

I løbet af 2008 steg den samlede kapital med 388.472 rubler (8,8%) og udgjorde 6.646,1 millioner ved årets udgang. rubler I 2009 faldt mængden af ​​den samlede kapital med 462.756 tusind rubler, hvilket er en procentdel på 9,68%.

Der var også et fald i mængden af ​​langfristede forpligtelser med 73.716 tusind rubler, i procent er denne værdi -18,4% og i 2009 sammenlignet med det foregående år med 101.348 tusind rubler, i procenter - 30,97%.

Der var en stigning i kortfristede forpligtelser i 2008 med 648.309 tusind rubler, hvilket procentvis udgjorde 21,7% og i 2009 med 291.468 tusind rubler. eller med 8,01 %.

Vi ser således tydeligt, at andelen af ​​lånt kapital overstiger andelen af ​​egenkapital, og dette forhold er en negativ tendens.

Efter at have undersøgt dynamikken i ændringer i den samlede kapital, lad os præsentere den i form af figur 2.2.

Figur 2.2 - Dynamik af ændringer i passivbalancen

OJSC Neftekamskshina" for 2007-2009.

Når man studerer og evaluerer indikatorer, bruges forskellige typer af komparativ analyse: horisontal, vertikal, trend. Ved hjælp af horisontal analyse bestemmes absolutte og relative afvigelser af poster i forhold til begyndelsen af ​​rapporteringsperioden og den foregående periode. Vertikal analyse bruges til at studere strukturen af ​​fonde og kilder ved at beregne andelen af ​​individuelle poster i de endelige indikatorer.

Trendanalyse giver dig mulighed for at sammenligne hvert rapporteringselement med et antal tidligere perioder og bestemme tendensen, det vil sige hovedtendensen i indikatorernes dynamik, eksklusive tilfældige påvirkninger og individuelle karakteristika for individuelle perioder.

Tabel 2.3 - Vertikal analyse af resultatopgørelsen for OJSC Neftekamskshina for 2007-2009.

Resultatrapport	2007		2008		år 2009
	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen
1	2	3	4	5	6	7
Indtægter	6324459	100,00%	7409233	100,00%	6879708	100,00%
Omkostning	5781062	91,41%	6899657	93,12%	6486878	94,29%
Bruttofortjeneste	543397	8,59%	509576	6,88%	392832	5,71%
Indtægter fra salg	543397	8,59%	509576	6,88%	392832	5,71%
Anden indkomst	139216	2,20%	105225	1,42%	125641	1,83%
andre udgifter	-511299	-8,08%	-691605	-9,33%	-53180	-7,73%
Resultat før skat	174283	2,76%	-82280	-1,11%	-13127	-0,23%
Indkomstskat	115324	1,82%	81201	1,10%	60943	0,89%
Nettoresultat	-34564	-0,55%	-183445	-2,48%	-94478	-1,37%

I 2008 observerede vi en stigning i omsætningen fra 6.324.459 tusind rubler. op til 7.409.233 tusind rubler. og et fald i 2009 til 6.879.708 tusind rubler. Andelen af ​​omkostningerne ved JSC Neftekamskshina i den samlede omsætning steg fra 91,41 % til 93,12 % i 2008 og til 94,29 % i 2009.

Det er også værd at bemærke faldet i salgsresultatet fra 8,59 % til 6,88 % i 2008 og til 5,71 % i 2009. Samtidig er der et fald i andre indtægter fra 2,20 % til 1,42 % og dermed en stigning i øvrige udgifter fra 8,08 % til 9,33 %. I 2009 var der samtidig et fald i andre indtægter og udgifter til henholdsvis 1,83 % og 7,73 %.

Vi bemærker også et fald i indkomstskatten i 2008 fra 1,82 % til 1,10 % og en stigning i 2009 til 1,37 %. Resultatet af alt dette er et tab på 94.478 tusind rubler.

Kostprisen i 2008 sammenlignet med det foregående år steg med 1.118.595 tusind rubler, mens dette tal i 2009 faldt til 6.486.876 tusind rubler.

Nettoresultatet i 2008 sammenlignet med det foregående år faldt med 148.881 tusind rubler. I 2009 steg nettooverskuddet med 88.697 tusind rubler.

I lighed med den vertikale analyse af resultatopgørelsen for OJSC Neftekamskshina, lad os overveje den vertikale analyse af balancen for 2007-2009, vist i tabel 2.4.

Konklusion baseret på en vertikal analyse af balanceaktiverne i OJSC Neftekamskshina for 2007-2009. er, at andelen af ​​virksomhedens langfristede aktiver i 2008 falder fra 67,90 % til 63,37 %, og andelen af ​​virksomhedens omsætningsaktiver stiger fra 32,10 % til 36,63 %, mens andelen af ​​langfristede aktiver i 2009 i forhold til tidligere stiger. Virksomhedens aktiver steg til 73,39%, og andelen af ​​arbejdskapital faldt til 26,11%.

Det skal bemærkes, at andelen af ​​ufærdige byggerier faldt fra 8,96 % i 2007 til 3,64 % i 2009.

Tabel 2.4 - Vertikal analyse af OJSC Neftekamskshinas balanceaktive for 2007-2009.

Balanceaktiv	2007		2008		år 2009
	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen
1	2	3	4	5	6	7
Anlægsaktiver	2983410	67,90%	3030558	63,37%	3191994	73,89%
Immaterielle aktiver	165	0,004%	122	0,003%	69	0,002%
Anlægsaktiver	2376965	54,09%	2652221	55,46%	2858561	66,17%
Byggeri i gang	393735	8,96%	75822	3,68%	157363	3,64%
Langsigtede finansielle investeringer	16777	0,3%	15127	0,32%	14477	0,34%
Udskudte skatteaktiver	42336	0,96%	39332	0,82%	33408	0,77%
Andre langfristede aktiver	153402	3,49%	147934	7,08%	128116	2,97%
Omsætningsaktiver	1410722	32,10%	1752046	36,63%	1127854	26,11%
Reserver	627160	14,27%	601166	12,57%	699836	16,20%
moms	79470	1,81%	6207	0,13%	10085	0,23%
Debitorer (mere end 12 måneder senere)	40367	0,92%	30471	0,64%	111340	2,58%
Tilgodehavender (inden for 12 måneder)	662559	15,08%	1106112	23,13%	297736	6,89%
Kontanter	1164	0,03%	368	0,008%	7205	0,17%
Andre langfristede aktiver	2	0,00%	7722	0,16%	1652	0,04%
Samlet ejendom	4394132	100,00%	4782604	100,00%	4319848	100,00%

Andelen af ​​langsigtede finansielle investeringer er stort set uændret.

Mængden af ​​reserver falder fra 14,27 % til 12,57 % i 2008 sammenlignet med det foregående år og stiger i 2009 til 16,20 %.

Tilgodehavender i 2008 havde en tendens til at stige: fra 15,08 % til 23,13 %, mens andelen af ​​kontanter faldt: fra 0,03 % til 0,008 %. I 2009 faldt tilgodehavender markant til 6,89 %, mens andelen af ​​kontanter steg til 0,17 %.

Tabel 2.5 - Vertikal analyse af balancens passiver i OJSC Neftekamskshina for 2007-2009.

Ansvarsbalance	2007		2008		år 2009
	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen	Beløb, tusind rubler	% i samlet volumen
Kapital og reserver	1003613	22,84%	817492	17,09%	747552	17,31%
Autoriseret kapital	65701	1,50%	65701	1,37%	55701	1,29%
Ekstra kapital	1631453	37,13%	1618759	33,85%	1610760	37,29%
Overført overskud	693541	15,78%	866968	18,13%	928909	21,50%
langsigtede opgaver	400925	9,12%	327209	6,84%	225861	5,23%
Lån og kreditter	220135	5,01%	113600	2,38%	26849	0,62%
Udskudte skatteforpligtelser	180790	4,11%	213609	4,47%	199012	4,61%
Kortfristede forpligtelser	2989594	68,04%	3637903	76,07%	3346435	77,47%
Lån og kreditter	1956755	44,53%	2202262	46,05%	2244673	51,96%
Kreditorer	926619	21,09%	1335882	27,93%	1006182	23,29%
Fremtidig indkomst	105863	2,41%	99569	2,08%	95482	2,21%
Samlet ejendom	4394132	100,00%	4782604	100,00%	4319848	100,00%

Konklusioner baseret på en vertikal analyse af balanceforpligtelserne for OJSC Neftekamskshina for 2007-2009:

Andelen af ​​den autoriserede kapital i OJSC Neftekamskshina i 2008 forblev uændret, men i procent ændrede denne værdi sig: i 2008 var den 1,37 %, mens den i 2007 var 1,50 %. I 2009 udgjorde andelen af ​​den autoriserede kapital 55.701 tusind rubler, hvilket i procent var 1,29%;

Andelen af ​​yderligere kapital faldt fra 37,13 % i 2007 til 33,85 % i 2008 og steg til 37,29 % i 2009;

Andelen af ​​lån og kreditter faldt fra 5,01 % til 0,62 % fra 2007 til 2009, mens andelen af ​​udskudte skatteforpligtelser steg fra 4,11 til 4,61 %;

Andelen af ​​kreditorer steg fra 21,09 % til 27,93 % i 2008 og faldt til 23,29 % i 2009;

Andelen af ​​overført overskud steg til 21,50 % i 2009 i forhold til 2007, hvor tallet var 15,78 %.

Som det følger af ovenstående analyse er horisontal og vertikal analyse et effektivt middel til at studere en virksomheds tilstand og effektiviteten af ​​dens aktiviteter. Anbefalinger fremsat på grundlag af denne analyse er af konstruktive karakter og kan væsentligt forbedre virksomhedens økonomiske tilstand OJSC Neftekamskshina.

Nye bilfabrikker, som er skabt med deltagelse af førende udenlandske producenter, som udvider deres aktiviteter ikke kun i Rusland, men også i SNG. 2.2 Analyse af leveringen af ​​JSC Neftekamskshina med arbejdsressourcer Intensivering af social produktion, forøgelse af dens økonomiske effektivitet og produktkvalitet forudsætter den maksimale udvikling af økonomisk initiativ...

Optimal kombination af elementer af indenlandske og udenlandske omkostningsberegningsmetoder); reduktion af produktionsomkostninger; øge rentabiliteten og effektiviteten af ​​indenlandske virksomheder. 3.2 De vigtigste retningslinjer for at reducere produktionsomkostningerne for OJSC Neftekamskshina Aktiviteterne i enhver organisation, både nyoprettet og allerede i drift, er rettet mod at maksimere overskuddet. ...

Og forringelsen af ​​virksomhedens økonomiske tilstand. Analyse af en virksomheds økonomiske tilstand er opdelt i interne og eksterne, hvis mål og indhold er forskellige. En intern analyse af en virksomheds økonomiske tilstand er en undersøgelse af mekanismerne for dannelse, placering og anvendelse af kapital for at finde reserver til at styrke den finansielle tilstand, øge rentabiliteten og øge sin egen...

Horisontal økonomisk analyse er et af de finansielle analysesystemer baseret på studiet af dynamikken i individuelle finansielle indikatorer over tid.

I processen med denne analyse beregnes vækstraterne (væksten) af individuelle regnskabsindikatorer for en række perioder, og de generelle tendenser i deres ændring (eller trend) bestemmes. I økonomistyring er følgende former for horisontal (trend)økonomisk analyse mest udbredt:

A) sammenligning af finansielle indikatorer for rapporteringsperioden med indikatorer for den foregående periode(for eksempel med indikatorer for det foregående årti, måned, kvartal);

B) sammenligning af finansielle indikatorer for rapporteringsperioden med indikatorer for samme periode sidste år(f.eks. indikatorer for andet kvartal af rapporteringsperioden med lignende indikatorer for andet kvartal af det foregående år).

Denne form for horisontal finansiel analyse bruges i virksomheder med udtalte sæsonbestemte karakteristika for økonomisk aktivitet;

C) sammenligning af finansielle indikatorer for en række tidligere perioder. Formålet med en sådan analyse er at identificere tendenser i ændringer i individuelle indikatorer, der karakteriserer resultaterne af virksomhedens finansielle aktiviteter (bestemmelse af trendlinjen over tid).

For klarhedens skyld anbefales resultaterne af en sådan analyse at blive præsenteret grafisk, hvilket gør det lettere at bestemme trendlinjen.

Var siden nyttig?

Mere fundet om horisontal økonomisk analyse

1. Analyse af niveauet og dynamikken i økonomiske resultater for forsvarsindustrivirksomheder i henhold til regnskaber
   Grundlæggende indikatorer vandret analyse af den økonomiske resultatrapport for Ryazan Radio Plant JSC Indikator Absolutte værdier Ændring Rapporteringsperiode
2. Undersøgelse af langfristede aktiver i en virksomhed med henblik på finansiel analyse
   Denne linje kan tages i betragtning som en del af anlægsaktiver, hvis beregningen af ​​vertikal eller vandret finansiel analyse udføres gennem den indledende sammenlægning af balanceposter til en analytisk balance I artiklen Andet
3. Nøgleaspekter ved styring af en organisations overskud
   JSC XYZ resultater vandret analyse af de økonomiske resultater for Open Joint Stock Company XYZ OJSC er præsenteret i tabel 1. Tabel 1.
4. Problematiske aspekter af den indirekte metode til pengestrømsanalyse
   Balanceresultatopgørelse Metoder til pengestrømsanalyse 4 Horisontal vertikal Analysekilder 9 Flowopgørelse
5. Aktuelle problemer og moderne erfaring med at analysere organisationers økonomiske tilstand - del 4
   Derudover udjævner relative indikatorer til en vis grad den negative påvirkning af inflationsprocesser, der forvrænger de absolutte indikatorer for organisationers økonomiske tilstand Horisontal balanceanalyse består i at konstruere analytiske tabeller baseret på komparativ analytisk
6. Finansielle strømme
   Metoder til finansiel analyse horisontal sammenligning af pengestrømme over tid vertikal bestemmelse af den strukturelle påvirkning af individuelle finansielle strømme
7. Finansiel stabilitet i virksomheden: problemer og løsninger
   PJSC ANK Bashneft, er det umuligt at drage en entydig konklusion om dens økonomiske tilstand. Horisontal og vertikal analyse af virksomhedens balance for 2013-2015 giver os mulighed for at tale om
8. Økonomisk analyse af virksomheden
   De vigtigste metoder til at analysere den økonomiske situation er horisontal vertikal trendkoefficient og faktor vandret analyser bestemmes
9. Metode til at analysere de økonomiske resultater for en produktionsvirksomhed baseret på regnskaber
   I det første trin vil vi foretage en horisontal analyse af den økonomiske resultatopgørelse.Det er tilrådeligt at udføre en sådan beregning på ikke mindre end 3
10. Klassificering af tilgange, modeller og metoder til diagnosticering af konkurs
    Paper nr. 4 Hentet fra http www bis org publ bcbs wp4.pdf Regnskabsanalyse bruger traditionelle metoder vandret vertikalt forhold og sammenlignende analyse omfatter sammenligning af finansielle
11. Revision af immaterielle aktiver
    Som det fremgår af dataene i tabel 5, er det inden revisionens start, dvs. på det organisatoriske og forberedende stadium, nødvendigt at udføre en horisontal og vertikal trendanalyse af regnskabsopgørelsens poster i form af immaterielle aktiver Under analysen
12. Rollen af ​​forretningsaktivitetsanalyse i organisationens kreditorstyringssystem
    Abstrakt I arbejdet udføres ved hjælp af eksemplet fra en specifik organisation en vurdering af den økonomiske tilstand ved hjælp af metoden vandret og vertikal analyse Indikatoren for erhvervsaktivitet anses for at være en væsentlig indikator til at bestemme virksomhedens position på... Relevansen af ​​analysen af ​​virksomhedens forretningsaktivitet er indlysende, da stabiliteten af ​​virksomhedens finansielle stilling i en Markedsøkonomi
13. Analyse af virksomhedens økonomiske tilstand som grundlag for virksomhedsledelse
    Da gennemførelsen af ​​den finansielle plan primært afhænger af resultaterne af produktionen og økonomiske aktiviteter som helhed, er den finansielle tilstand bestemt af hele sæt økonomiske faktorer. Derfor, sammen med balancen, også til analyse af finansielle .. M 2010. P 80 Horisontal analyse, som er en sammenligning af hver indberetningspost med den foregående periode Vertikal strukturanalyse definerer
14. Manipulering af regnskaber: ordninger og metoder til påvisning
    Vertikal korrelationsanalyse giver dig mulighed for at analysere ændringer i andelen af ​​en individuel rapporteringspost i en opsummerende indikator, for eksempel i aktiver og sammenligne strukturelle ændringer i resultatopgørelsens balance, pengestrømsopgørelser og ændringer i kapital sammenlignet med tidligere perioder eller andre relevante sammenlignelige data Horisontal analyse er en analyse tendensanalyse af afvigelser i værdien af ​​en enkelt vare i forhold til den tidligere Horisontal analyse er en analyse af tendenser analyse af afvigelser i værdien af ​​en enkelt post i forhold til den foregående periode Økonomisk analyse af indikatorer eller omsætningsforhold for likviditetsindikatorer for finansiel gearing En kombination af alle metoder er også mulig
15. Analyse af metoder og modeller til vurdering af organisationers finansielle stabilitet
    På den ene side er der på grund af optimeringen af ​​skattetrykket en tendens til forskellige metoder til beregning af skattegrundlaget, på den anden side er monetære og ikke-monetære betalingsformer ifølge russiske regnskabsregler ikke adskilte i rapportering; den detaljerede analyse af organisationers aktiviteter førte til udviklingen af ​​beregningen og brugen af ​​et klart for stort antal indikatorer, især da nogle af dem er funktionelt afhængige af hinanden, for eksempel autonomikoefficienten og forholdet mellem lånte og aktiefonde; en sammenlignende analyse af russiske organisationers aktiviteter kompliceres af manglen på en lovgivningsramme for typer af økonomisk aktivitet og tilgængelige gennemsnitlige indikatorer i udlandet; ratingbureauer producerer og offentliggør regelmæssigt lignende standarder; rapporteringen fra analyserede organisationer er forvrænget af -på grund af inflationsprocesser i den russiske økonomi, som hovedsageligt ikke påvirker den vertikale, forbliver hovedandelen uændret, men den horisontale analyse.I forbindelse hermed en forudsætning for at vurdere tendenser i forandringer finansielle og økonomiske organisationers aktiviteter er
16. Identifikation af regnskabsaflæggelsesfejl i en revision
    Anvendelse af sædvanlige analytiske procedurer såsom horisontal og vertikal analyse af regnskaber eller beregning af finansielle nøgletal for rentabilitet af likviditet osv... Identifikation af tegn på manipulation af overskud og omsætning udføres i 3 trin 1 Analyse ved hjælp af en pengestrømsopgørelse 2. Forholdsanalyse 3 Analyse med vha
17. Analyse af den integrerede dynamik af finansielle og økonomiske aktiviteter ved hjælp af vurderingsvurdering
    I øjeblikket er der ret meget opmærksomhed på analysen af ​​en organisations regnskab, da det er regnskabet, der er hovedkilden til information om organisationens ejendom og økonomiske stilling for eksterne brugere. analyse er blevet udbredt.
18. Analyse af dannelse og fordeling af virksomhedens overskud
    Rapport om økonomiske resultater fakturaer for forsendelse af varer Varerapport For at analysere resultatdannelsen blev der anvendt horisontale metoder
19. Økonomisk rapportering til virksomhedsledelse
    Finansiel ressourcestyring, som enhver forvaltningsproces, kræver finansiel analyse for at danne en økonomisk forsvarlig finansieringsstrategi. Bruger dens værktøjer, horisontal analyse og vertikal analyse.
20. Intern virksomhedskontrol i byggeorganisationer som en måde at sikre pålideligheden af ​​regnskabsmæssig (økonomisk) rapportering
    På baggrund af resultaterne af analysen træffer organisationens ledelse beslutninger om justering af indikatorer finansielle og økonomiske aktiviteter At opnå objektive konklusioner dynamisk

praksisrapport

2.3 Horisontal og vertikal analyse af resultatopgørelsen

En resultatopgørelse er et regnskabsdokument, der præsenterer resultaterne af en virksomheds drift over en bestemt periode. Resultaterne afspejles i de enkelte områder af organisationens aktiviteter - kerne, anden drift og ikke-drift. Resultaterne vurderes ved at sammenligne indtægter og udgifter for en bestemt periode.

Tabel 3 Horisontal analyse af resultatopgørelsen

Indikatorer	2014, (tusind rubler)	2013, (tusind rubler)	2012 (tusind rubler)	Relativ forandring	Absolut forandring
Salgsomkostninger
Bruttofortjeneste
Erhvervsudgifter
Administrative udgifter
Indtægter fra salg
Tilgodehavende renter
Anden indkomst
andre udgifter
Resultat før skat
Løbende indkomstskat
Nettoresultat

Omsætningen i 2013 steg med 16%, i 2014 med 25% og udgjorde RUB 668.677. Produktionsomkostningerne stiger også i 2013 med 17%, i 2014 med 42%. Produktionsomkostningerne ændrede sig således i højere grad end omsætningen, hvilket indikerer en stigning i andelen af ​​profit.

Virksomhedens bruttoavance i 2013 steg med 13,63% og faldt derefter med 9,64% og udgør nu 151.670 RUB. Kommercielle udgifter stiger med 17%, administrationsudgifter falder hvert år med 12%.

Avance fra salg er ustabil, i 2013 var der en stigning på 25%, men så i 2014 var der et kraftigt fald på 12,5%, tilgodehavende renter faldt også, i 2014 med 30%. Andre indtægter, som omfatter indtægter fra salg af fast ejendom, salg af anlægsaktiver, herunder indtægter fra tillidsforvaltning af formue, er i 2013 reduceret med 7%, i 2014 med 57%, samt øvrige udgifter, tilsvarende i 2013 med 1 %, i 2014 med 57 %.

Som et resultat udgjorde nettoresultatet i 2014 75.026 rubler, hvilket er 12.104 mere end i 2012.

Tabel 4 Lodret analyse af resultatopgørelsen

INDEKS	Beløb i tusind rubler.	Struktur, %
Salgsomkostninger
Bruttofortjeneste
Erhvervsudgifter
Administrative udgifter
Indtægter fra salg
Tilgodehavende renter
Anden indkomst
andre udgifter
Resultat før skat
Løbende indkomstskat
Nettoresultat

Andelen af ​​omkostninger i omsætningen steg fra 68,40% til 77,32%, hvilket betyder en stigning i omkostningsintensiteten af ​​produkter og et fald i effektiviteten af ​​organisationens kerneaktiviteter. Dette er bestemt en negativ tendens, da det resulterer i lavere bruttomarginer.

Kommercielle omkostningers andel af omsætningen faldt fra 3,1 % til 2,89 %. Administrationsomkostningernes andel af omsætningen faldt også fra 6,84 % til 4,74 %, hvilket bidrog til et fald i salgsresultatet på 5 %.

Dynamikken i andelen af ​​resultat før skat, som faldt fra 16,79 % til 14,44 %, forklares af et fald i andelen af ​​andre indtægter fra 49,82 % til 17,01 %. Andelen af ​​andre udgifter faldt også. I overensstemmelse hermed var der en stigning i den løbende indkomstskat (fra 2,42 % til 2,69 %). Som følge heraf faldt andelen af ​​regnskabsårets nettoresultat af salgsomsætningen med 3 % i forhold til året før.

Værket giver en horisontal analyse af resultatopgørelsen for perioden fra 2011 til 2013. Tabel 2.1 - Horisontal analyse af resultatopgørelsen. Indikator 2011 tusind rubler. 2012 2013 Tusind gnide. Ændret i 2011 i tusinde procent...

Analyse af dynamikken i kapitalisering af Pharmstandard OJSC

Lad os foretage en vertikal analyse af resultatopgørelsen fra 2011 til 2013. Ved hjælp af denne indikator kan du bestemme andelen af ​​hver indikator i salgsindtægten. Tabel 2.2. - Vertikal analyse af resultatopgørelsen...

Analyse af ejendom og finansiel tilstand og vurdering af virksomhedens finansielle stabilitet

Den horisontale og vertikale metode til at analysere økonomiske resultater udføres i en analytisk tabel ved hjælp af relative dynamikindikatorer, strukturindikatorer og strukturdynamik...

Analyse af en virksomheds regnskaber

Den vigtigste form for at udtrykke en organisations forretningsaktivitet er værdien af ​​det aktuelle økonomiske resultat i en vis periode fra deres iværksætter- (produktion og operationelle), investerings- og finansielle aktiviteter...

Analyse af de finansielle og økonomiske aktiviteter i virksomheden "Loiter"

Lad os foretage en horisontal analyse af resultatopgørelsens indikatorer for 2001-2002. firma "Loiter". "right">Tabel 11. Nøgleindikatorer for resultatopgørelsen fra et horisontalt synspunkt. analyse Nr. Indikatorer 2001 2002 Ændringer...

Analyse af den finansielle situation for JSC "Vologdaelectrotrans"

Kode 2006 2007 Ændringer Abs. Rel. % 1 2 3 5 7 8 Indtægter og udgifter til ordinær virksomhed Indtægter fra salg af varer og tjenesteydelser 10 114436,00 142770,00 28334,00 24,76 Udgifter til 20 solgte varer og tjenesteydelser 125...

Analyse af virksomhedens finansielle aktiviteter og måder at forbedre dem på

Analyse af økonomiske resultater fra salg af produkter, arbejder og serviceydelser

Opgaver med at analysere økonomiske resultater. Økonomiske resultater (profit) karakteriserer den absolutte effektivitet af virksomhedens ledelse på alle områder af dens aktivitet: produktion, salg, forsyning, finans...

Analyse af økonomiske aktiviteter i "Amurpromservice"

Vi vil præsentere alle indikatorer for resultatopgørelsen (skema nr. 2) som en procentdel af volumen af ​​salgsindtægter (tabel 17). Tabel 17 - Vertikal analyse af resultatopgørelsen 2005, % 2006...

Analyse af den økonomiske effektivitet af aktiviteterne i OJSC "Khlebprom" i 2011 sammenlignet med det foregående år

Forklaringer Navne på indikator 31/12/10 31/12/11 Absolut afvigelse Vækstrate (%) Procent af total (%) 1 AKTIVER I. ANLÆGSAKTIVER Immaterielle aktiver 4321 3163 -1158 -26,8 2,7 9 7 994111 2870 - 2.872 82...

Undersøgelse af finansielle rapporteringsdata fra OJSC "Surgutneftegas" ved hjælp af statistiske metoder

Omfattende økonomisk analyse af de økonomiske aktiviteter i LLC "Sigma"

Formålet med horisontal og vertikal analyse af regnskaber er at visualisere de ændringer, der er sket i de vigtigste balanceposter...

Omfattende økonomisk analyse af virksomhedens økonomiske aktiviteter LLC "Irbis"

Vi vil begynde den horisontale analyse af formular nr. 2 "Profit and Loss Statement" ved at undersøge tilstanden af ​​dynamikken i hver position i rapporten...

Den økonomiske analyses rolle som et middel til produktionsstyring

En analyse af virksomhedens balance og resultatopgørelse er givet i henholdsvis bilag B og bilag C. Efter at have analyseret ændringerne i de vigtigste balanceposter kan vi konkludere...

Effektivitet af brugen af ​​anlægsaktiver i en virksomhed (ved at bruge eksemplet med SU nr. 98-grenen af ​​OJSC Construction Trust nr. 8)

Finansiel analyse af "SU nr. 98" dækker spørgsmål som vurdering af sammensætningen og strukturen af ​​virksomhedens ejendom, intensiteten af ​​kapitalanvendelse, solvens, finansiel stabilitet og anvendelse af overskud...